Сравнение ESI vs SMG

Тикер 1

Тикер 2

ESI17

25SMG

Element Solutions Inc (ESI) и The Scotts Miracle-Gro Company (SMG) представляют одну индустрию — «Специальная химия». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ESI крупнее в 2.8× (9,83 млрд $ vs 3,45 млрд $). SMG торгуется с P/E 30.56, тогда как ESI — с P/E 66.32. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE SMG отрицательный (-33.72%), что говорит об убыточности. ESI генерирует прибыль с ROE 5.56%. По этому критерию преимущество однозначно. ESI удерживает чистую маржу на уровне 5.32%, опережая SMG (3.27%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность SMG составляет 4.53%, у ESI — 0.79%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. ESI набирает 47 из 100 по техническому скорингу, SMG — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 25:17 — убедительное преимущество SMG. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Element Solutions Inc

ESINYSE

40,36 $-0,19 $ (-0,47%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 9,83 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

2.6

Качество

6.4

Рост

3.7

Техника

5.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

The Scotts Miracle-Gro Company

SMGNYSE

59,33 $+0,99 $ (+1,70%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 3,45 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

7.2

Качество

5.6

Рост

6.9

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

ESISMG

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SMG — P/E 30.56 vs 66.32 у ESI. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) SMG оценён ниже: 1.00 против 3.53. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA SMG — 11.04, у ESI — 26.34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SMG отрицательный (-33.72%), что говорит об убыточности. ESI генерирует прибыль с ROE 5.56%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа ESI — 5.32%, у SMG — 3.27%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ESI — 0.79, у SMG — -8.19. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ESISMG

Показатель	ESI	SMG
Мультипликаторы оценки
P/E	66.32	30.56
P/B	3.61	-11.83
P/S	3.53	1.00
PEG	-1.38	0.14
EV/EBITDA	26.34	11.04
Рентабельность
ROE	5.56%	-33.72%
ROA	2.59%	3.25%
Валовая маржа	40.85%	32.48%
Операц. маржа	13.45%	13.58%
Чистая маржа	5.32%	3.27%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.79	-8.19
Текущая ликв.	2.68	1.27
Быстрая ликв.	1.91	0.73
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.79%	4.53%
Коэфф. выплат	52.59%	138.95%
EPS	$0.61	$1.91
Балансовая стоим.	$11.31	$-4.93

Технический анализ

Техническая картина в пользу ESI: скоринг 47/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ESI — 49.3, SMG — 45.7. Обе акции находятся в одной зоне. ESI торгуется выше SMA 50 (7.1%), тогда как SMG ниже этой средней (-4.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ESI выше SMA 200 (+34.8%), SMG — ниже (-2.1%). Долгосрочный тренд в пользу ESI. ADX: ESI — 23.5 (слабый тренд), SMG — 22.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SMG — 1.09, ESI — 2.00. ESI значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) SMG составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ESISMG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ESI	SMG
Осцилляторы
RSI (14)	49.32	45.73
Stochastic %K	32.49	43.83
CCI (20)	-58.02	-61.52
MFI	42.21	35.62
Williams %R	-67.51	-56.17
MACD гистограмма	-0.68	-0.21
Momentum (10)	-3.69	-3.01
Тренд
ADX	23.50	22.32
Цена vs EMA 9	-3.13%	+0.96%
Цена vs EMA 20	-2.43%	-1.36%
Цена vs SMA 50	+7.13%	-4.66%
Цена vs SMA 200	+34.84%	-2.13%
Объём
CMF	0.00	0.01
Volume Ratio	75.60	89.99
Волатильность и статистика
Beta	2.00	1.09
ATR %	4.42%	4.43%
Sharpe (1г)	1.62	-0.03
RS Rating	87.00	33.00
52w от хая	-11.33	-18.00
BB ширина	19.06	20.26

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ESI генерирует 2,55 млрд $, SMG — 3,41 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ESI — 190,80 млн $, SMG — 145,20 млн $. ESI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ESI — 227,60 млн $, SMG — 273,90 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ESI	SMG
Выручка	2,55 млрд $	3,41 млрд $
Чистая прибыль	190,80 млн $	145,20 млн $
EPS (TTM)	$0.79	$2.52
Операц. Cash Flow	289,80 млн $	371,30 млн $
Free Cash Flow	227,60 млн $	273,90 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ESI платит 0.79%, SMG — 4.53%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ESI — 7 лет, SMG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ESI — 52.59%, SMG — 138.95%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	ESI	SMG
Див. доходность	0.79%	4.53%
Годовые дивиденды	$0.08	$1.32
Коэфф. выплат	52.59%	138.95%
Лет выплат	7.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-20.38%	-12.41%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ESI показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+7.72%), SMG — в июле (+6.85%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ESI — март (-3.66%), SMG — август (-4.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ESI: +16.98% против +3.19%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ESI

+1.8

+1.3

-3.7

+7.1

+1.1

+0.1

+4.9

-1.5

-3.4

-0.3

+7.7

+1.7

SMG

+6.7

-0.2

-3.4

-1.1

-1.4

-0.4

+6.8

-4.6

-3.2

-1.8

+4.2

+1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Element Solutions Inc или The Scotts Miracle-Gro Company?

Мультипликатор P/E у The Scotts Miracle-Gro Company ниже (30.56 vs 66.32), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ESI или SMG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ESI — 5.56%, SMG — -33.72%. Преимущество у ESI.

Какие дивиденды у Element Solutions Inc и The Scotts Miracle-Gro Company?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ESI — 0.79%, SMG — 4.53%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Element Solutions Inc или The Scotts Miracle-Gro Company?

Выручка ESI за TTM — 2,55 млрд $, SMG — 3,41 млрд $. SMG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ESI или SMG?

Чистая маржа ESI — 5.32%, SMG — 3.27%. ESI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ESI или SMG?

Технический скоринг: ESI — 47/100, SMG — 26/100. ESI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ESI или SMG?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:25 в пользу SMG по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией