Сравнение ESTC vs ORCL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ESTC с P/E 21,77 (у ORCL — 25,80). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу ESTC: 4,61 vs 6,55 у ORCL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ESTC дешевле: 6,30 против 10,37. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ORCL оценён ниже: 17,64 vs 108,70. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ORCL демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 50,59% против 37,43% у ESTC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ORCL — 25,37%, ESTC — 21,14%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. ORCL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3,67, тогда как ESTC практически без долга (D/E 0,46). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | ESTC | ORCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21,77 | 25,80 | |
| P/B | 6,30 | 10,37 | |
| P/S | 4,61 | 6,55 | |
| PEG | 0,04 | 0,78 | |
| EV/EBITDA | 108,70 | 17,64 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 37,43% | 50,59% | |
| ROA | 11,67% | 6,53% | |
| Валовая маржа | 76,07% | 65,81% | |
| Операц. маржа | -1,92% | 30,85% | |
| Чистая маржа | 21,14% | 25,37% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,46 | 3,67 | |
| Текущая ликв. | 1,59 | 1,12 | |
| Быстрая ликв. | 1,59 | 1,12 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 1,31% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 33,87% | |
| EPS | $3,53 | $5,94 | |
| Балансовая стоим. | $12,24 | $14,96 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 69/100 и 70/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у ESTC составляет 78,0 (зона перекупленности), у ORCL — 59,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ESTC выше на 23,2%, ORCL — ниже на -1,6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ESTC выше SMA 200 (+20,6%), ORCL — ниже (-13,9%). Долгосрочный тренд в пользу ESTC. Сила тренда по ADX: ESTC — 30,9 (выраженный тренд), ORCL — 25,9 (выраженный тренд). ESTC менее волатилен — бета 0,86 против 1,98 у ORCL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ORCL составляет 5,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ESTC | ORCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 77,97 | 59,56 | |
| Stochastic %K | 98,94 | 96,01 | |
| CCI (20) | 131,68 | 122,30 | |
| MFI | 86,24 | 64,18 | |
| Williams %R | -1,06 | -3,99 | |
| MACD гистограмма | 1,29 | 4,46 | |
| Momentum (10) | 12,72 | 35,54 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30,89 | 25,93 | |
| Цена vs EMA 9 | +6,39% | +6,39% | |
| Цена vs EMA 20 | +13,14% | +9,31% | |
| Цена vs SMA 50 | +23,22% | -1,61% | |
| Цена vs SMA 200 | +20,61% | -13,92% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,20 | 0,07 | |
| Volume Ratio | 79,35 | 136,56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,86 | 1,98 | |
| ATR % | 4,16% | 4,95% | |
| Sharpe (1г) | 0,27 | -0,50 | |
| RS Rating | 41,00 | 5,00 | |
| 52w от хая | -19,68 | -55,68 | |
| BB ширина | 37,94 | 37,07 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ESTC — 1,74 млрд $, ORCL — 67,36 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ORCL: +17,40% г/г vs +17,30%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ESTC — 367,77 млн $, ORCL — 17,09 млрд $. ORCL генерирует больше чистой прибыли. FCF: ESTC генерирует 321,80 млн $, ORCL — -23,69 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ESTC | ORCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,74 млрд $ | 67,36 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +17.30% | +17.40% | |
| Чистая прибыль | 367,77 млн $ | 17,09 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +37.30% | — |
| EPS (TTM) | $3,49 | $5,94 | |
| Операц. Cash Flow | 326,89 млн $ | 31,98 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 321,80 млн $ | -23,69 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: ORCL обеспечивает 1,31% годовой доходности, ESTC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ORCL выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ESTC не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ESTC | ORCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,31% | |
| Годовые дивиденды | — | $1,50 | |
| Коэфф. выплат | — | 33,87% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 4,56% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ESTC приходится на мае (+9,03%), а ORCL — на мае (+5,12%). Слабые месяцы: для ESTC — март (-11,70%), для ORCL — декабрь (-3,58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, август, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ORCL: +12,37% против +6,77%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Elastic N.V. или Oracle Corporation?
У кого выше рентабельность — ESTC или ORCL?
Какие дивиденды у Elastic N.V. и Oracle Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Elastic N.V. или Oracle Corporation?
У кого выше маржинальность — ESTC или ORCL?
Какая акция лучше по технике — ESTC или ORCL?
Что лучше купить — ESTC или ORCL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией