Сравнение ESTC vs RBRK

Тикер 1

Тикер 2

ESTC17

18RBRK

Elastic N.V. (ESTC) и Rubrik, Inc. (RBRK) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации RBRK крупнее в 2.4× (13,10 млрд $ vs 5,57 млрд $). Обе компании убыточны: P/E ESTC — -69.13, RBRK — -37.67. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. ESTC работает в убыток — ROE -9.44%, тогда как RBRK показывает рентабельность 64.45%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ESTC (-5.04%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 76/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Сравнение заканчивается со счётом 17:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Elastic N.V.

ESTCNYSE

53,84 $-1,44 $ (-2,60%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,57 млрд $

ETP Rank4.4

Стоимость

6.3

Качество

6.7

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Rubrik, Inc.

RBRKNYSE

64,79 $-2,10 $ (-3,14%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 13,10 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

5.0

Качество

6.3

Рост

5.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ESTCRBRK

Фундаментальный анализ

Ни ESTC (P/E -69.13), ни RBRK (P/E -37.67) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) ESTC оценён ниже: 3.41 против 10.28. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. ESTC работает в убыток — ROE -9.44%, тогда как RBRK показывает рентабельность 64.45%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ESTC — 0.75, у RBRK — -2.18. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ESTCRBRK

Показатель	ESTC	RBRK
Мультипликаторы оценки
P/E	-69.13	-37.67
P/B	7.39	-25.29
P/S	3.41	10.28
PEG	-2.41	-0.28
EV/EBITDA	73.44	-46.73
Рентабельность
ROE	-9.44%	64.45%
ROA	-3.47%	-12.61%
Валовая маржа	75.97%	80.10%
Операц. маржа	-1.73%	-26.24%
Чистая маржа	-5.04%	-26.50%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.75	-2.18
Текущая ликв.	1.82	1.69
Быстрая ликв.	1.82	1.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.80	$-1.78
Балансовая стоим.	$7.48	$-2.64

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 76/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: ESTC — 64.3, RBRK — 71.6. ESTC в зоне нейтральная зона, а RBRK — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. ESTC и RBRK находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10.8% и +24.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ESTC — 16.0 (нет тренда), RBRK — 24.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ESTC — 0.87, RBRK — 1.57. RBRK значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ESTC составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ESTCRBRK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ESTC	RBRK
Осцилляторы
RSI (14)	64.28	71.62
Stochastic %K	88.33	96.75
CCI (20)	145.07	118.74
MFI	52.24	60.89
Williams %R	-11.67	-3.25
MACD гистограмма	0.73	0.72
Momentum (10)	6.17	9.11
Тренд
ADX	16.02	24.17
Цена vs EMA 9	+5.88%	+5.68%
Цена vs EMA 20	+8.87%	+11.58%
Цена vs SMA 50	+10.75%	+24.24%
Цена vs SMA 200	-21.11%	-2.65%
Объём
CMF	0.24	0.32
Volume Ratio	140.92	142.09
Волатильность и статистика
Beta	0.87	1.57
ATR %	4.84%	4.62%
Sharpe (1г)	-0.92	-0.26
RS Rating	9.00	19.00
52w от хая	-42.46	-35.06
BB ширина	21.00	32.53

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ESTC генерирует 1,48 млрд $, RBRK — 1,32 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ESTC — -108,11 млн $, RBRK — -348,83 млн $. ESTC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ESTC — 261,82 млн $, RBRK — 253,28 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ESTC	RBRK
Выручка	1,48 млрд $	1,32 млрд $
Чистая прибыль	-108,11 млн $	-348,83 млн $
EPS (TTM)	$-1.04	$-1.78
Операц. Cash Flow	266,17 млн $	282,91 млн $
Free Cash Flow	261,82 млн $	253,28 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	ESTC	RBRK
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ESTC показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6.26%), RBRK — в декабре (+21.86%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ESTC — март (-11.70%), RBRK — январь (-7.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RBRK: +48.78% против +5.15%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ESTC

+5.5

-1.7

-11.7

+0.6

+5.6

+4.7

+6.3

-2.2

-1.1

-2.3

+5.7

-4.2

RBRK

-7.7

-6.3

-4.7

+4.2

+13.4

-5.3

+17.7

+1.3

-4.3

+11.4

+7.1

+21.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Elastic N.V. или Rubrik, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ESTC или RBRK?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ESTC — -9.44%, RBRK — 64.45%. Преимущество у RBRK.

Какие дивиденды у Elastic N.V. и Rubrik, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Elastic N.V. или Rubrik, Inc.?

Выручка ESTC за TTM — 1,48 млрд $, RBRK — 1,32 млрд $. ESTC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — ESTC или RBRK?

Технический скоринг: ESTC — 75/100, RBRK — 76/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ESTC или RBRK?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:18 в пользу RBRK по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией