Сравнение ESTC vs MSFT

Тикер 1

Тикер 2

ESTC16

23MSFT

ESTC против MSFT — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MSFT крупнее в 558.7× (3,11 трлн $ vs 5,57 млрд $). Убыточность ESTC (P/E -69.13) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. MSFT показывает P/E 24.97. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ROE ESTC отрицательный (-9.44%), что говорит об убыточности. MSFT генерирует прибыль с ROE 33.13%. По этому критерию преимущество однозначно. ESTC убыточен — чистая маржа -5.04%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. MSFT выплачивает дивиденды с доходностью 0.83% годовых, тогда как ESTC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ESTC набирает 75 из 100 по техническому скорингу, MSFT — 63 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. MSFT побеждает по числу метрик: 23 против 16 у ESTC. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Elastic N.V.

ESTCNYSE

53,84 $-1,44 $ (-2,60%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,57 млрд $

ETP Rank4.4

Стоимость

6.3

Качество

6.7

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Microsoft Corporation

MSFTNASDAQ

419,09 $-1,97 $ (-0,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,11 трлн $

ETP Rank7.9

Стоимость

8.8

Качество

8.6

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

ESTCMSFT

Фундаментальный анализ

ESTC имеет отрицательный P/E (-69.13), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MSFT прибылен с P/E 24.97. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) ESTC оценён ниже: 3.41 против 9.83. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA MSFT оценён ниже: 15.69 vs 73.44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE ESTC отрицательный (-9.44%), что говорит об убыточности. MSFT генерирует прибыль с ROE 33.13%. По этому критерию преимущество однозначно. ESTC убыточен — чистая маржа -5.04%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ESTC — 0.75, MSFT — 0.14. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ESTCMSFT

Показатель	ESTC	MSFT
Мультипликаторы оценки
P/E	-69.13	24.97
P/B	7.39	7.55
P/S	3.41	9.83
PEG	-2.41	0.84
EV/EBITDA	73.44	15.69
Рентабельность
ROE	-9.44%	33.13%
ROA	-3.47%	18.04%
Валовая маржа	75.97%	68.31%
Операц. маржа	-1.73%	46.80%
Чистая маржа	-5.04%	39.34%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.75	0.14
Текущая ликв.	1.82	1.28
Быстрая ликв.	1.82	1.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.83%
Коэфф. выплат	0.00%	20.65%
EPS	$-0.80	$16.86
Балансовая стоим.	$7.48	$55.80

Технический анализ

Техническая картина в пользу ESTC: скоринг 75/100 vs 63/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ESTC — 64.3, MSFT — 54.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ESTC на 10.8%, MSFT на 4.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ESTC — 16.0 (нет тренда), MSFT — 16.3 (нет тренда). Волатильность: бета MSFT — 0.87, ESTC — 0.87. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ESTC составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ESTCMSFT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ESTC	MSFT
Осцилляторы
RSI (14)	64.28	54.87
Stochastic %K	88.33	57.23
CCI (20)	145.07	53.53
MFI	52.24	59.34
Williams %R	-11.67	-42.77
MACD гистограмма	0.73	-0.43
Momentum (10)	6.17	-1.68
Тренд
ADX	16.02	16.26
Цена vs EMA 9	+5.88%	+0.73%
Цена vs EMA 20	+8.87%	+1.33%
Цена vs SMA 50	+10.75%	+4.84%
Цена vs SMA 200	-21.11%	-9.44%
Объём
CMF	0.24	0.04
Volume Ratio	140.92	108.45
Волатильность и статистика
Beta	0.87	0.87
ATR %	4.84%	2.56%
Sharpe (1г)	-0.92	-0.40
RS Rating	9.00	33.00
52w от хая	-42.46	-24.55
BB ширина	21.00	6.95

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ESTC генерирует 1,48 млрд $, MSFT — 281,72 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: MSFT зарабатывает 101,83 млрд $, а ESTC фиксирует убыток (-108,11 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ESTC генерирует 261,82 млн $, MSFT — 71,61 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ESTC	MSFT
Выручка	1,48 млрд $	281,72 млрд $
Чистая прибыль	-108,11 млн $	101,83 млрд $
EPS (TTM)	$-1.04	$13.70
Операц. Cash Flow	266,17 млн $	136,16 млрд $
Free Cash Flow	261,82 млн $	71,61 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MSFT обеспечивает 0.83% годовой доходности, ESTC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MSFT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ESTC не имеет дивидендной истории.

Показатель	ESTC	MSFT
Див. доходность	—	0.83%
Годовые дивиденды	—	$1.82
Коэфф. выплат	—	20.65%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-4.57%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ESTC показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6.26%), MSFT — в июне (+3.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ESTC — март (-11.70%), для MSFT — февраль (-1.85%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSFT: +19.43% против +5.15%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ESTC

+5.5

-1.7

-11.7

+0.6

+5.6

+4.7

+6.3

-2.2

-1.1

-2.3

+5.7

-4.2

MSFT

+2.2

-1.9

+1.2

+2.8

+2.7

+3.8

+3.6

+0.8

-1.6

+2.0

+3.8

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Elastic N.V. или Microsoft Corporation?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ESTC или MSFT?

ROE ESTC — -9.44%, MSFT — 33.13%. MSFT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Elastic N.V. и Microsoft Corporation?

Microsoft Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.83%. Elastic N.V. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Elastic N.V. или Microsoft Corporation?

По объёму выручки: ESTC — 1,48 млрд $, MSFT — 281,72 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — ESTC или MSFT?

Технический скоринг: ESTC — 75/100, MSFT — 63/100. ESTC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ESTC или MSFT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ESTC выигрывает 16, MSFT — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией