ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение ESTC vs MSTR

Тикер 1
Тикер 2
ESTC31
8MSTR
ESTC против MSTR — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MSTR крупнее в 8.8× (48,97 млрд $ vs 5,57 млрд $). Ни ESTC (P/E -69.13), ни MSTR (P/E -4.48) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. ESTC убыточен — чистая маржа -5.04%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. ESTC набирает 75 из 100 по техническому скорингу, MSTR — 48 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 31:8 в пользу ESTC. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
ESTC
Elastic N.V.
ESTCNYSE
53,84 $-1,44 $ (-2,60%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 5,57 млрд $
ETP Rank4.4
Стоимость
6.3
Качество
6.7
Рост
4.4
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
9.0
Сезонность
5.0
MSTR
Strategy Inc
MSTRNASDAQ
164,85 $-0,96 $ (-0,58%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 48,97 млрд $
ETP Rank2.9
Стоимость
4.7
Качество
6.1
Рост
3.2
Техника
5.0
Дивиденды
—
Прогнозы
9.0
Сезонность
4.0

Динамика цен

ESTCMSTR

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E ESTC — -69.13, MSTR — -4.48. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По соотношению цены к выручке (P/S) ESTC оценён ниже: 3.41 против 100.43. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSTR дешевле: 1.21 против 7.39. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ESTC оценён ниже: 73.44 vs 118.45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ESTC — 0.75, MSTR — 0.18. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ESTCMSTR
ПоказательESTCMSTRЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E-69.13-4.48
P/B7.391.21
P/S3.41100.43
PEG-2.41-0.11
EV/EBITDA73.44118.45
Рентабельность
ROE-9.44%-24.09%
ROA-3.47%-22.77%
Валовая маржа75.97%68.11%
Операц. маржа-1.73%94.21%
Чистая маржа-5.04%-2519.39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.750.18
Текущая ликв.1.826.05
Быстрая ликв.1.826.05
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0.00%0.00%
Коэфф. выплат0.00%-4.21%
EPS$-0.80$-37.01
Балансовая стоим.$7.48$136.67

Технический анализ

Техническая картина в пользу ESTC: скоринг 75/100 vs 48/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ESTC — 64.3, MSTR — 48.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ESTC на 10.8%, MSTR на 7.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ESTC — 16.0 (нет тренда), MSTR — 26.3 (выраженный тренд). MSTR демонстрирует выраженный тренд, а ESTC — нет. Волатильность: бета ESTC — 0.87, MSTR — 2.82. MSTR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ESTCMSTR
Общая оценка
75
48
Осцилляторы
59
45
Тренд
69
47
Объём
72
63
Волатильность
45
43
ИндикаторESTCMSTRЛидер
Осцилляторы
RSI (14)64.2848.05
Stochastic %K88.3310.83
CCI (20)145.07-81.78
MFI52.2453.97
Williams %R-11.67-89.17
MACD гистограмма0.73-3.50
Momentum (10)6.17-21.01
Тренд
ADX16.0226.27
Цена vs EMA 9+5.88%-4.65%
Цена vs EMA 20+8.87%-3.68%
Цена vs SMA 50+10.75%+7.76%
Цена vs SMA 200-21.11%-25.02%
Объём
CMF0.240.08
Volume Ratio140.9262.23
Волатильность и статистика
Beta0.872.82
ATR %4.84%6.25%
Sharpe (1г)-0.92-1.12
RS Rating9.002.00
52w от хая-42.46-63.74
BB ширина21.0022.62

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ESTC генерирует 1,48 млрд $, MSTR — 477,23 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ESTC — -108,11 млн $, MSTR — -4,03 млрд $. ESTC генерирует больше чистой прибыли. FCF: ESTC генерирует 261,82 млн $, MSTR — -104,24 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательESTCMSTRЛидер
Выручка1,48 млрд $477,23 млн $
Чистая прибыль-108,11 млн $-4,03 млрд $
EPS (TTM)$-1.04$-13.89
Операц. Cash Flow266,17 млн $-67,24 млн $
Free Cash Flow261,82 млн $-104,24 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

ПоказательESTCMSTRЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды——
Коэфф. выплат—-4.21%
Лет выплат0.00%0.00%
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ESTC показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6.26%), MSTR — в ноябре (+13.53%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ESTC — март (-11.70%), для MSTR — декабрь (-5.45%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTR: +48.96% против +5.15%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
ESTC
+5.5
-1.7
-11.7
+0.6
+5.6
+4.7
+6.3
-2.2
-1.1
-2.3
+5.7
-4.2
MSTR
+6.9
+7.9
+5.6
+1.3
-1.9
+1.6
+8.6
-1.9
+0.3
+12.5
+13.5
-5.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Elastic N.V. или Strategy Inc?
Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.
У кого выше рентабельность — ESTC или MSTR?
ROE ESTC — -9.44%, MSTR — -24.09%. ESTC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Elastic N.V. и Strategy Inc?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — Elastic N.V. или Strategy Inc?
По объёму выручки: ESTC — 1,48 млрд $, MSTR — 477,23 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
Какая акция лучше по технике — ESTC или MSTR?
Технический скоринг: ESTC — 75/100, MSTR — 48/100. ESTC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — ESTC или MSTR?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ESTC выигрывает 31, MSTR — 8. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией