Сравнение ESAB vs PSN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, PSN выглядит привлекательнее: 24.30 против 26.63. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу PSN: 0.88 vs 1.89 у ESAB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA PSN — 13.28, у ESAB — 13.23. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ESAB — 9.70%, у PSN — 8.79%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ESAB удерживает чистую маржу на уровне 7.11%, опережая PSN (3.62%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ESAB — 0.98, у PSN — 0.63. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ESAB | PSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 26.63 | 24.30 | |
| P/B | 2.52 | 2.09 | |
| P/S | 1.89 | 0.88 | |
| PEG | -1.03 | -1.81 | |
| EV/EBITDA | 13.23 | 13.28 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.70% | 8.79% | |
| ROA | 3.68% | 3.79% | |
| Валовая маржа | 35.40% | 22.77% | |
| Операц. маржа | 16.58% | 6.35% | |
| Чистая маржа | 7.11% | 3.62% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.98 | 0.63 | |
| Текущая ликв. | 2.97 | 1.75 | |
| Быстрая ликв. | 2.26 | 1.75 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.44% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 11.18% | 0.00% | |
| EPS | $3.40 | $2.13 | |
| Балансовая стоим. | $36.69 | $25.70 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PSN сильнее: 39/100 против 21/100 у ESAB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ESAB составляет 41.9 (нейтральная зона), у PSN — 48.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ESAB на -7.9%, PSN на -2.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ESAB — 20.6 (слабый тренд), PSN — 9.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PSN менее волатилен — бета 0.91 против 1.33 у ESAB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ESAB составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ESAB | PSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.88 | 48.41 | |
| Stochastic %K | 32.58 | 72.46 | |
| CCI (20) | -121.56 | 2.77 | |
| MFI | 41.31 | 57.83 | |
| Williams %R | -67.42 | -27.54 | |
| MACD гистограмма | -1.01 | 0.31 | |
| Momentum (10) | -11.04 | -0.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.56 | 9.72 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.77% | +1.15% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.52% | +0.18% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.88% | -2.73% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.09% | -25.77% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.21 | -0.06 | |
| Volume Ratio | 129.80 | 44.36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.33 | 0.91 | |
| ATR % | 4.78% | 4.32% | |
| Sharpe (1г) | -0.78 | -0.54 | |
| RS Rating | 13.00 | 18.00 | |
| 52w от хая | -34.15 | -42.29 | |
| BB ширина | 22.65 | 8.63 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ESAB — 2,84 млрд $, PSN — 6,36 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ESAB — 226,77 млн $, PSN — 241,14 млн $. PSN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ESAB — 213,28 млн $, PSN — 410,41 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ESAB | PSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,84 млрд $ | 6,36 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 226,77 млн $ | 241,14 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.72 | $2.26 | |
| Операц. Cash Flow | 260,57 млн $ | 478,38 млн $ | |
| Free Cash Flow | 213,28 млн $ | 410,41 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: ESAB обеспечивает 0.44% годовой доходности, PSN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ESAB выплачивает дивиденды 5 лет подряд, тогда как PSN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ESAB | PSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.44% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.22 | — | |
| Коэфф. выплат | 11.18% | — | |
| Лет выплат | 5.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ESAB приходится на ноябре (+10.08%), а PSN — на июне (+4.80%). Наименее удачные месяцы: ESAB — сентябрь (-3.87%), PSN — декабрь (-3.30%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ESAB: +25.08% против +12.78%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ESAB Corporation или Parsons Corporation?
У кого выше рентабельность — ESAB или PSN?
Какие дивиденды у ESAB Corporation и Parsons Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — ESAB Corporation или Parsons Corporation?
У кого выше маржинальность — ESAB или PSN?
Какая акция лучше по технике — ESAB или PSN?
Что лучше купить — ESAB или PSN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией