Сравнение ESTC vs SHOP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ESTC имеет отрицательный P/E (-69.13), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — SHOP прибылен с P/E 102.75. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) ESTC оценён ниже: 3.41 против 11.02. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ESTC дешевле: 7.39 против 10.91. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ESTC оценён ниже: 73.44 vs 84.38. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE ESTC отрицательный (-9.44%), что говорит об убыточности. SHOP генерирует прибыль с ROE 10.52%. По этому критерию преимущество однозначно. ESTC убыточен — чистая маржа -5.04%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ESTC — 0.75, SHOP — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ESTC | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -69.13 | 102.75 | |
| P/B | 7.39 | 10.91 | |
| P/S | 3.41 | 11.02 | |
| PEG | -2.41 | -6.07 | |
| EV/EBITDA | 73.44 | 84.38 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -9.44% | 10.52% | |
| ROA | -3.47% | 9.40% | |
| Валовая маржа | 75.97% | 47.97% | |
| Операц. маржа | -1.73% | 13.32% | |
| Чистая маржа | -5.04% | 10.77% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.75 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 1.82 | 6.20 | |
| Быстрая ликв. | 1.82 | 6.20 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $-0.80 | $1.02 | |
| Балансовая стоим. | $7.48 | $9.62 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ESTC: скоринг 75/100 vs 25/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ESTC — 64.3, SHOP — 43.1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ESTC выше на 10.8%, SHOP — ниже на -10.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ESTC — 16.0 (нет тренда), SHOP — 22.8 (слабый тренд). Волатильность: бета ESTC — 0.87, SHOP — 2.33. SHOP значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) SHOP составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ESTC | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64.28 | 43.13 | |
| Stochastic %K | 88.33 | 30.69 | |
| CCI (20) | 145.07 | -45.13 | |
| MFI | 52.24 | 43.43 | |
| Williams %R | -11.67 | -69.31 | |
| MACD гистограмма | 0.73 | -0.29 | |
| Momentum (10) | 6.17 | -6.88 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.02 | 22.80 | |
| Цена vs EMA 9 | +5.88% | +0.87% | |
| Цена vs EMA 20 | +8.87% | -3.49% | |
| Цена vs SMA 50 | +10.75% | -10.37% | |
| Цена vs SMA 200 | -21.11% | -25.52% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.24 | -0.03 | |
| Volume Ratio | 140.92 | 50.36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.87 | 2.33 | |
| ATR % | 4.84% | 5.57% | |
| Sharpe (1г) | -0.92 | 0.10 | |
| RS Rating | 9.00 | 32.00 | |
| 52w от хая | -42.46 | -42.44 | |
| BB ширина | 21.00 | 38.79 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ESTC генерирует 1,48 млрд $, SHOP — 11,56 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: SHOP зарабатывает 1,23 млрд $, а ESTC фиксирует убыток (-108,11 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ESTC генерирует 261,82 млн $, SHOP — 2,01 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ESTC | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,48 млрд $ | 11,56 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -108,11 млн $ | 1,23 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-1.04 | $0.95 | |
| Операц. Cash Flow | 266,17 млн $ | 2,03 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 261,82 млн $ | 2,01 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | ESTC | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ESTC показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6.26%), SHOP — в ноябре (+14.58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ESTC — март (-11.70%), для SHOP — сентябрь (-3.03%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SHOP: +48.41% против +5.15%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Elastic N.V. или Shopify Inc.?
У кого выше рентабельность — ESTC или SHOP?
Какие дивиденды у Elastic N.V. и Shopify Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Elastic N.V. или Shopify Inc.?
Какая акция лучше по технике — ESTC или SHOP?
Что лучше купить — ESTC или SHOP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией