Сравнение ESAB vs LECO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу LECO — P/E 26.52 vs 26.63 у ESAB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ESAB оценён ниже: 1.89 против 3.28. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ESAB — 2.52, у LECO — 9.45. EV/EBITDA ESAB — 13.23, у LECO — 18.29. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE LECO — 37.29%, у ESAB — 9.70%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. LECO удерживает чистую маржу на уровне 12.39%, опережая ESAB (7.11%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ESAB — 0.98, у LECO — 0.98. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ESAB | LECO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 26.63 | 26.52 | |
| P/B | 2.52 | 9.45 | |
| P/S | 1.89 | 3.28 | |
| PEG | -1.03 | 1.35 | |
| EV/EBITDA | 13.23 | 18.29 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.70% | 37.29% | |
| ROA | 3.68% | 13.80% | |
| Валовая маржа | 35.40% | 36.10% | |
| Операц. маржа | 16.58% | 17.12% | |
| Чистая маржа | 7.11% | 12.39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.98 | 0.98 | |
| Текущая ликв. | 2.97 | 1.83 | |
| Быстрая ликв. | 2.26 | 1.15 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.44% | 1.18% | |
| Коэфф. выплат | 11.18% | 31.45% | |
| EPS | $3.40 | $9.82 | |
| Балансовая стоим. | $36.69 | $27.57 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу LECO: скоринг 42/100 vs 17/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ESAB — 43.0, LECO — 47.1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: LECO выше на 0.7%, ESAB — ниже на -6.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. LECO выше SMA 200 (+3.6%), ESAB — ниже (-18.3%). Долгосрочный тренд в пользу LECO. ADX: ESAB — 20.6 (слабый тренд), LECO — 19.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета LECO — 1.11, ESAB — 1.37. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ESAB составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ESAB | LECO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.98 | 47.13 | |
| Stochastic %K | 35.65 | 30.62 | |
| CCI (20) | -83.43 | -83.54 | |
| MFI | 44.93 | 44.96 | |
| Williams %R | -64.35 | -69.38 | |
| MACD гистограмма | -0.67 | -1.18 | |
| Momentum (10) | -11.21 | -11.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.57 | 19.21 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.01% | -0.74% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.44% | -0.98% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.86% | +0.67% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.32% | +3.61% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 108.95 | 87.22 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.37 | 1.11 | |
| ATR % | 4.83% | 2.69% | |
| Sharpe (1г) | -0.70 | 1.05 | |
| RS Rating | 13.00 | 69.00 | |
| 52w от хая | -33.65 | -16.10 | |
| BB ширина | 22.24 | 7.54 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ESAB генерирует 2,84 млрд $, LECO — 4,23 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ESAB — 226,77 млн $, LECO — 520,53 млн $. LECO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ESAB — 213,28 млн $, LECO — 534,20 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ESAB | LECO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,84 млрд $ | 4,23 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 226,77 млн $ | 520,53 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.72 | $9.39 | |
| Операц. Cash Flow | 260,57 млн $ | 661,17 млн $ | |
| Free Cash Flow | 213,28 млн $ | 534,20 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ESAB платит 0.44%, LECO — 1.18%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ESAB — 5 лет, LECO — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ESAB — 11.18%, LECO — 31.45%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ESAB | LECO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.44% | 1.18% | |
| Годовые дивиденды | $0.22 | $1.58 | |
| Коэфф. выплат | 11.18% | 31.45% | |
| Лет выплат | 5.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -5.44% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ESAB показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+10.08%), LECO — в июле (+6.69%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ESAB — сентябрь (-3.87%), LECO — март (-1.84%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ESAB: +25.08% против +19.35%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ESAB Corporation или Lincoln Electric Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — ESAB или LECO?
Какие дивиденды у ESAB Corporation и Lincoln Electric Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — ESAB Corporation или Lincoln Electric Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — ESAB или LECO?
Какая акция лучше по технике — ESAB или LECO?
Что лучше купить — ESAB или LECO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией