Сравнение ESAB vs WSO

Тикер 1

Тикер 2

ESAB17

25WSO

ESAB Corporation (ESAB) и Watsco, Inc. (WSO) представляют одну индустрию — «Машиностроение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации WSO крупнее в 2.8× (15,38 млрд $ vs 5,55 млрд $). Стоимостная оценка в пользу ESAB — P/E 26.63 vs 29.59 у WSO. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует WSO (17.84% vs 9.70%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа WSO — 6.85%, у ESAB — 7.11%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность WSO составляет 3.18%, у ESAB — 0.44%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. WSO набирает 34 из 100 по техническому скорингу, ESAB — 17 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 25:17 в пользу WSO. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

ESAB Corporation

ESABNYSE

91,18 $+0,69 $ (+0,76%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 5,55 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

6.5

Качество

5.9

Рост

4.6

Техника

1.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Watsco, Inc.

WSONYSE

378,36 $-8,21 $ (-2,12%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 15,38 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

4.4

Качество

8.5

Рост

3.4

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ESABWSO

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ESAB оценён рынком дешевле: 26.63 против 29.59 у WSO (разница составляет 10.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B ESAB — 2.52, у WSO — 5.31. EV/EBITDA ESAB — 13.23, у WSO — 20.30. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE WSO — 17.84%, у ESAB — 9.70%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. WSO удерживает чистую маржу на уровне 6.85%, опережая ESAB (7.11%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ESAB — 0.98, у WSO — 0.17. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ESABWSO

Показатель	ESAB	WSO
Мультипликаторы оценки
P/E	26.63	29.59
P/B	2.52	5.31
P/S	1.89	2.17
PEG	-1.03	-3.86
EV/EBITDA	13.23	20.30
Рентабельность
ROE	9.70%	17.84%
ROA	3.68%	10.67%
Валовая маржа	35.40%	28.37%
Операц. маржа	16.58%	9.84%
Чистая маржа	7.11%	6.85%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.98	0.17
Текущая ликв.	2.97	3.34
Быстрая ликв.	2.26	1.54
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.44%	3.18%
Коэфф. выплат	11.18%	98.08%
EPS	$3.40	$13.06
Балансовая стоим.	$36.69	$84.68

Технический анализ

Техническая картина в пользу WSO: скоринг 34/100 vs 17/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ESAB — 43.0, WSO — 36.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ESAB на -6.9%, WSO на -3.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. WSO выше SMA 200 (+0.1%), ESAB — ниже (-18.3%). Долгосрочный тренд в пользу WSO. ADX: ESAB — 20.6 (слабый тренд), WSO — 20.6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета WSO — 1.16, ESAB — 1.37. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ESAB составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ESABWSO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ESAB	WSO
Осцилляторы
RSI (14)	42.98	36.30
Stochastic %K	35.65	9.87
CCI (20)	-83.43	-170.19
MFI	44.93	31.01
Williams %R	-64.35	-90.13
MACD гистограмма	-0.67	-6.25
Momentum (10)	-11.21	-45.49
Тренд
ADX	20.57	20.58
Цена vs EMA 9	-0.01%	-4.19%
Цена vs EMA 20	-3.44%	-6.08%
Цена vs SMA 50	-6.86%	-3.68%
Цена vs SMA 200	-18.32%	+0.12%
Объём
CMF	-0.11	0.04
Volume Ratio	108.95	75.91
Волатильность и статистика
Beta	1.37	1.16
ATR %	4.83%	3.74%
Sharpe (1г)	-0.70	-0.64
RS Rating	13.00	22.00
52w от хая	-33.65	-21.90
BB ширина	22.24	17.06

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ESAB генерирует 2,84 млрд $, WSO — 7,24 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ESAB — 226,77 млн $, WSO — 496,99 млн $. WSO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ESAB — 213,28 млн $, WSO — 535,52 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ESAB	WSO
Выручка	2,84 млрд $	7,24 млрд $
Чистая прибыль	226,77 млн $	496,99 млн $
EPS (TTM)	$3.72	$12.25
Операц. Cash Flow	260,57 млн $	569,61 млн $
Free Cash Flow	213,28 млн $	535,52 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ESAB платит 0.44%, WSO — 3.18%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ESAB — 5 лет, WSO — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ESAB — 11.18%, WSO — 98.08%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	ESAB	WSO
Див. доходность	0.44%	3.18%
Годовые дивиденды	$0.22	$6.30
Коэфф. выплат	11.18%	98.08%
Лет выплат	5.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-3.75%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ESAB показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+10.08%), WSO — в июле (+4.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ESAB — сентябрь (-3.87%), WSO — октябрь (-2.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ESAB: +25.08% против +14.01%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ESAB

+8.1

+7.0

-2.6

-3.1

+2.6

-1.7

+4.0

-2.2

-3.9

+6.1

+10.1

+0.6

WSO

+2.7

-0.2

+2.3

+1.6

+1.3

+2.0

+4.3

-0.1

+0.6

-2.3

+3.0

-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ESAB Corporation или Watsco, Inc.?

Мультипликатор P/E у ESAB Corporation ниже (26.63 vs 29.59), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ESAB или WSO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ESAB — 9.70%, WSO — 17.84%. Преимущество у WSO.

Какие дивиденды у ESAB Corporation и Watsco, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ESAB — 0.44%, WSO — 3.18%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ESAB Corporation или Watsco, Inc.?

Выручка ESAB за TTM — 2,84 млрд $, WSO — 7,24 млрд $. WSO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ESAB или WSO?

Чистая маржа ESAB — 7.11%, WSO — 6.85%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — ESAB или WSO?

Технический скоринг: ESAB — 17/100, WSO — 34/100. WSO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ESAB или WSO?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:25 в пользу WSO по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией