Сравнение ESTC vs QTWO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ESTC (P/E -69.13) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. QTWO показывает P/E 39.72. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Балансовая оценка: P/B QTWO — 4.80, у ESTC — 7.39. EV/EBITDA QTWO — 23.50, у ESTC — 73.44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ESTC работает в убыток — ROE -9.44%, тогда как QTWO показывает рентабельность 11.91%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ESTC (-5.04%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ESTC — 0.75, у QTWO — 0.56. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности QTWO ниже 1 (0.93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ESTC | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -69.13 | 39.72 | |
| P/B | 7.39 | 4.80 | |
| P/S | 3.41 | 3.59 | |
| PEG | -2.41 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 73.44 | 23.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -9.44% | 11.91% | |
| ROA | -3.47% | 5.93% | |
| Валовая маржа | 75.97% | 55.58% | |
| Операц. маржа | -1.73% | 8.19% | |
| Чистая маржа | -5.04% | 8.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.75 | 0.56 | |
| Текущая ликв. | 1.82 | 0.93 | |
| Быстрая ликв. | 1.82 | 0.93 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $-0.80 | $1.19 | |
| Балансовая стоим. | $7.48 | $9.81 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ESTC сильнее: 75/100 против 28/100 у QTWO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ESTC составляет 64.3 (нейтральная зона), у QTWO — 45.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ESTC торгуется выше SMA 50 (10.8%), тогда как QTWO ниже этой средней (-5.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ESTC — 16.0 (нет тренда), QTWO — 17.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. QTWO менее волатилен — бета 0.82 против 0.87 у ESTC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) QTWO составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ESTC | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64.28 | 45.27 | |
| Stochastic %K | 88.33 | 27.56 | |
| CCI (20) | 145.07 | -83.14 | |
| MFI | 52.24 | 50.60 | |
| Williams %R | -11.67 | -72.44 | |
| MACD гистограмма | 0.73 | -0.33 | |
| Momentum (10) | 6.17 | -2.26 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.02 | 17.90 | |
| Цена vs EMA 9 | +5.88% | -1.90% | |
| Цена vs EMA 20 | +8.87% | -3.93% | |
| Цена vs SMA 50 | +10.75% | -4.98% | |
| Цена vs SMA 200 | -21.11% | -26.83% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.24 | 0.06 | |
| Volume Ratio | 140.92 | 49.42 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.87 | 0.82 | |
| ATR % | 4.84% | 5.03% | |
| Sharpe (1г) | -0.92 | -1.48 | |
| RS Rating | 9.00 | 5.00 | |
| 52w от хая | -42.46 | -52.12 | |
| BB ширина | 21.00 | 20.61 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ESTC — 1,48 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. ESTC убыточен (чистая прибыль -108,11 млн $), тогда как QTWO генерирует прибыль (52,01 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ESTC — 261,82 млн $, QTWO — 194,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ESTC | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,48 млрд $ | 794,81 млн $ | |
| Чистая прибыль | -108,11 млн $ | 52,01 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-1.04 | $0.84 | |
| Операц. Cash Flow | 266,17 млн $ | 201,46 млн $ | |
| Free Cash Flow | 261,82 млн $ | 194,65 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | ESTC | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ESTC приходится на июле (+6.26%), а QTWO — на ноябре (+10.07%). Наименее удачные месяцы: ESTC — март (-11.70%), QTWO — март (-4.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, август, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у QTWO: +17.09% против +5.15%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Elastic N.V. или Q2 Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — ESTC или QTWO?
Какие дивиденды у Elastic N.V. и Q2 Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Elastic N.V. или Q2 Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ESTC или QTWO?
Что лучше купить — ESTC или QTWO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией