Сравнение ESTC vs GTM

Тикер 1

Тикер 2

ESTC25

15GTM

ESTC против GTM — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ESTC крупнее в 5.3× (5,57 млрд $ vs 1,05 млрд $). Убыточность ESTC (P/E -69.13) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. GTM показывает P/E 9.34. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ROE ESTC отрицательный (-9.44%), что говорит об убыточности. GTM генерирует прибыль с ROE 8.36%. По этому критерию преимущество однозначно. ESTC убыточен — чистая маржа -5.04%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. ESTC набирает 75 из 100 по техническому скорингу, GTM — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 25:15 в пользу ESTC. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Elastic N.V.

ESTCNYSE

53,84 $-1,44 $ (-2,60%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,57 млрд $

ETP Rank4.4

Стоимость

6.3

Качество

6.7

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

ZoomInfo Technologies Inc.

GTMNASDAQ

3,57 $-0,10 $ (-2,72%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,05 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

10.0

Качество

4.7

Рост

8.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

ESTCGTM

Фундаментальный анализ

ESTC имеет отрицательный P/E (-69.13), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — GTM прибылен с P/E 9.34. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) GTM оценён ниже: 0.86 против 3.41. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) GTM дешевле: 0.80 против 7.39. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GTM оценён ниже: 3.48 vs 73.44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE ESTC отрицательный (-9.44%), что говорит об убыточности. GTM генерирует прибыль с ROE 8.36%. По этому критерию преимущество однозначно. ESTC убыточен — чистая маржа -5.04%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ESTC — 0.75, GTM — 0.17. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности GTM ниже 1 (0.69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ESTCGTM

Показатель	ESTC	GTM
Мультипликаторы оценки
P/E	-69.13	9.34
P/B	7.39	0.80
P/S	3.41	0.86
PEG	-2.41	0.04
EV/EBITDA	73.44	3.48
Рентабельность
ROE	-9.44%	8.36%
ROA	-3.47%	1.99%
Валовая маржа	75.97%	84.21%
Операц. маржа	-1.73%	19.40%
Чистая маржа	-5.04%	10.10%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.75	0.17
Текущая ликв.	1.82	0.69
Быстрая ликв.	1.82	0.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.80	$0.39
Балансовая стоим.	$7.48	$4.57

Технический анализ

Техническая картина в пользу ESTC: скоринг 75/100 vs 30/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ESTC — 64.3, GTM — 21.7. ESTC в зоне нейтральная зона, а GTM — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: ESTC выше на 10.8%, GTM — ниже на -37.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ESTC — 16.0 (нет тренда), GTM — 30.5 (выраженный тренд). GTM демонстрирует выраженный тренд, а ESTC — нет. Волатильность: бета ESTC — 0.87, GTM — 1.54. GTM значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) GTM составляет 10.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ESTCGTM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ESTC	GTM
Осцилляторы
RSI (14)	64.28	21.74
Stochastic %K	88.33	3.23
CCI (20)	145.07	-100.56
MFI	52.24	13.13
Williams %R	-11.67	-96.77
MACD гистограмма	0.73	-0.24
Momentum (10)	6.17	-3.06
Тренд
ADX	16.02	30.49
Цена vs EMA 9	+5.88%	-15.08%
Цена vs EMA 20	+8.87%	-27.23%
Цена vs SMA 50	+10.75%	-37.04%
Цена vs SMA 200	-21.11%	-58.76%
Объём
CMF	0.24	-0.17
Volume Ratio	140.92	116.23
Волатильность и статистика
Beta	0.87	1.54
ATR %	4.84%	10.54%
Sharpe (1г)	-0.92	-1.47
RS Rating	9.00	2.00
52w от хая	-42.46	-71.46
BB ширина	21.00	92.62

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ESTC генерирует 1,48 млрд $, GTM — 1,25 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: GTM зарабатывает 124,20 млн $, а ESTC фиксирует убыток (-108,11 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ESTC генерирует 261,82 млн $, GTM — 388,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ESTC	GTM
Выручка	1,48 млрд $	1,25 млрд $
Чистая прибыль	-108,11 млн $	124,20 млн $
EPS (TTM)	$-1.04	$0.39
Операц. Cash Flow	266,17 млн $	465,40 млн $
Free Cash Flow	261,82 млн $	388,80 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	ESTC	GTM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ESTC показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6.26%), GTM — в июне (+10.43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ESTC — март (-11.70%), для GTM — январь (-6.73%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ESTC

+5.5

-1.7

-11.7

+0.6

+5.6

+4.7

+6.3

-2.2

-1.1

-2.3

+5.7

-4.2

GTM

-6.7

-1.7

-4.3

-5.3

-6.1

+10.4

-0.8

+3.1

+0.4

-0.3

-1.7

+4.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Elastic N.V. или ZoomInfo Technologies Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ESTC или GTM?

ROE ESTC — -9.44%, GTM — 8.36%. GTM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Elastic N.V. и ZoomInfo Technologies Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Elastic N.V. или ZoomInfo Technologies Inc.?

По объёму выручки: ESTC — 1,48 млрд $, GTM — 1,25 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — ESTC или GTM?

Технический скоринг: ESTC — 75/100, GTM — 30/100. ESTC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ESTC или GTM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ESTC выигрывает 25, GTM — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией