Сравнение ESTC vs TYL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E ESTC оценён рынком дешевле: 24,27 против 43,11 у TYL. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B TYL — 4,50, у ESTC — 7,03. EV/EBITDA TYL — 29,38, у ESTC — 121,48. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ESTC (37,43% vs 9,34%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ESTC — 21,14%, у TYL — 13,36%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ESTC — 0,46, у TYL — 0,48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ESTC | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24,27 | 43,11 | |
| P/B | 7,03 | 4,50 | |
| P/S | 5,14 | 5,54 | |
| PEG | 0,04 | 6,28 | |
| EV/EBITDA | 121,48 | 29,38 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 37,43% | 9,34% | |
| ROA | 11,67% | 5,58% | |
| Валовая маржа | 76,07% | 46,62% | |
| Операц. маржа | -1,92% | 15,14% | |
| Чистая маржа | 21,14% | 13,36% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,46 | 0,48 | |
| Текущая ликв. | 1,59 | 1,55 | |
| Быстрая ликв. | 1,59 | 1,55 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $3,53 | $7,81 | |
| Балансовая стоим. | $12,24 | $73,07 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 71/100 и 70/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): ESTC — 85,0 (зона перекупленности), TYL — 58,5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ESTC и TYL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+36,6% и +7,7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ESTC выше SMA 200 (+34,5%), TYL — ниже (-11,5%). Долгосрочный тренд в пользу ESTC. ADX: ESTC — 33,1 (выраженный тренд), TYL — 16,5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TYL стабильнее (-0,05 vs 0,87). Дневная волатильность (ATR%) TYL составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ESTC | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 84,99 | 58,45 | |
| Stochastic %K | 97,54 | 59,77 | |
| CCI (20) | 179,89 | 85,54 | |
| MFI | 88,26 | 56,03 | |
| Williams %R | -2,46 | -40,23 | |
| MACD гистограмма | 1,74 | 1,19 | |
| Momentum (10) | 21,78 | 5,64 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33,14 | 16,47 | |
| Цена vs EMA 9 | +14,36% | +3,45% | |
| Цена vs EMA 20 | +23,08% | +4,74% | |
| Цена vs SMA 50 | +36,58% | +7,69% | |
| Цена vs SMA 200 | +34,50% | -11,47% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,30 | 0,07 | |
| Volume Ratio | 243,97 | 117,60 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,87 | -0,05 | |
| ATR % | 4,25% | 4,33% | |
| Sharpe (1г) | 0,40 | -1,61 | |
| RS Rating | 43,00 | 3,00 | |
| 52w от хая | -10,45 | -47,06 | |
| BB ширина | 44,76 | 16,78 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ESTC — 1,74 млрд $, TYL — 2,33 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ESTC растёт быстрее по выручке: +17,30% год к году против +9,10% у TYL. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ESTC — 367,77 млн $, TYL — 315,60 млн $. ESTC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ESTC — 321,80 млн $, TYL — 637,53 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ESTC | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,74 млрд $ | 2,33 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +17.30% | +9.10% | |
| Чистая прибыль | 367,77 млн $ | 315,60 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +20.00% | — |
| EPS (TTM) | $3,49 | $7,32 | |
| Операц. Cash Flow | 326,89 млн $ | 653,54 млн $ | |
| Free Cash Flow | 321,80 млн $ | 637,53 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. TYL выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как ESTC не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ESTC | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0,02 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 4 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ESTC — мае (+9,03%), для TYL — апреле (+4,22%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ESTC — март (-11,70%), TYL — февраль (-2,27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, август, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TYL: +9,13% против +6,77%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Elastic N.V. или Tyler Technologies, Inc.?
У кого выше рентабельность — ESTC или TYL?
Какие дивиденды у Elastic N.V. и Tyler Technologies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Elastic N.V. или Tyler Technologies, Inc.?
У кого выше маржинальность — ESTC или TYL?
Какая акция лучше по технике — ESTC или TYL?
Что лучше купить — ESTC или TYL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией