Сравнение ESTC vs RNG

Тикер 1

Тикер 2

ESTC21

21RNG

Elastic N.V. (ESTC) и RingCentral, Inc. (RNG) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации ESTC крупнее в 1.5× (5,57 млрд $ vs 3,71 млрд $). ESTC имеет отрицательный P/E (-69.13), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — RNG прибылен с P/E 43.68. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Отрицательная чистая маржа ESTC (-5.04%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная политика различается кардинально: RNG обеспечивает 0.17% годовой доходности, ESTC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу ESTC сильнее: 75/100 против 60/100 у RNG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 21:21 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ESTC и RNG зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Elastic N.V.

ESTCNYSE

53,84 $-1,44 $ (-2,60%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,57 млрд $

ETP Rank4.4

Стоимость

6.3

Качество

6.7

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

RingCentral, Inc.

RNGNYSE

42,22 $-1,29 $ (-2,96%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,71 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.3

Качество

5.2

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

4.9

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

ESTCRNG

Фундаментальный анализ

P/E у ESTC отрицательный (-69.13) — компания генерирует убытки. RNG прибылен, P/E составляет 43.68. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) RNG дешевле: 1.50 против 3.41. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA RNG — 14.09, у ESTC — 73.44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. Отрицательная чистая маржа ESTC (-5.04%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ESTC — 0.75, у RNG — -2.35. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RNG ниже 1 (0.89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ESTCRNG

Показатель	ESTC	RNG
Мультипликаторы оценки
P/E	-69.13	43.68
P/B	7.39	-6.05
P/S	3.41	1.50
PEG	-2.41	0.01
EV/EBITDA	73.44	14.09
Рентабельность
ROE	-9.44%	-16.71%
ROA	-3.47%	5.93%
Валовая маржа	75.97%	71.62%
Операц. маржа	-1.73%	6.51%
Чистая маржа	-5.04%	3.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.75	-2.35
Текущая ликв.	1.82	0.89
Быстрая ликв.	1.82	0.89
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.17%
Коэфф. выплат	0.00%	7.60%
EPS	$-0.80	$1.00
Балансовая стоим.	$7.48	$-7.20

Технический анализ

ESTC набирает 75 из 100 по техническому скорингу, RNG — 60 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ESTC — 64.3 (нейтральная зона), RNG — 55.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ESTC и RNG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10.8% и +9.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. RNG выше SMA 200 (+35.5%), ESTC — ниже (-21.1%). Долгосрочный тренд в пользу RNG. ADX: ESTC — 16.0 (нет тренда), RNG — 17.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ESTC стабильнее (0.87 vs 1.49). Дневная волатильность (ATR%) RNG составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ESTCRNG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ESTC	RNG
Осцилляторы
RSI (14)	64.28	55.85
Stochastic %K	88.33	51.95
CCI (20)	145.07	4.81
MFI	52.24	48.90
Williams %R	-11.67	-48.05
MACD гистограмма	0.73	-0.35
Momentum (10)	6.17	-2.21
Тренд
ADX	16.02	17.32
Цена vs EMA 9	+5.88%	+3.08%
Цена vs EMA 20	+8.87%	+3.78%
Цена vs SMA 50	+10.75%	+9.59%
Цена vs SMA 200	-21.11%	+35.47%
Объём
CMF	0.24	-0.01
Volume Ratio	140.92	64.91
Волатильность и статистика
Beta	0.87	1.49
ATR %	4.84%	6.49%
Sharpe (1г)	-0.92	0.94
RS Rating	9.00	82.00
52w от хая	-42.46	-10.42
BB ширина	21.00	26.78

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ESTC — 1,48 млрд $, RNG — 2,52 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ESTC убыточен (чистая прибыль -108,11 млн $), тогда как RNG генерирует прибыль (43,39 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ESTC — 261,82 млн $, RNG — 587,32 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ESTC	RNG
Выручка	1,48 млрд $	2,52 млрд $
Чистая прибыль	-108,11 млн $	43,39 млн $
EPS (TTM)	$-1.04	$0.50
Операц. Cash Flow	266,17 млн $	617,43 млн $
Free Cash Flow	261,82 млн $	587,32 млн $

Дивиденды

RNG выплачивает дивиденды с доходностью 0.17% годовых, тогда как ESTC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. RNG выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как ESTC не имеет дивидендной истории.

Показатель	ESTC	RNG
Див. доходность	—	0.17%
Годовые дивиденды	—	$0.15
Коэфф. выплат	—	7.60%
Лет выплат	0.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ESTC — июле (+6.26%), для RNG — июле (+5.17%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ESTC — март (-11.70%), RNG — сентябрь (-5.90%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RNG: +10.75% против +5.15%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ESTC

+5.5

-1.7

-11.7

+0.6

+5.6

+4.7

+6.3

-2.2

-1.1

-2.3

+5.7

-4.2

RNG

+4.7

+0.9

-5.6

+1.6

+4.3

-1.9

+5.2

+1.6

-5.9

+0.0

+4.4

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Elastic N.V. или RingCentral, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ESTC или RNG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ESTC — -9.44%, RNG — -16.71%. Преимущество у ESTC.

Какие дивиденды у Elastic N.V. и RingCentral, Inc.?

RingCentral, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.17%. Elastic N.V. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Elastic N.V. или RingCentral, Inc.?

Выручка ESTC за TTM — 1,48 млрд $, RNG — 2,52 млрд $. RNG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — ESTC или RNG?

Технический скоринг: ESTC — 75/100, RNG — 60/100. ESTC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ESTC или RNG?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:21 в пользу ничьей по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией