Сравнение ESI vs LIN

Тикер 1

Тикер 2

ESI11

33LIN

Element Solutions Inc (ESI) и Linde plc (LIN) — прямые конкуренты в индустрии «Специальная химия», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации LIN крупнее в 24.2× (238,01 млрд $ vs 9,83 млрд $). Стоимостная оценка в пользу LIN — P/E 33.00 vs 66.32 у ESI. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE LIN — 18.51%, у ESI — 5.56%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. LIN удерживает чистую маржу на уровне 20.56%, опережая ESI (5.32%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. LIN предлагает более высокую дивидендную доходность (1.20% vs 0.79%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу LIN сильнее: 57/100 против 47/100 у ESI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 33:11 — убедительное преимущество LIN. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Element Solutions Inc

ESINYSE

40,36 $-0,19 $ (-0,47%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 9,83 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

2.6

Качество

6.4

Рост

3.7

Техника

5.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Linde plc

LINNASDAQ

514,51 $+7,88 $ (+1,56%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 238,01 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

2.9

Качество

7.1

Рост

5.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

ESILIN

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E LIN оценён рынком дешевле: 33.00 против 66.32 у ESI (разница составляет 50.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) ESI дешевле: 3.53 против 6.76. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ESI — 3.61, у LIN — 6.10. EV/EBITDA LIN — 20.72, у ESI — 26.34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует LIN (18.51% vs 5.56%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LIN — 20.56%, у ESI — 5.32%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ESI — 0.79, у LIN — 0.64. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности LIN ниже 1 (0.83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ESILIN

Показатель	ESI	LIN
Мультипликаторы оценки
P/E	66.32	33.00
P/B	3.61	6.10
P/S	3.53	6.76
PEG	-1.38	3.48
EV/EBITDA	26.34	20.72
Рентабельность
ROE	5.56%	18.51%
ROA	2.59%	8.25%
Валовая маржа	40.85%	45.99%
Операц. маржа	13.45%	28.79%
Чистая маржа	5.32%	20.56%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.79	0.64
Текущая ликв.	2.68	0.83
Быстрая ликв.	1.91	0.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.79%	1.20%
Коэфф. выплат	52.59%	39.92%
EPS	$0.61	$15.35
Балансовая стоим.	$11.31	$86.40

Технический анализ

LIN набирает 57 из 100 по техническому скорингу, ESI — 47 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ESI — 49.3 (нейтральная зона), LIN — 53.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ESI и LIN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.1% и +1.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ESI — 23.5 (слабый тренд), LIN — 10.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете LIN стабильнее (0.21 vs 2.00). Значение ниже 0.8 делает LIN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ESI составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ESILIN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ESI	LIN
Осцилляторы
RSI (14)	49.32	53.08
Stochastic %K	32.49	52.56
CCI (20)	-58.02	19.93
MFI	42.21	57.23
Williams %R	-67.51	-47.44
MACD гистограмма	-0.68	0.18
Momentum (10)	-3.69	4.76
Тренд
ADX	23.50	10.41
Цена vs EMA 9	-3.13%	+0.06%
Цена vs EMA 20	-2.43%	+0.48%
Цена vs SMA 50	+7.13%	+1.58%
Цена vs SMA 200	+34.84%	+9.17%
Объём
CMF	0.00	-0.10
Volume Ratio	75.60	106.61
Волатильность и статистика
Beta	2.00	0.21
ATR %	4.42%	1.96%
Sharpe (1г)	1.62	0.46
RS Rating	87.00	52.00
52w от хая	-11.33	-2.81
BB ширина	19.06	4.70

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ESI — 2,55 млрд $, LIN — 33,99 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ESI — 190,80 млн $, LIN — 6,90 млрд $. LIN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ESI — 227,60 млн $, LIN — 5,09 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ESI	LIN
Выручка	2,55 млрд $	33,99 млрд $
Чистая прибыль	190,80 млн $	6,90 млрд $
EPS (TTM)	$0.79	$14.67
Операц. Cash Flow	289,80 млн $	10,35 млрд $
Free Cash Flow	227,60 млн $	5,09 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ESI — 0.79%, LIN — 1.20%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: ESI — 7 лет, LIN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ESI — 52.59%, LIN — 39.92%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ESI	LIN
Див. доходность	0.79%	1.20%
Годовые дивиденды	$0.08	$3.20
Коэфф. выплат	52.59%	39.92%
Лет выплат	7.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-20.38%	-5.47%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ESI — ноябре (+7.72%), для LIN — ноябре (+4.05%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ESI — март (-3.66%), LIN — сентябрь (-0.94%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ESI: +16.98% против +16.69%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ESI

+1.8

+1.3

-3.7

+7.1

+1.1

+0.1

+4.9

-1.5

-3.4

-0.3

+7.7

+1.7

LIN

+0.8

+0.7

+2.2

+2.5

+2.0

+0.6

+3.1

+1.1

-0.9

+0.2

+4.0

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Element Solutions Inc или Linde plc?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Linde plc: P/E 33.00 против 66.32. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ESI или LIN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ESI — 5.56%, LIN — 18.51%. Преимущество у LIN.

Какие дивиденды у Element Solutions Inc и Linde plc?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ESI — 0.79%, LIN — 1.20%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Element Solutions Inc или Linde plc?

Выручка ESI за TTM — 2,55 млрд $, LIN — 33,99 млрд $. LIN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ESI или LIN?

Чистая маржа ESI — 5.32%, LIN — 20.56%. LIN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ESI или LIN?

Технический скоринг: ESI — 47/100, LIN — 57/100. LIN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ESI или LIN?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:33 в пользу LIN по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией