Сравнение ESI vs PPG

Тикер 1

Тикер 2

ESI13

27PPG

Element Solutions Inc (ESI) и PPG Industries, Inc. (PPG) представляют одну индустрию — «Специальная химия». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PPG крупнее в 2.4× (23,77 млрд $ vs 9,83 млрд $). PPG торгуется с P/E 14.73, тогда как ESI — с P/E 66.32. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует PPG (31.80% vs 5.56%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PPG — 9.83%, у ESI — 5.32%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность PPG составляет 2.72%, у ESI — 0.79%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. ESI набирает 47 из 100 по техническому скорингу, PPG — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 27:13 в пользу PPG. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Element Solutions Inc

ESINYSE

40,36 $-0,19 $ (-0,47%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 9,83 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

2.6

Качество

6.4

Рост

3.7

Техника

5.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

PPG Industries, Inc.

PPGNYSE

106,63 $+2,24 $ (+2,15%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 23,77 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

8.3

Качество

7.4

Рост

6.3

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

ESIPPG

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PPG — P/E 14.73 vs 66.32 у ESI. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) PPG оценён ниже: 1.44 против 3.53. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PPG — 2.88, у ESI — 3.61. EV/EBITDA PPG — 10.54, у ESI — 26.34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PPG — 31.80%, у ESI — 5.56%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PPG удерживает чистую маржу на уровне 9.83%, опережая ESI (5.32%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ESI — 0.79, у PPG — 0.95. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ESIPPG

Показатель	ESI	PPG
Мультипликаторы оценки
P/E	66.32	14.73
P/B	3.61	2.88
P/S	3.53	1.44
PEG	-1.38	0.30
EV/EBITDA	26.34	10.54
Рентабельность
ROE	5.56%	31.80%
ROA	2.59%	7.16%
Валовая маржа	40.85%	40.56%
Операц. маржа	13.45%	12.80%
Чистая маржа	5.32%	9.83%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.79	0.95
Текущая ликв.	2.68	1.61
Быстрая ликв.	1.91	1.17
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.79%	2.72%
Коэфф. выплат	52.59%	39.94%
EPS	$0.61	$7.09
Балансовая стоим.	$11.31	$36.90

Технический анализ

Техническая картина в пользу ESI: скоринг 47/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ESI — 49.3, PPG — 45.2. Обе акции находятся в одной зоне. ESI торгуется выше SMA 50 (7.1%), тогда как PPG ниже этой средней (-1.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ESI выше SMA 200 (+34.8%), PPG — ниже (-2.3%). Долгосрочный тренд в пользу ESI. ADX: ESI — 23.5 (слабый тренд), PPG — 13.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PPG — 1.11, ESI — 2.00. ESI значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ESI составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ESIPPG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ESI	PPG
Осцилляторы
RSI (14)	49.32	45.20
Stochastic %K	32.49	31.48
CCI (20)	-58.02	-100.18
MFI	42.21	46.94
Williams %R	-67.51	-68.52
MACD гистограмма	-0.68	-0.55
Momentum (10)	-3.69	-7.14
Тренд
ADX	23.50	13.90
Цена vs EMA 9	-3.13%	-0.48%
Цена vs EMA 20	-2.43%	-1.85%
Цена vs SMA 50	+7.13%	-1.88%
Цена vs SMA 200	+34.84%	-2.32%
Объём
CMF	0.00	-0.20
Volume Ratio	75.60	232.74
Волатильность и статистика
Beta	2.00	1.11
ATR %	4.42%	3.25%
Sharpe (1г)	1.62	-0.32
RS Rating	87.00	29.00
52w от хая	-11.33	-20.95
BB ширина	19.06	10.11

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ESI генерирует 2,55 млрд $, PPG — 15,88 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ESI — 190,80 млн $, PPG — 1,58 млрд $. PPG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ESI — 227,60 млн $, PPG — 1,16 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ESI	PPG
Выручка	2,55 млрд $	15,88 млрд $
Чистая прибыль	190,80 млн $	1,58 млрд $
EPS (TTM)	$0.79	$6.96
Операц. Cash Flow	289,80 млн $	1,94 млрд $
Free Cash Flow	227,60 млн $	1,16 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ESI платит 0.79%, PPG — 2.72%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ESI — 7 лет, PPG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ESI — 52.59%, PPG — 39.94%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ESI	PPG
Див. доходность	0.79%	2.72%
Годовые дивиденды	$0.08	$1.42
Коэфф. выплат	52.59%	39.94%
Лет выплат	7.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-20.38%	-8.88%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ESI показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+7.72%), PPG — в ноябре (+5.43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ESI — март (-3.66%), PPG — сентябрь (-2.31%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ESI: +16.98% против +2.46%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ESI

+1.8

+1.3

-3.7

+7.1

+1.1

+0.1

+4.9

-1.5

-3.4

-0.3

+7.7

+1.7

PPG

-0.6

-1.9

-0.2

+1.5

-0.9

+0.3

-0.1

+1.2

-2.3

-0.0

+5.4

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Element Solutions Inc или PPG Industries, Inc.?

Мультипликатор P/E у PPG Industries, Inc. ниже (14.73 vs 66.32), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ESI или PPG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ESI — 5.56%, PPG — 31.80%. Преимущество у PPG.

Какие дивиденды у Element Solutions Inc и PPG Industries, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ESI — 0.79%, PPG — 2.72%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Element Solutions Inc или PPG Industries, Inc.?

Выручка ESI за TTM — 2,55 млрд $, PPG — 15,88 млрд $. PPG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ESI или PPG?

Чистая маржа ESI — 5.32%, PPG — 9.83%. PPG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ESI или PPG?

Технический скоринг: ESI — 47/100, PPG — 25/100. ESI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ESI или PPG?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:27 в пользу PPG по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией