Сравнение ESTC vs U

Тикер 1

Тикер 2

ESTC25

13U

Elastic N.V. (ESTC) и Unity Software Inc. (U) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации U крупнее в 2.0× (11,15 млрд $ vs 5,57 млрд $). Обе компании убыточны: P/E ESTC — -69.13, U — -16.95. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа ESTC (-5.04%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. ESTC набирает 75 из 100 по техническому скорингу, U — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте ESTC уверенно лидирует со счётом 25:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Elastic N.V.

ESTCNYSE

53,84 $-1,44 $ (-2,60%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,57 млрд $

ETP Rank4.4

Стоимость

6.3

Качество

6.7

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Unity Software Inc.

UNYSE

25,54 $-0,69 $ (-2,63%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,15 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

9.3

Качество

4.3

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

ESTCU

Фундаментальный анализ

Ни ESTC (P/E -69.13), ни U (P/E -16.95) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) ESTC оценён ниже: 3.41 против 5.95. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B U — 3.83, у ESTC — 7.39. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ESTC — 0.75, у U — 0.75. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ESTCU

Показатель	ESTC	U
Мультипликаторы оценки
P/E	-69.13	-16.95
P/B	7.39	3.83
P/S	3.41	5.95
PEG	-2.41	0.29
EV/EBITDA	73.44	-39.15
Рентабельность
ROE	-9.44%	-21.33%
ROA	-3.47%	-10.30%
Валовая маржа	75.97%	59.38%
Операц. маржа	-1.73%	-36.09%
Чистая маржа	-5.04%	-34.95%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.75	0.75
Текущая ликв.	1.82	1.95
Быстрая ликв.	1.82	1.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.80	$-1.55
Балансовая стоим.	$7.48	$7.46

Технический анализ

Техническая картина в пользу ESTC: скоринг 75/100 vs 44/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ESTC — 64.3, U — 47.3. Обе акции находятся в одной зоне. ESTC и U находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10.8% и +7.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ESTC — 16.0 (нет тренда), U — 30.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ESTC — 0.87, U — 2.37. U значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) U составляет 6.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ESTCU

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ESTC	U
Осцилляторы
RSI (14)	64.28	47.32
Stochastic %K	88.33	6.06
CCI (20)	145.07	-126.89
MFI	52.24	41.19
Williams %R	-11.67	-93.94
MACD гистограмма	0.73	-0.34
Momentum (10)	6.17	-1.19
Тренд
ADX	16.02	30.27
Цена vs EMA 9	+5.88%	-3.55%
Цена vs EMA 20	+8.87%	-2.76%
Цена vs SMA 50	+10.75%	+7.77%
Цена vs SMA 200	-21.11%	-24.90%
Объём
CMF	0.24	0.01
Volume Ratio	140.92	62.42
Волатильность и статистика
Beta	0.87	2.37
ATR %	4.84%	5.95%
Sharpe (1г)	-0.92	0.59
RS Rating	9.00	61.00
52w от хая	-42.46	-51.03
BB ширина	21.00	9.03

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ESTC генерирует 1,48 млрд $, U — 1,85 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ESTC — -108,11 млн $, U — -402,76 млн $. ESTC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ESTC — 261,82 млн $, U — 403,93 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ESTC	U
Выручка	1,48 млрд $	1,85 млрд $
Чистая прибыль	-108,11 млн $	-402,76 млн $
EPS (TTM)	$-1.04	$-0.96
Операц. Cash Flow	266,17 млн $	422,95 млн $
Free Cash Flow	261,82 млн $	403,93 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	ESTC	U
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ESTC показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6.26%), U — в ноябре (+26.77%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ESTC — март (-11.70%), U — февраль (-12.12%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у U: +19.30% против +5.15%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ESTC

+5.5

-1.7

-11.7

+0.6

+5.6

+4.7

+6.3

-2.2

-1.1

-2.3

+5.7

-4.2

-8.1

-12.1

-1.9

-5.4

-7.2

+7.9

+9.7

+8.0

+4.4

-1.0

+26.8

-1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Elastic N.V. или Unity Software Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ESTC или U?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ESTC — -9.44%, U — -21.33%. Преимущество у ESTC.

Какие дивиденды у Elastic N.V. и Unity Software Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Elastic N.V. или Unity Software Inc.?

Выручка ESTC за TTM — 1,48 млрд $, U — 1,85 млрд $. U генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — ESTC или U?

Технический скоринг: ESTC — 75/100, U — 44/100. ESTC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ESTC или U?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:13 в пользу ESTC по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией