Сравнение ESTC vs TOST

Тикер 1

Тикер 2

ESTC22

18TOST

Инвесторы часто выбирают между ESTC и TOST — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации TOST крупнее в 2.4× (13,36 млрд $ vs 5,57 млрд $). ESTC имеет отрицательный P/E (-69.13), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — TOST прибылен с P/E 33.23. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE ESTC отрицательный (-9.44%), что говорит об убыточности. TOST генерирует прибыль с ROE 20.74%. По этому критерию преимущество однозначно. ESTC убыточен — чистая маржа -5.04%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу ESTC сильнее: 72/100 против 18/100 у TOST. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 22:18 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ESTC и TOST зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Elastic N.V.

ESTCNYSE

53,84 $-1,44 $ (-2,60%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,57 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

6.3

Качество

6.7

Рост

4.4

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Toast, Inc.

TOSTNYSE

23,04 $-0,28 $ (-1,20%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 13,36 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

8.8

Качество

8.0

Рост

9.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

ESTCTOST

Фундаментальный анализ

P/E у ESTC отрицательный (-69.13) — компания генерирует убытки. TOST прибылен, P/E составляет 33.23. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) TOST дешевле: 2.10 против 3.41. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA TOST оценён ниже: 28.28 vs 73.44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE ESTC отрицательный (-9.44%), что говорит об убыточности. TOST генерирует прибыль с ROE 20.74%. По этому критерию преимущество однозначно. ESTC убыточен — чистая маржа -5.04%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ESTC — 0.75, TOST — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ESTCTOST

Показатель	ESTC	TOST
Мультипликаторы оценки
P/E	-69.13	33.23
P/B	7.39	6.88
P/S	3.41	2.10
PEG	-2.41	0.21
EV/EBITDA	73.44	28.28
Рентабельность
ROE	-9.44%	20.74%
ROA	-3.47%	13.32%
Валовая маржа	75.97%	26.23%
Операц. маржа	-1.73%	5.63%
Чистая маржа	-5.04%	6.39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.75	0.01
Текущая ликв.	1.82	2.44
Быстрая ликв.	1.82	2.31
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.80	$0.70
Балансовая стоим.	$7.48	$3.39

Технический анализ

ESTC набирает 72 из 100 по техническому скорингу, TOST — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ESTC — 59.1 (нейтральная зона), TOST — 35.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: ESTC выше на 7.8%, TOST — ниже на -13.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ESTC — 16.3 (нет тренда), TOST — 24.7 (слабый тренд). По бете ESTC стабильнее (0.89 vs 1.25). Дневная волатильность (ATR%) TOST составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ESTCTOST

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ESTC	TOST
Осцилляторы
RSI (14)	59.14	34.98
Stochastic %K	71.85	13.09
CCI (20)	128.28	-81.82
MFI	45.16	39.13
Williams %R	-28.15	-86.91
MACD гистограмма	0.66	-0.43
Momentum (10)	2.22	-4.99
Тренд
ADX	16.31	24.70
Цена vs EMA 9	+2.48%	-2.79%
Цена vs EMA 20	+5.43%	-8.18%
Цена vs SMA 50	+7.82%	-13.37%
Цена vs SMA 200	-23.02%	-30.76%
Объём
CMF	0.18	-0.09
Volume Ratio	82.74	117.46
Волатильность и статистика
Beta	0.89	1.25
ATR %	4.85%	5.51%
Sharpe (1г)	-0.90	-1.33
RS Rating	9.00	5.00
52w от хая	-43.96	-53.04
BB ширина	20.54	41.46

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ESTC — 1,48 млрд $, TOST — 6,15 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: TOST зарабатывает 342 млн $, а ESTC фиксирует убыток (-108,11 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ESTC генерирует 261,82 млн $, TOST — 608 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ESTC	TOST
Выручка	1,48 млрд $	6,15 млрд $
Чистая прибыль	-108,11 млн $	342 млн $
EPS (TTM)	$-1.04	$0.59
Операц. Cash Flow	266,17 млн $	661 млн $
Free Cash Flow	261,82 млн $	608 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	ESTC	TOST
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ESTC — июле (+6.26%), для TOST — июле (+7.95%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ESTC — март (-11.70%), для TOST — сентябрь (-8.68%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TOST: +5.80% против +5.15%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ESTC

+5.5

-1.7

-11.7

+0.6

+5.6

+4.7

+6.3

-2.2

-1.1

-2.3

+5.7

-4.2

TOST

-0.3

-6.3

+0.0

-1.2

+7.0

+0.6

+8.0

+4.0

-8.7

+5.3

-3.7

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Elastic N.V. или Toast, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ESTC или TOST?

ROE ESTC — -9.44%, TOST — 20.74%. TOST демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Elastic N.V. и Toast, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Elastic N.V. или Toast, Inc.?

По объёму выручки: ESTC — 1,48 млрд $, TOST — 6,15 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — ESTC или TOST?

Технический скоринг: ESTC — 72/100, TOST — 18/100. ESTC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ESTC или TOST?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ESTC выигрывает 22, TOST — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией