Сравнение ESTC vs NTSK

Тикер 1

Тикер 2

ESTC25

11NTSK

ESTC против NTSK — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. Ни ESTC (P/E -69.13), ни NTSK (P/E -6.82) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. ROE ESTC отрицательный (-9.44%), что говорит об убыточности. NTSK генерирует прибыль с ROE 342.69%. По этому критерию преимущество однозначно. ESTC убыточен — чистая маржа -5.04%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. NTSK набирает 84 из 100 по техническому скорингу, ESTC — 75 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 25:11 — убедительное преимущество ESTC. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Elastic N.V.

ESTCNYSE

53,84 $-1,44 $ (-2,60%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,57 млрд $

ETP Rank4.4

Стоимость

6.3

Качество

6.7

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Netskope, Inc. Class A Common Stock

NTSKNASDAQ

11,57 $-0,18 $ (-1,53%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,63 млрд $

ETP Rank3.9

Стоимость

5.8

Качество

5.8

Рост

5.2

Техника

8.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ESTCNTSK

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E ESTC — -69.13, NTSK — -6.82. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По соотношению цены к выручке (P/S) ESTC оценён ниже: 3.41 против 6.63. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ESTC дешевле: 7.39 против 23.83. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE ESTC отрицательный (-9.44%), что говорит об убыточности. NTSK генерирует прибыль с ROE 342.69%. По этому критерию преимущество однозначно. NTSK несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.88, тогда как ESTC практически без долга (D/E 0.75). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

ESTCNTSK

Показатель	ESTC	NTSK
Мультипликаторы оценки
P/E	-69.13	-6.82
P/B	7.39	23.83
P/S	3.41	6.63
PEG	-2.41	0.03
EV/EBITDA	73.44	-7.95
Рентабельность
ROE	-9.44%	342.69%
ROA	-3.47%	-38.33%
Валовая маржа	75.97%	68.08%
Операц. маржа	-1.73%	-92.04%
Чистая маржа	-5.04%	-95.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.75	3.88
Текущая ликв.	1.82	2.13
Быстрая ликв.	1.82	2.12
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.80	$-1.72
Балансовая стоим.	$7.48	$0.49

Технический анализ

Техническая картина в пользу NTSK: скоринг 84/100 vs 75/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ESTC — 64.3, NTSK — 64.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ESTC на 10.8%, NTSK на 19.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ESTC — 16.0 (нет тренда), NTSK — 23.8 (слабый тренд). Волатильность: бета ESTC — 0.87, NTSK — 2.86. NTSK значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) NTSK составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ESTCNTSK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ESTC	NTSK
Осцилляторы
RSI (14)	64.28	64.23
Stochastic %K	88.33	98.38
CCI (20)	145.07	110.76
MFI	52.24	78.33
Williams %R	-11.67	-1.62
MACD гистограмма	0.73	0.08
Momentum (10)	6.17	1.20
Тренд
ADX	16.02	23.79
Цена vs EMA 9	+5.88%	+4.85%
Цена vs EMA 20	+8.87%	+8.89%
Цена vs SMA 50	+10.75%	+19.22%
Цена vs SMA 200	-21.11%	—
Объём
CMF	0.24	0.28
Volume Ratio	140.92	76.92
Волатильность и статистика
Beta	0.87	2.86
ATR %	4.84%	5.55%
Sharpe (1г)	-0.92	—
RS Rating	9.00	—
52w от хая	-42.46	-58.02
BB ширина	21.00	24.69

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ESTC генерирует 1,48 млрд $, NTSK — 709 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ESTC — -108,11 млн $, NTSK — -679,39 млн $. ESTC генерирует больше чистой прибыли. FCF: ESTC генерирует 261,82 млн $, NTSK — 15,15 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ESTC	NTSK
Выручка	1,48 млрд $	709 млн $
Чистая прибыль	-108,11 млн $	-679,39 млн $
EPS (TTM)	$-1.04	$-3.18
Операц. Cash Flow	266,17 млн $	38,07 млн $
Free Cash Flow	261,82 млн $	15,15 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	ESTC	NTSK
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ESTC показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6.26%), NTSK — в апреле (+19.00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ESTC — март (-11.70%), для NTSK — ноябрь (-24.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ESTC

+5.5

-1.7

-11.7

+0.6

+5.6

+4.7

+6.3

-2.2

-1.1

-2.3

+5.7

-4.2

NTSK

-12.1

-23.4

-18.8

+19.0

+0.0

+1.1

+11.0

-24.2

-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Elastic N.V. или Netskope, Inc. Class A Common Stock?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ESTC или NTSK?

ROE ESTC — -9.44%, NTSK — 342.69%. NTSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Elastic N.V. и Netskope, Inc. Class A Common Stock?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Elastic N.V. или Netskope, Inc. Class A Common Stock?

По объёму выручки: ESTC — 1,48 млрд $, NTSK — 709 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — ESTC или NTSK?

Технический скоринг: ESTC — 75/100, NTSK — 84/100. NTSK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ESTC или NTSK?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик ESTC выигрывает 25, NTSK — 11. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией