Сравнение ESTC vs FSLY

Тикер 1

Тикер 2

ESTC28

12FSLY

Инвесторы часто выбирают между ESTC и FSLY — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ESTC крупнее в 2.2× (5,57 млрд $ vs 2,57 млрд $). Ни ESTC (P/E -69.13), ни FSLY (P/E -25.51) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. ESTC убыточен — чистая маржа -5.04%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу ESTC сильнее: 75/100 против 24/100 у FSLY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 28:12 — убедительное преимущество ESTC. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Elastic N.V.

ESTCNYSE

53,84 $-1,44 $ (-2,60%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,57 млрд $

ETP Rank4.4

Стоимость

6.3

Качество

6.7

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Fastly, Inc.

FSLYNASDAQ

16,40 $-0,72 $ (-4,21%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,57 млрд $

ETP Rank3.9

Стоимость

10.0

Качество

5.5

Рост

4.0

Техника

6.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ESTCFSLY

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E ESTC — -69.13, FSLY — -25.51. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По P/S (цена/выручка) ESTC дешевле: 3.41 против 4.11. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) FSLY дешевле: 2.69 против 7.39. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ESTC — 0.75, FSLY — 0.08. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ESTCFSLY

Показатель	ESTC	FSLY
Мультипликаторы оценки
P/E	-69.13	-25.51
P/B	7.39	2.69
P/S	3.41	4.11
PEG	-2.41	-0.52
EV/EBITDA	73.44	-669.25
Рентабельность
ROE	-9.44%	-10.89%
ROA	-3.47%	-6.81%
Валовая маржа	75.97%	58.66%
Операц. маржа	-1.73%	-15.95%
Чистая маржа	-5.04%	-15.79%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.75	0.08
Текущая ликв.	1.82	3.00
Быстрая ликв.	1.82	3.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.80	$-0.67
Балансовая стоим.	$7.48	$6.36

Технический анализ

ESTC набирает 75 из 100 по техническому скорингу, FSLY — 24 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ESTC — 64.3 (нейтральная зона), FSLY — 38.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: ESTC выше на 10.8%, FSLY — ниже на -31.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. FSLY выше SMA 200 (+22.3%), ESTC — ниже (-21.1%). Долгосрочный тренд в пользу FSLY. Сила тренда по ADX: ESTC — 16.0 (нет тренда), FSLY — 24.2 (слабый тренд). По бете ESTC стабильнее (0.87 vs 0.99). Дневная волатильность (ATR%) FSLY составляет 13.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ESTCFSLY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ESTC	FSLY
Осцилляторы
RSI (14)	64.28	37.95
Stochastic %K	88.33	5.67
CCI (20)	145.07	-87.32
MFI	52.24	28.67
Williams %R	-11.67	-94.33
MACD гистограмма	0.73	-0.83
Momentum (10)	6.17	-14.45
Тренд
ADX	16.02	24.21
Цена vs EMA 9	+5.88%	-8.13%
Цена vs EMA 20	+8.87%	-19.38%
Цена vs SMA 50	+10.75%	-31.92%
Цена vs SMA 200	-21.11%	+22.25%
Объём
CMF	0.24	-0.07
Volume Ratio	140.92	55.55
Волатильность и статистика
Beta	0.87	0.99
ATR %	4.84%	13.87%
Sharpe (1г)	-0.92	1.17
RS Rating	9.00	91.00
52w от хая	-42.46	-50.83
BB ширина	21.00	87.21

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ESTC — 1,48 млрд $, FSLY — 624,02 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ESTC — -108,11 млн $, FSLY — -121,68 млн $. ESTC генерирует больше чистой прибыли. FCF: ESTC генерирует 261,82 млн $, FSLY — 65,75 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ESTC	FSLY
Выручка	1,48 млрд $	624,02 млн $
Чистая прибыль	-108,11 млн $	-121,68 млн $
EPS (TTM)	$-1.04	$-0.83
Операц. Cash Flow	266,17 млн $	94,44 млн $
Free Cash Flow	261,82 млн $	65,75 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	ESTC	FSLY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ESTC — июле (+6.26%), для FSLY — ноябре (+13.67%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ESTC — март (-11.70%), для FSLY — октябрь (-7.82%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FSLY: +33.06% против +5.15%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ESTC

+5.5

-1.7

-11.7

+0.6

+5.6

+4.7

+6.3

-2.2

-1.1

-2.3

+5.7

-4.2

FSLY

+8.3

-1.2

+4.7

-6.8

+5.6

+12.5

+2.8

+7.0

-1.3

-7.8

+13.7

-4.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Elastic N.V. или Fastly, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ESTC или FSLY?

ROE ESTC — -9.44%, FSLY — -10.89%. ESTC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Elastic N.V. и Fastly, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Elastic N.V. или Fastly, Inc.?

По объёму выручки: ESTC — 1,48 млрд $, FSLY — 624,02 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — ESTC или FSLY?

Технический скоринг: ESTC — 75/100, FSLY — 24/100. ESTC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ESTC или FSLY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ESTC выигрывает 28, FSLY — 12. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией