Сравнение ESTC vs PCTY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ESTC имеет отрицательный P/E (-69.13), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PCTY прибылен с P/E 23.72. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По P/B (цена/балансовая стоимость) PCTY дешевле: 5.18 против 7.39. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PCTY оценён ниже: 12.27 vs 73.44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE ESTC отрицательный (-9.44%), что говорит об убыточности. PCTY генерирует прибыль с ROE 22.36%. По этому критерию преимущество однозначно. ESTC убыточен — чистая маржа -5.04%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ESTC — 0.75, PCTY — 0.11. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ESTC | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -69.13 | 23.72 | |
| P/B | 7.39 | 5.18 | |
| P/S | 3.41 | 3.50 | |
| PEG | -2.41 | 1.44 | |
| EV/EBITDA | 73.44 | 12.27 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -9.44% | 22.36% | |
| ROA | -3.47% | 4.74% | |
| Валовая маржа | 75.97% | 69.30% | |
| Операц. маржа | -1.73% | 21.38% | |
| Чистая маржа | -5.04% | 14.94% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.75 | 0.11 | |
| Текущая ликв. | 1.82 | 0.13 | |
| Быстрая ликв. | 1.82 | 0.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $-0.80 | $4.75 | |
| Балансовая стоим. | $7.48 | $21.75 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 75/100 и 71/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: ESTC — 64.3, PCTY — 58.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ESTC на 10.8%, PCTY на 6.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ESTC — 16.0 (нет тренда), PCTY — 16.9 (нет тренда). Волатильность: бета PCTY — 0.31, ESTC — 0.87. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ESTC составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ESTC | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64.28 | 58.65 | |
| Stochastic %K | 88.33 | 65.61 | |
| CCI (20) | 145.07 | 93.49 | |
| MFI | 52.24 | 58.61 | |
| Williams %R | -11.67 | -34.39 | |
| MACD гистограмма | 0.73 | 0.80 | |
| Momentum (10) | 6.17 | 10.23 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.02 | 16.89 | |
| Цена vs EMA 9 | +5.88% | +2.84% | |
| Цена vs EMA 20 | +8.87% | +4.62% | |
| Цена vs SMA 50 | +10.75% | +5.96% | |
| Цена vs SMA 200 | -21.11% | -18.26% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.24 | -0.02 | |
| Volume Ratio | 140.92 | 79.78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.87 | 0.31 | |
| ATR % | 4.84% | 4.56% | |
| Sharpe (1г) | -0.92 | -1.55 | |
| RS Rating | 9.00 | 8.00 | |
| 52w от хая | -42.46 | -43.89 | |
| BB ширина | 21.00 | 14.79 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ESTC генерирует 1,48 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: PCTY зарабатывает 227,13 млн $, а ESTC фиксирует убыток (-108,11 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ESTC генерирует 261,82 млн $, PCTY — 342,75 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ESTC | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,48 млрд $ | 1,60 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -108,11 млн $ | 227,13 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-1.04 | $4.08 | |
| Операц. Cash Flow | 266,17 млн $ | 418,23 млн $ | |
| Free Cash Flow | 261,82 млн $ | 342,75 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | ESTC | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ESTC показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6.26%), PCTY — в августе (+9.99%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ESTC — март (-11.70%), для PCTY — декабрь (-2.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PCTY: +19.95% против +5.15%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Elastic N.V. или Paylocity Holding Corporation?
У кого выше рентабельность — ESTC или PCTY?
Какие дивиденды у Elastic N.V. и Paylocity Holding Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Elastic N.V. или Paylocity Holding Corporation?
Какая акция лучше по технике — ESTC или PCTY?
Что лучше купить — ESTC или PCTY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией