Сравнение ESTC vs KVYO

Тикер 1

Тикер 2

ESTC21

15KVYO

Elastic N.V. (ESTC) и Klaviyo, Inc. (KVYO) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Обе компании убыточны: P/E ESTC — -69.13, KVYO — -532.19. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа ESTC (-5.04%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. ESTC набирает 75 из 100 по техническому скорингу, KVYO — 16 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. ESTC побеждает по числу метрик: 21 против 15 у KVYO. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Elastic N.V.

ESTCNYSE

53,84 $-1,44 $ (-2,60%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,57 млрд $

ETP Rank4.4

Стоимость

6.3

Качество

6.7

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Klaviyo, Inc.

KVYONYSE

14,91 $-0,20 $ (-1,32%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,46 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

10.0

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

ESTCKVYO

Фундаментальный анализ

Ни ESTC (P/E -69.13), ни KVYO (P/E -532.19) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Балансовая оценка: P/B KVYO — 3.99, у ESTC — 7.39. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ESTC — 0.75, у KVYO — 0.10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ESTCKVYO

Показатель	ESTC	KVYO
Мультипликаторы оценки
P/E	-69.13	-532.19
P/B	7.39	3.99
P/S	3.41	3.45
PEG	-2.41	-9.93
EV/EBITDA	73.44	-165.30
Рентабельность
ROE	-9.44%	-0.75%
ROA	-3.47%	-0.57%
Валовая маржа	75.97%	74.55%
Операц. маржа	-1.73%	-3.22%
Чистая маржа	-5.04%	-0.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.75	0.10
Текущая ликв.	1.82	4.23
Быстрая ликв.	1.82	4.23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.80	$-0.03
Балансовая стоим.	$7.48	$3.79

Технический анализ

Техническая картина в пользу ESTC: скоринг 75/100 vs 16/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ESTC — 64.3, KVYO — 37.1. Обе акции находятся в одной зоне. ESTC торгуется выше SMA 50 (10.8%), тогда как KVYO ниже этой средней (-17.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ESTC — 16.0 (нет тренда), KVYO — 23.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KVYO — 0.84, ESTC — 0.87. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KVYO составляет 8.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ESTCKVYO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ESTC	KVYO
Осцилляторы
RSI (14)	64.28	37.06
Stochastic %K	88.33	12.86
CCI (20)	145.07	-65.37
MFI	52.24	50.06
Williams %R	-11.67	-87.14
MACD гистограмма	0.73	-0.34
Momentum (10)	6.17	-1.00
Тренд
ADX	16.02	23.70
Цена vs EMA 9	+5.88%	-1.00%
Цена vs EMA 20	+8.87%	-8.81%
Цена vs SMA 50	+10.75%	-17.23%
Цена vs SMA 200	-21.11%	-39.78%
Объём
CMF	0.24	-0.14
Volume Ratio	140.92	31.45
Волатильность и статистика
Beta	0.87	0.84
ATR %	4.84%	8.38%
Sharpe (1г)	-0.92	-1.00
RS Rating	9.00	3.00
52w от хая	-42.46	-58.90
BB ширина	21.00	69.90

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ESTC генерирует 1,48 млрд $, KVYO — 1,23 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ESTC — -108,11 млн $, KVYO — -31,77 млн $. KVYO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ESTC — 261,82 млн $, KVYO — 189,54 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ESTC	KVYO
Выручка	1,48 млрд $	1,23 млрд $
Чистая прибыль	-108,11 млн $	-31,77 млн $
EPS (TTM)	$-1.04	$-0.11
Операц. Cash Flow	266,17 млн $	218,01 млн $
Free Cash Flow	261,82 млн $	189,54 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	ESTC	KVYO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ESTC показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6.26%), KVYO — в августе (+16.92%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ESTC — март (-11.70%), KVYO — февраль (-12.69%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ESTC: +5.15% против +4.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ESTC

+5.5

-1.7

-11.7

+0.6

+5.6

+4.7

+6.3

-2.2

-1.1

-2.3

+5.7

-4.2

KVYO

-6.0

-12.7

-7.5

-3.4

+4.0

+5.2

+0.5

+16.9

+3.9

-2.6

+1.8

+4.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Elastic N.V. или Klaviyo, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ESTC или KVYO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ESTC — -9.44%, KVYO — -0.75%. Преимущество у KVYO.

Какие дивиденды у Elastic N.V. и Klaviyo, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Elastic N.V. или Klaviyo, Inc.?

Выручка ESTC за TTM — 1,48 млрд $, KVYO — 1,23 млрд $. ESTC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — ESTC или KVYO?

Технический скоринг: ESTC — 75/100, KVYO — 16/100. ESTC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ESTC или KVYO?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:15 в пользу ESTC по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией