Сравнение ESAB vs NDSN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E ESAB оценён рынком дешевле: 26.63 против 29.18 у NDSN (разница составляет 8.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу ESAB: 1.89 vs 5.31 у NDSN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ESAB — 2.52, у NDSN — 4.81. EV/EBITDA ESAB — 13.23, у NDSN — 23.09. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NDSN — 17.12%, у ESAB — 9.70%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NDSN удерживает чистую маржу на уровне 18.19%, опережая ESAB (7.11%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ESAB — 0.98, у NDSN — 0.59. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ESAB | NDSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 26.63 | 29.18 | |
| P/B | 2.52 | 4.81 | |
| P/S | 1.89 | 5.31 | |
| PEG | -1.03 | 1.45 | |
| EV/EBITDA | 13.23 | 23.09 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.70% | 17.12% | |
| ROA | 3.68% | 10.29% | |
| Валовая маржа | 35.40% | 55.11% | |
| Операц. маржа | 16.58% | 26.37% | |
| Чистая маржа | 7.11% | 18.19% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.98 | 0.59 | |
| Текущая ликв. | 2.97 | 2.60 | |
| Быстрая ликв. | 2.26 | 1.65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.44% | 1.17% | |
| Коэфф. выплат | 11.18% | 34.42% | |
| EPS | $3.40 | $9.47 | |
| Балансовая стоим. | $36.69 | $57.39 | |
Технический анализ
По техническому скорингу NDSN сильнее: 40/100 против 17/100 у ESAB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ESAB составляет 43.0 (нейтральная зона), у NDSN — 46.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: NDSN выше на 0.5%, ESAB — ниже на -6.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. NDSN выше SMA 200 (+10.4%), ESAB — ниже (-18.3%). Долгосрочный тренд в пользу NDSN. ADX: ESAB — 20.6 (слабый тренд), NDSN — 11.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NDSN менее волатилен — бета 0.99 против 1.37 у ESAB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ESAB составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ESAB | NDSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.98 | 46.47 | |
| Stochastic %K | 35.65 | 29.22 | |
| CCI (20) | -83.43 | -157.35 | |
| MFI | 44.93 | 34.25 | |
| Williams %R | -64.35 | -70.78 | |
| MACD гистограмма | -0.67 | -1.33 | |
| Momentum (10) | -11.21 | -10.74 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.57 | 11.87 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.01% | -0.60% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.44% | -1.01% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.86% | +0.46% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.32% | +10.39% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 108.95 | 136.48 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.37 | 0.99 | |
| ATR % | 4.83% | 2.01% | |
| Sharpe (1г) | -0.70 | 1.31 | |
| RS Rating | 13.00 | 72.00 | |
| 52w от хая | -33.65 | -9.53 | |
| BB ширина | 22.24 | 5.30 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ESAB — 2,84 млрд $, NDSN — 2,79 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ESAB — 226,77 млн $, NDSN — 484,47 млн $. NDSN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ESAB — 213,28 млн $, NDSN — 661,12 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ESAB | NDSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,84 млрд $ | 2,79 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 226,77 млн $ | 484,47 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.72 | $8.56 | |
| Операц. Cash Flow | 260,57 млн $ | 719,17 млн $ | |
| Free Cash Flow | 213,28 млн $ | 661,12 млн $ |
Дивиденды
ESAB и NDSN — дивидендные акции. Доходность: ESAB — 0.44%, NDSN — 1.17%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: ESAB — 5 лет, NDSN — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ESAB — 11.18%, NDSN — 34.42%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ESAB | NDSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.44% | 1.17% | |
| Годовые дивиденды | $0.22 | $0.82 | |
| Коэфф. выплат | 11.18% | 34.42% | |
| Лет выплат | 5.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -14.55% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ESAB приходится на ноябре (+10.08%), а NDSN — на июле (+4.52%). Наименее удачные месяцы: ESAB — сентябрь (-3.87%), NDSN — март (-0.86%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ESAB: +25.08% против +18.92%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ESAB Corporation или Nordson Corporation?
У кого выше рентабельность — ESAB или NDSN?
Какие дивиденды у ESAB Corporation и Nordson Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — ESAB Corporation или Nordson Corporation?
У кого выше маржинальность — ESAB или NDSN?
Какая акция лучше по технике — ESAB или NDSN?
Что лучше купить — ESAB или NDSN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией