Сравнение ESAB vs MSM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ESAB торгуется с P/E 26.63, тогда как MSM — с P/E 28.62. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) MSM оценён ниже: 1.55 против 1.89. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ESAB — 2.52, у MSM — 4.28. EV/EBITDA ESAB — 13.23, у MSM — 16.08. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MSM — 15.00%, у ESAB — 9.70%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ESAB удерживает чистую маржу на уровне 7.11%, опережая MSM (5.40%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ESAB — 0.98, у MSM — 0.40. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ESAB | MSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 26.63 | 28.62 | |
| P/B | 2.52 | 4.28 | |
| P/S | 1.89 | 1.55 | |
| PEG | -1.03 | -13.59 | |
| EV/EBITDA | 13.23 | 16.08 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.70% | 15.00% | |
| ROA | 3.68% | 8.45% | |
| Валовая маржа | 35.40% | 40.78% | |
| Операц. маржа | 16.58% | 8.45% | |
| Чистая маржа | 7.11% | 5.40% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.98 | 0.40 | |
| Текущая ликв. | 2.97 | 1.73 | |
| Быстрая ликв. | 2.26 | 0.78 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.44% | 3.26% | |
| Коэфф. выплат | 11.18% | 92.69% | |
| EPS | $3.40 | $3.71 | |
| Балансовая стоим. | $36.69 | $24.82 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MSM: скоринг 76/100 vs 17/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ESAB — 43.0, MSM — 63.2. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MSM выше на 9.7%, ESAB — ниже на -6.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MSM выше SMA 200 (+17.4%), ESAB — ниже (-18.3%). Долгосрочный тренд в пользу MSM. ADX: ESAB — 20.6 (слабый тренд), MSM — 29.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MSM — 0.82, ESAB — 1.37. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ESAB составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ESAB | MSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.98 | 63.21 | |
| Stochastic %K | 35.65 | 68.06 | |
| CCI (20) | -83.43 | 49.61 | |
| MFI | 44.93 | 49.93 | |
| Williams %R | -64.35 | -31.94 | |
| MACD гистограмма | -0.67 | -0.30 | |
| Momentum (10) | -11.21 | 1.16 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.57 | 29.76 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.01% | +1.06% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.44% | +2.85% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.86% | +9.72% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.32% | +17.38% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | 0.07 | |
| Volume Ratio | 108.95 | 65.62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.37 | 0.82 | |
| ATR % | 4.83% | 2.66% | |
| Sharpe (1г) | -0.70 | 0.94 | |
| RS Rating | 13.00 | 69.00 | |
| 52w от хая | -33.65 | -2.39 | |
| BB ширина | 22.24 | 10.16 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ESAB генерирует 2,84 млрд $, MSM — 3,77 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ESAB — 226,77 млн $, MSM — 199,33 млн $. ESAB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ESAB — 213,28 млн $, MSM — 240,88 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ESAB | MSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,84 млрд $ | 3,77 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 226,77 млн $ | 199,33 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.72 | $3.57 | |
| Операц. Cash Flow | 260,57 млн $ | 333,72 млн $ | |
| Free Cash Flow | 213,28 млн $ | 240,88 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ESAB платит 0.44%, MSM — 3.26%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ESAB — 5 лет, MSM — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ESAB — 11.18%, MSM — 92.69%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ESAB | MSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.44% | 3.26% | |
| Годовые дивиденды | $0.22 | $1.74 | |
| Коэфф. выплат | 11.18% | 92.69% | |
| Лет выплат | 5.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -10.32% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ESAB показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+10.08%), MSM — в ноябре (+5.98%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ESAB — сентябрь (-3.87%), MSM — июнь (-1.82%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ESAB: +25.08% против +8.26%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ESAB Corporation или MSC Industrial Direct Co., Inc.?
У кого выше рентабельность — ESAB или MSM?
Какие дивиденды у ESAB Corporation и MSC Industrial Direct Co., Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — ESAB Corporation или MSC Industrial Direct Co., Inc.?
У кого выше маржинальность — ESAB или MSM?
Какая акция лучше по технике — ESAB или MSM?
Что лучше купить — ESAB или MSM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией