Сравнение ESAB vs MIDD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MIDD имеет отрицательный P/E (-12,72), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ESAB прибылен с P/E 31,07. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. MIDD работает в убыток — ROE -18,30%, тогда как ESAB показывает рентабельность 7,66%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MIDD (-13,22%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ESAB — 0,95, MIDD — 0,90. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ESAB | MIDD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 31,07 | -12,72 | |
| P/B | 2,05 | 2,45 | |
| P/S | 1,72 | 1,50 | |
| PEG | -0,88 | 0,11 | |
| EV/EBITDA | 16,62 | -1124,29 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7,66% | -18,30% | |
| ROA | 2,63% | -8,79% | |
| Валовая маржа | 35,69% | 38,04% | |
| Операц. маржа | 15,06% | -3,09% | |
| Чистая маржа | 5,75% | -13,22% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,95 | 0,90 | |
| Текущая ликв. | 1,96 | 1,99 | |
| Быстрая ликв. | 1,22 | 1,10 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,50% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 14,13% | 0,00% | |
| EPS | $2,81 | -$10,28 | |
| Балансовая стоим. | $42,13 | $48,22 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MIDD сильнее: 34/100 против 26/100 у ESAB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ESAB составляет 43,5 (нейтральная зона), у MIDD — 28,8 (зона перепроданности). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ESAB на -6,8%, MIDD на -19,3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ESAB — 14,3 (нет тренда), MIDD — 25,2 (выраженный тренд). MIDD менее волатилен — бета 1,20 против 1,62 у ESAB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ESAB составляет 5,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ESAB | MIDD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43,49 | 28,83 | |
| Stochastic %K | 4,80 | 12,74 | |
| CCI (20) | -63,02 | -191,00 | |
| MFI | 52,81 | 27,81 | |
| Williams %R | -95,20 | -87,26 | |
| MACD гистограмма | -0,29 | -1,09 | |
| Momentum (10) | -1,72 | -15,67 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14,28 | 25,16 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,96% | -5,42% | |
| Цена vs EMA 20 | -4,02% | -9,74% | |
| Цена vs SMA 50 | -6,75% | -19,31% | |
| Цена vs SMA 200 | -19,05% | -18,10% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,15 | -0,02 | |
| Volume Ratio | 91,76 | 146,15 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,62 | 1,20 | |
| ATR % | 4,95% | 4,07% | |
| Sharpe (1г) | -0,53 | -0,22 | |
| RS Rating | 13,00 | 20,00 | |
| 52w от хая | -38,28 | -34,54 | |
| BB ширина | 15,98 | 19,59 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ESAB — 2,84 млрд $, MIDD — 3,20 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ESAB: +3,70% г/г vs -17,40%. MIDD показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. MIDD убыточен (чистая прибыль -277,73 млн $), тогда как ESAB генерирует прибыль (226,77 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ESAB генерирует 213,28 млн $, MIDD — 558,35 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ESAB | MIDD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,84 млрд $ | 3,20 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +3.70% | -17.40% | |
| Чистая прибыль | 226,77 млн $ | -277,73 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -14.40% | — | — |
| EPS (TTM) | $3,72 | -$5,38 | |
| Операц. Cash Flow | 260,57 млн $ | 630,20 млн $ | |
| Free Cash Flow | 213,28 млн $ | 558,35 млн $ |
Дивиденды
ESAB выплачивает дивиденды с доходностью 0,50% годовых, тогда как MIDD дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ESAB платит дивиденды 5 лет подряд, MIDD — 7. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | ESAB | MIDD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,50% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,22 | $0,40 | |
| Коэфф. выплат | 14,13% | — | |
| Лет выплат | 5 | 7 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 37,97% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ESAB приходится на ноябре (+10,08%), а MIDD — на ноябре (+8,21%). Слабые месяцы: для ESAB — сентябрь (-3,87%), для MIDD — март (-5,31%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, апрель, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ESAB: +23,25% против +9,88%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ESAB Corporation или The Middleby Corporation?
У кого выше рентабельность — ESAB или MIDD?
Какие дивиденды у ESAB Corporation и The Middleby Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — ESAB Corporation или The Middleby Corporation?
Какая акция лучше по технике — ESAB или MIDD?
Что лучше купить — ESAB или MIDD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией