Сравнение ESTC vs SPSC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ESTC (P/E -69.13) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. SPSC показывает P/E 22.11. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу SPSC: 2.59 vs 3.41 у ESTC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SPSC — 2.09, у ESTC — 7.39. EV/EBITDA SPSC — 10.18, у ESTC — 73.44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ESTC работает в убыток — ROE -9.44%, тогда как SPSC показывает рентабельность 9.45%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ESTC (-5.04%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ESTC — 0.75, у SPSC — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ESTC | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -69.13 | 22.11 | |
| P/B | 7.39 | 2.09 | |
| P/S | 3.41 | 2.59 | |
| PEG | -2.41 | 2.00 | |
| EV/EBITDA | 73.44 | 10.18 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -9.44% | 9.45% | |
| ROA | -3.47% | 7.83% | |
| Валовая маржа | 75.97% | 66.82% | |
| Операц. маржа | -1.73% | 15.34% | |
| Чистая маржа | -5.04% | 11.92% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.75 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 1.82 | 2.12 | |
| Быстрая ликв. | 1.82 | 2.12 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $-0.80 | $2.43 | |
| Балансовая стоим. | $7.48 | $25.74 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ESTC сильнее: 75/100 против 29/100 у SPSC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ESTC составляет 64.3 (нейтральная зона), у SPSC — 47.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ESTC торгуется выше SMA 50 (10.8%), тогда как SPSC ниже этой средней (-3.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ESTC — 16.0 (нет тренда), SPSC — 14.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SPSC менее волатилен — бета 0.85 против 0.87 у ESTC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SPSC составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ESTC | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64.28 | 47.18 | |
| Stochastic %K | 88.33 | 43.56 | |
| CCI (20) | 145.07 | -59.62 | |
| MFI | 52.24 | 42.59 | |
| Williams %R | -11.67 | -56.44 | |
| MACD гистограмма | 0.73 | -0.13 | |
| Momentum (10) | 6.17 | -2.13 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.02 | 14.68 | |
| Цена vs EMA 9 | +5.88% | +1.39% | |
| Цена vs EMA 20 | +8.87% | -0.61% | |
| Цена vs SMA 50 | +10.75% | -3.92% | |
| Цена vs SMA 200 | -21.11% | -35.40% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.24 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 140.92 | 85.88 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.87 | 0.85 | |
| ATR % | 4.84% | 5.13% | |
| Sharpe (1г) | -0.92 | -1.98 | |
| RS Rating | 9.00 | 1.00 | |
| 52w от хая | -42.46 | -64.22 | |
| BB ширина | 21.00 | 19.23 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ESTC — 1,48 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. ESTC убыточен (чистая прибыль -108,11 млн $), тогда как SPSC генерирует прибыль (93,34 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ESTC — 261,82 млн $, SPSC — 152,27 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ESTC | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,48 млрд $ | 751,50 млн $ | |
| Чистая прибыль | -108,11 млн $ | 93,34 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-1.04 | $2.46 | |
| Операц. Cash Flow | 266,17 млн $ | 178,79 млн $ | |
| Free Cash Flow | 261,82 млн $ | 152,27 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | ESTC | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ESTC приходится на июле (+6.26%), а SPSC — на ноябре (+6.59%). Наименее удачные месяцы: ESTC — март (-11.70%), SPSC — февраль (-6.39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPSC: +12.42% против +5.15%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Elastic N.V. или SPS Commerce, Inc.?
У кого выше рентабельность — ESTC или SPSC?
Какие дивиденды у Elastic N.V. и SPS Commerce, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Elastic N.V. или SPS Commerce, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ESTC или SPSC?
Что лучше купить — ESTC или SPSC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией