Сравнение ESTC vs MANH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ESTC торгуется с P/E 21,54, тогда как MANH — с P/E 55,45. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу ESTC: 4,56 vs 10,11 у MANH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ESTC дешевле: 6,24 против 73,39. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MANH оценён ниже: 38,79 vs 107,53. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MANH составляет 85,23%, что превышает показатель ESTC (37,43%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ESTC впереди: 21,14% против 18,67% у MANH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ESTC — 0,46, MANH — 0,34. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MANH ниже 1 (0,98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ESTC | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21,54 | 55,45 | |
| P/B | 6,24 | 73,39 | |
| P/S | 4,56 | 10,11 | |
| PEG | 0,04 | -18,30 | |
| EV/EBITDA | 107,53 | 38,79 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 37,43% | 85,23% | |
| ROA | 11,67% | 30,09% | |
| Валовая маржа | 76,07% | 54,65% | |
| Операц. маржа | -1,92% | 24,33% | |
| Чистая маржа | 21,14% | 18,67% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,46 | 0,34 | |
| Текущая ликв. | 1,59 | 0,98 | |
| Быстрая ликв. | 1,59 | 0,98 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $3,53 | $3,55 | |
| Балансовая стоим. | $12,24 | $2,66 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MANH сильнее: 82/100 против 69/100 у ESTC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ESTC составляет 77,1 (зона перекупленности), у MANH — 67,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ESTC на 22,3%, MANH на 23,9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ESTC — 29,7 (выраженный тренд), MANH — 37,6 (выраженный тренд). MANH менее волатилен — бета 0,41 против 0,87 у ESTC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MANH составляет 4,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ESTC | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 77,06 | 67,32 | |
| Stochastic %K | 95,21 | 71,36 | |
| CCI (20) | 156,58 | 76,82 | |
| MFI | 80,28 | 65,45 | |
| Williams %R | -4,79 | -28,64 | |
| MACD гистограмма | 1,33 | 1,32 | |
| Momentum (10) | 14,25 | 27,03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29,74 | 37,61 | |
| Цена vs EMA 9 | +6,98% | +2,90% | |
| Цена vs EMA 20 | +13,52% | +9,04% | |
| Цена vs SMA 50 | +22,29% | +23,93% | |
| Цена vs SMA 200 | +19,25% | +25,60% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,20 | 0,04 | |
| Volume Ratio | 52,52 | 47,41 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,87 | 0,41 | |
| ATR % | 4,25% | 4,63% | |
| Sharpe (1г) | 0,27 | 0,01 | |
| RS Rating | 37,00 | 30,00 | |
| 52w от хая | -20,53 | -11,56 | |
| BB ширина | 35,43 | 41,73 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ESTC — 1,74 млрд $, MANH — 1,08 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ESTC: +17,30% г/г vs +3,70%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ESTC — 367,77 млн $, MANH — 219,95 млн $. ESTC генерирует больше чистой прибыли. FCF: ESTC генерирует 321,80 млн $, MANH — 374,01 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ESTC | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,74 млрд $ | 1,08 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +17.30% | +3.70% | |
| Чистая прибыль | 367,77 млн $ | 219,95 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +0.70% | — |
| EPS (TTM) | $3,49 | $3,64 | |
| Операц. Cash Flow | 326,89 млн $ | 389,47 млн $ | |
| Free Cash Flow | 321,80 млн $ | 374,01 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | ESTC | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ESTC приходится на мае (+9,03%), а MANH — на апреле (+7,53%). Слабые месяцы: для ESTC — март (-11,70%), для MANH — октябрь (-5,24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MANH: +15,35% против +6,77%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Elastic N.V. или Manhattan Associates, Inc.?
У кого выше рентабельность — ESTC или MANH?
Какие дивиденды у Elastic N.V. и Manhattan Associates, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Elastic N.V. или Manhattan Associates, Inc.?
У кого выше маржинальность — ESTC или MANH?
Какая акция лучше по технике — ESTC или MANH?
Что лучше купить — ESTC или MANH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией