Сравнение ESTC vs PAYC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ESTC (P/E -69.13) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. PAYC показывает P/E 15.01. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. EV/EBITDA PAYC — 9.81, у ESTC — 73.44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ESTC работает в убыток — ROE -9.44%, тогда как PAYC показывает рентабельность 31.03%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ESTC (-5.04%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ESTC — 0.75, у PAYC — 0.94. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ESTC | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -69.13 | 15.01 | |
| P/B | 7.39 | 8.69 | |
| P/S | 3.41 | 3.60 | |
| PEG | -2.41 | 0.64 | |
| EV/EBITDA | 73.44 | 9.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -9.44% | 31.03% | |
| ROA | -3.47% | 9.74% | |
| Валовая маржа | 75.97% | 79.74% | |
| Операц. маржа | -1.73% | 28.30% | |
| Чистая маржа | -5.04% | 22.44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.75 | 0.94 | |
| Текущая ликв. | 1.82 | 1.02 | |
| Быстрая ликв. | 1.82 | 1.02 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.09% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 17.33% | |
| EPS | $-0.80 | $9.19 | |
| Балансовая стоим. | $7.48 | $15.89 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у ESTC составляет 64.3 (нейтральная зона), у PAYC — 58.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ESTC и PAYC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10.8% и +8.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ESTC — 16.0 (нет тренда), PAYC — 20.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PAYC менее волатилен — бета 0.47 против 0.87 у ESTC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ESTC составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ESTC | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64.28 | 58.12 | |
| Stochastic %K | 88.33 | 64.28 | |
| CCI (20) | 145.07 | 63.93 | |
| MFI | 52.24 | 59.38 | |
| Williams %R | -11.67 | -35.72 | |
| MACD гистограмма | 0.73 | 0.51 | |
| Momentum (10) | 6.17 | 11.62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.02 | 20.03 | |
| Цена vs EMA 9 | +5.88% | +0.83% | |
| Цена vs EMA 20 | +8.87% | +3.25% | |
| Цена vs SMA 50 | +10.75% | +8.66% | |
| Цена vs SMA 200 | -21.11% | -17.42% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.24 | 0.13 | |
| Volume Ratio | 140.92 | 99.56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.87 | 0.47 | |
| ATR % | 4.84% | 4.34% | |
| Sharpe (1г) | -0.92 | -1.71 | |
| RS Rating | 9.00 | 5.00 | |
| 52w от хая | -42.46 | -48.47 | |
| BB ширина | 21.00 | 17.05 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ESTC — 1,48 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. ESTC убыточен (чистая прибыль -108,11 млн $), тогда как PAYC генерирует прибыль (453,40 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ESTC — 261,82 млн $, PAYC — 408 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ESTC | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,48 млрд $ | 2,05 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -108,11 млн $ | 453,40 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-1.04 | $8.13 | |
| Операц. Cash Flow | 266,17 млн $ | 678,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 261,82 млн $ | 408 млн $ |
Дивиденды
PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 1.09% годовых, тогда как ESTC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как ESTC не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ESTC | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.09% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.75 | |
| Коэфф. выплат | — | 17.33% | |
| Лет выплат | 0.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ESTC приходится на июле (+6.26%), а PAYC — на июле (+6.65%). Наименее удачные месяцы: ESTC — март (-11.70%), PAYC — сентябрь (-3.42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYC: +24.43% против +5.15%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Elastic N.V. или Paycom Software, Inc.?
У кого выше рентабельность — ESTC или PAYC?
Какие дивиденды у Elastic N.V. и Paycom Software, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Elastic N.V. или Paycom Software, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ESTC или PAYC?
Что лучше купить — ESTC или PAYC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией