Сравнение ESTC vs SOUN

Тикер 1

Тикер 2

ESTC27

12SOUN

Сравнение Elastic N.V. (ESTC) и SoundHound AI, Inc. (SOUN) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации ESTC крупнее в 1.5× (5,57 млрд $ vs 3,60 млрд $). Обе компании убыточны: P/E ESTC — -69.13, SOUN — -16.93. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа ESTC (-5.04%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Техническая картина в пользу ESTC: скоринг 75/100 vs 46/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. ESTC побеждает по числу метрик: 27 против 12 у SOUN. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Elastic N.V.

ESTCNYSE

53,84 $-1,44 $ (-2,60%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,57 млрд $

ETP Rank4.4

Стоимость

6.3

Качество

6.7

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

SoundHound AI, Inc.

SOUNNASDAQ

8,32 $-0,13 $ (-1,54%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,60 млрд $

ETP Rank4.1

Стоимость

6.9

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

ESTCSOUN

Фундаментальный анализ

Ни ESTC (P/E -69.13), ни SOUN (P/E -16.93) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу ESTC: 3.41 vs 19.88 у SOUN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ESTC — 0.75, у SOUN — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ESTCSOUN

Показатель	ESTC	SOUN
Мультипликаторы оценки
P/E	-69.13	-16.93
P/B	7.39	6.21
P/S	3.41	19.88
PEG	-2.41	0.01
EV/EBITDA	73.44	-27.70
Рентабельность
ROE	-9.44%	-40.15%
ROA	-3.47%	-26.20%
Валовая маржа	75.97%	37.96%
Операц. маржа	-1.73%	-115.93%
Чистая маржа	-5.04%	-91.84%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.75	0.01
Текущая ликв.	1.82	3.94
Быстрая ликв.	1.82	3.94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.80	$-0.50
Балансовая стоим.	$7.48	$1.37

Технический анализ

По техническому скорингу ESTC сильнее: 75/100 против 46/100 у SOUN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ESTC составляет 64.3 (нейтральная зона), у SOUN — 50.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ESTC и SOUN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10.8% и +8.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ESTC — 16.0 (нет тренда), SOUN — 23.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ESTC менее волатилен — бета 0.87 против 3.16 у SOUN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SOUN составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ESTCSOUN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ESTC	SOUN
Осцилляторы
RSI (14)	64.28	50.72
Stochastic %K	88.33	21.46
CCI (20)	145.07	-33.01
MFI	52.24	51.76
Williams %R	-11.67	-78.54
MACD гистограмма	0.73	-0.09
Momentum (10)	6.17	-1.31
Тренд
ADX	16.02	23.28
Цена vs EMA 9	+5.88%	-1.55%
Цена vs EMA 20	+8.87%	-0.56%
Цена vs SMA 50	+10.75%	+8.83%
Цена vs SMA 200	-21.11%	-27.53%
Объём
CMF	0.24	0.21
Volume Ratio	140.92	82.73
Волатильность и статистика
Beta	0.87	3.16
ATR %	4.84%	6.47%
Sharpe (1г)	-0.92	0.16
RS Rating	9.00	25.00
52w от хая	-42.46	-62.47
BB ширина	21.00	23.74

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ESTC — 1,48 млрд $, SOUN — 168,92 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ESTC — -108,11 млн $, SOUN — -14,01 млн $. SOUN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ESTC — 261,82 млн $, SOUN — 0 $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ESTC	SOUN
Выручка	1,48 млрд $	168,92 млн $
Чистая прибыль	-108,11 млн $	-14,01 млн $
EPS (TTM)	$-1.04	$-0.03
Операц. Cash Flow	266,17 млн $	-98,22 млн $
Free Cash Flow	261,82 млн $	0 $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	ESTC	SOUN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ESTC приходится на июле (+6.26%), а SOUN — на феврале (+89.30%). Наименее удачные месяцы: ESTC — март (-11.70%), SOUN — март (-11.54%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SOUN: +115.52% против +5.15%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ESTC

+5.5

-1.7

-11.7

+0.6

+5.6

+4.7

+6.3

-2.2

-1.1

-2.3

+5.7

-4.2

SOUN

-4.6

+89.3

-11.5

-4.3

+3.5

-5.9

+4.0

+4.3

+1.1

-5.6

+9.9

+35.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Elastic N.V. или SoundHound AI, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ESTC или SOUN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ESTC — -9.44%, SOUN — -40.15%. Преимущество у ESTC.

Какие дивиденды у Elastic N.V. и SoundHound AI, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Elastic N.V. или SoundHound AI, Inc.?

Выручка ESTC за TTM — 1,48 млрд $, SOUN — 168,92 млн $. ESTC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — ESTC или SOUN?

Технический скоринг: ESTC — 75/100, SOUN — 46/100. ESTC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ESTC или SOUN?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:12 в пользу ESTC по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией