Сравнение ESTC vs FROG

Тикер 1

Тикер 2

ESTC14

24FROG

ESTC против FROG — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации FROG крупнее в 1.6× (8,65 млрд $ vs 5,57 млрд $). Ни ESTC (P/E -69.13), ни FROG (P/E -143.27) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. ESTC убыточен — чистая маржа -5.04%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По технике ситуация паритетная: 75/100 и 77/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. FROG побеждает по числу метрик: 24 против 14 у ESTC. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Elastic N.V.

ESTCNYSE

53,84 $-1,44 $ (-2,60%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,57 млрд $

ETP Rank4.4

Стоимость

6.3

Качество

6.7

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

JFrog Ltd.

FROGNASDAQ

71,44 $-1,99 $ (-2,71%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 8,65 млрд $

ETP Rank3.6

Стоимость

5.3

Качество

5.3

Рост

4.8

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

ESTCFROG

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E ESTC — -69.13, FROG — -143.27. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По соотношению цены к выручке (P/S) ESTC оценён ниже: 3.41 против 15.79. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ESTC дешевле: 7.39 против 9.55. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ESTC — 0.75, FROG — 0.02. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ESTCFROG

Показатель	ESTC	FROG
Мультипликаторы оценки
P/E	-69.13	-143.27
P/B	7.39	9.55
P/S	3.41	15.79
PEG	-2.41	-5.22
EV/EBITDA	73.44	-172.95
Рентабельность
ROE	-9.44%	-7.04%
ROA	-3.47%	-4.48%
Валовая маржа	75.97%	77.48%
Операц. маржа	-1.73%	-14.50%
Чистая маржа	-5.04%	-10.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.75	0.02
Текущая ликв.	1.82	2.20
Быстрая ликв.	1.82	2.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.80	$-0.51
Балансовая стоим.	$7.48	$7.69

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 75/100 и 77/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: ESTC — 64.3, FROG — 76.6. ESTC в зоне нейтральная зона, а FROG — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: ESTC на 10.8%, FROG на 46.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. FROG выше SMA 200 (+41.6%), ESTC — ниже (-21.1%). Долгосрочный тренд в пользу FROG. Сила тренда по ADX: ESTC — 16.0 (нет тренда), FROG — 34.4 (выраженный тренд). FROG демонстрирует выраженный тренд, а ESTC — нет. Волатильность: бета ESTC — 0.87, FROG — 1.24. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) FROG составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ESTCFROG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ESTC	FROG
Осцилляторы
RSI (14)	64.28	76.57
Stochastic %K	88.33	98.89
CCI (20)	145.07	105.07
MFI	52.24	74.11
Williams %R	-11.67	-1.11
MACD гистограмма	0.73	1.31
Momentum (10)	6.17	19.62
Тренд
ADX	16.02	34.44
Цена vs EMA 9	+5.88%	+10.09%
Цена vs EMA 20	+8.87%	+21.34%
Цена vs SMA 50	+10.75%	+46.85%
Цена vs SMA 200	-21.11%	+41.65%
Объём
CMF	0.24	0.40
Volume Ratio	140.92	111.31
Волатильность и статистика
Beta	0.87	1.24
ATR %	4.84%	5.20%
Sharpe (1г)	-0.92	1.04
RS Rating	9.00	85.00
52w от хая	-42.46	-0.39
BB ширина	21.00	70.47

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ESTC генерирует 1,48 млрд $, FROG — 531,84 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ESTC — -108,11 млн $, FROG — -71,82 млн $. FROG генерирует больше чистой прибыли. FCF: ESTC генерирует 261,82 млн $, FROG — 142,27 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ESTC	FROG
Выручка	1,48 млрд $	531,84 млн $
Чистая прибыль	-108,11 млн $	-71,82 млн $
EPS (TTM)	$-1.04	$-0.62
Операц. Cash Flow	266,17 млн $	145,73 млн $
Free Cash Flow	261,82 млн $	142,27 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	ESTC	FROG
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ESTC показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6.26%), FROG — в июне (+10.72%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ESTC — март (-11.70%), для FROG — август (-5.76%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, август, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FROG: +6.73% против +5.15%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ESTC

+5.5

-1.7

-11.7

+0.6

+5.6

+4.7

+6.3

-2.2

-1.1

-2.3

+5.7

-4.2

FROG

+1.3

-4.5

-4.2

-4.7

+1.8

+10.7

+2.6

-5.8

+3.9

-1.0

+5.6

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Elastic N.V. или JFrog Ltd.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ESTC или FROG?

ROE ESTC — -9.44%, FROG — -7.04%. FROG демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Elastic N.V. и JFrog Ltd.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Elastic N.V. или JFrog Ltd.?

По объёму выручки: ESTC — 1,48 млрд $, FROG — 531,84 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — ESTC или FROG?

Технический скоринг: ESTC — 75/100, FROG — 77/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ESTC или FROG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ESTC выигрывает 14, FROG — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией