Сравнение ESTC vs TTAN

Тикер 1

Тикер 2

ESTC30

9TTAN

Elastic N.V. (ESTC) и ServiceTitan, Inc. (TTAN) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Обе компании убыточны: P/E ESTC — -69.13, TTAN — -36.96. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа ESTC (-5.04%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. ESTC набирает 75 из 100 по техническому скорингу, TTAN — 57 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. ESTC побеждает по числу метрик: 30 против 9 у TTAN. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Elastic N.V.

ESTCNYSE

53,84 $-1,44 $ (-2,60%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,57 млрд $

ETP Rank4.4

Стоимость

6.3

Качество

6.7

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

ServiceTitan, Inc.

TTANNASDAQ

61,33 $-1,45 $ (-2,31%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,84 млрд $

ETP Rank3.9

Стоимость

9.1

Качество

5.5

Рост

4.8

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

ESTCTTAN

Фундаментальный анализ

Ни ESTC (P/E -69.13), ни TTAN (P/E -36.96) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) ESTC оценён ниже: 3.41 против 6.22. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B TTAN — 3.87, у ESTC — 7.39. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ESTC — 0.75, у TTAN — 0.03. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ESTCTTAN

Показатель	ESTC	TTAN
Мультипликаторы оценки
P/E	-69.13	-36.96
P/B	7.39	3.87
P/S	3.41	6.22
PEG	-2.41	-0.33
EV/EBITDA	73.44	-84.02
Рентабельность
ROE	-9.44%	-10.70%
ROA	-3.47%	-9.16%
Валовая маржа	75.97%	70.11%
Операц. маржа	-1.73%	-16.95%
Чистая маржа	-5.04%	-16.63%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.75	0.03
Текущая ликв.	1.82	3.49
Быстрая ликв.	1.82	3.49
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.80	$-1.70
Балансовая стоим.	$7.48	$16.21

Технический анализ

Техническая картина в пользу ESTC: скоринг 75/100 vs 57/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ESTC — 64.3, TTAN — 52.4. Обе акции находятся в одной зоне. ESTC торгуется выше SMA 50 (10.8%), тогда как TTAN ниже этой средней (-0.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ESTC — 16.0 (нет тренда), TTAN — 10.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TTAN — 0.86, ESTC — 0.87. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TTAN составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ESTCTTAN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ESTC	TTAN
Осцилляторы
RSI (14)	64.28	52.44
Stochastic %K	88.33	60.13
CCI (20)	145.07	32.91
MFI	52.24	61.47
Williams %R	-11.67	-39.87
MACD гистограмма	0.73	0.33
Momentum (10)	6.17	-0.06
Тренд
ADX	16.02	10.48
Цена vs EMA 9	+5.88%	+2.91%
Цена vs EMA 20	+8.87%	+2.44%
Цена vs SMA 50	+10.75%	-0.71%
Цена vs SMA 200	-21.11%	-27.90%
Объём
CMF	0.24	0.09
Volume Ratio	140.92	66.39
Волатильность и статистика
Beta	0.87	0.86
ATR %	4.84%	5.76%
Sharpe (1г)	-0.92	-1.29
RS Rating	9.00	4.00
52w от хая	-42.46	-51.79
BB ширина	21.00	15.67

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ESTC генерирует 1,48 млрд $, TTAN — 960,97 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ESTC — -108,11 млн $, TTAN — -159,85 млн $. ESTC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ESTC — 261,82 млн $, TTAN — 85,07 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ESTC	TTAN
Выручка	1,48 млрд $	960,97 млн $
Чистая прибыль	-108,11 млн $	-159,85 млн $
EPS (TTM)	$-1.04	$-1.73
Операц. Cash Flow	266,17 млн $	110,13 млн $
Free Cash Flow	261,82 млн $	85,07 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	ESTC	TTAN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ESTC показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6.26%), TTAN — в декабре (+10.99%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ESTC — март (-11.70%), TTAN — январь (-10.82%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, август, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ESTC

+5.5

-1.7

-11.7

+0.6

+5.6

+4.7

+6.3

-2.2

-1.1

-2.3

+5.7

-4.2

TTAN

-10.8

-5.4

-6.3

+8.5

-4.5

-4.2

+6.8

-5.8

-2.1

-7.2

-5.7

+11.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Elastic N.V. или ServiceTitan, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ESTC или TTAN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ESTC — -9.44%, TTAN — -10.70%. Преимущество у ESTC.

Какие дивиденды у Elastic N.V. и ServiceTitan, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Elastic N.V. или ServiceTitan, Inc.?

Выручка ESTC за TTM — 1,48 млрд $, TTAN — 960,97 млн $. ESTC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — ESTC или TTAN?

Технический скоринг: ESTC — 75/100, TTAN — 57/100. ESTC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ESTC или TTAN?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:9 в пользу ESTC по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией