Сравнение ESAB vs HWM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, ESAB выглядит привлекательнее: 24,73 против 48,64. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) ESAB дешевле: 1,37 против 9,97. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ESAB дешевле: 1,63 против 15,85. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ESAB оценён ниже: 14,24 vs 34,44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. HWM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 34,41% против 7,66% у ESAB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: HWM — 20,52%, ESAB — 5,75%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ESAB — 0,95, HWM — 0,79. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ESAB | HWM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24,73 | 48,64 | |
| P/B | 1,63 | 15,85 | |
| P/S | 1,37 | 9,97 | |
| PEG | -0,70 | 1,36 | |
| EV/EBITDA | 14,24 | 34,44 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7,66% | 34,41% | |
| ROA | 2,63% | 14,12% | |
| Валовая маржа | 35,69% | 34,44% | |
| Операц. маржа | 15,06% | 28,33% | |
| Чистая маржа | 5,75% | 20,52% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,95 | 0,79 | |
| Текущая ликв. | 1,96 | 1,82 | |
| Быстрая ликв. | 1,22 | 0,87 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,62% | 0,22% | |
| Коэфф. выплат | 14,13% | 10,42% | |
| EPS | $2,81 | $4,68 | |
| Балансовая стоим. | $42,13 | $14,33 | |
Технический анализ
HWM набирает 29 из 100 по техническому скорингу, ESAB — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ESAB — 28,2 (зона перепроданности), HWM — 28,3 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ESAB на -18,9%, HWM на -16,9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ESAB — 25,9 (выраженный тренд), HWM — 32,6 (выраженный тренд). По бете HWM стабильнее (1,10 vs 1,67). Дневная волатильность (ATR%) ESAB составляет 4,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ESAB | HWM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 28,18 | 28,28 | |
| Stochastic %K | 3,27 | 3,41 | |
| CCI (20) | -155,96 | -115,39 | |
| MFI | 25,60 | 39,62 | |
| Williams %R | -96,73 | -96,59 | |
| MACD гистограмма | -0,61 | -3,40 | |
| Momentum (10) | -8,17 | -20,28 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,91 | 32,64 | |
| Цена vs EMA 9 | -5,73% | -5,05% | |
| Цена vs EMA 20 | -10,66% | -10,11% | |
| Цена vs SMA 50 | -18,90% | -16,91% | |
| Цена vs SMA 200 | -33,44% | -8,64% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,34 | -0,21 | |
| Volume Ratio | 114,55 | 113,04 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,67 | 1,10 | |
| ATR % | 4,42% | 4,23% | |
| Sharpe (1г) | -0,99 | 0,60 | |
| RS Rating | 7,00 | 62,00 | |
| 52w от хая | -51,09 | -27,46 | |
| BB ширина | 22,85 | 30,89 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ESAB — 2,84 млрд $, HWM — 8,25 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. HWM растёт быстрее по выручке: +11,10% год к году против +3,70% у ESAB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ESAB — 226,77 млн $, HWM — 1,51 млрд $. HWM генерирует больше чистой прибыли. FCF: ESAB генерирует 213,28 млн $, HWM — 1,43 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ESAB | HWM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,84 млрд $ | 8,25 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +3.70% | +11.10% | |
| Чистая прибыль | 226,77 млн $ | 1,51 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -14.40% | +30.60% | |
| EPS (TTM) | $3,72 | $3,73 | |
| Операц. Cash Flow | 260,57 млн $ | 1,88 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 213,28 млн $ | 1,43 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ESAB — 0,62%, HWM — 0,22%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. ESAB платит дивиденды 5 лет подряд, HWM — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ESAB — 14,13%, HWM — 10,42%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ESAB | HWM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,62% | 0,22% | |
| Годовые дивиденды | $0,34 | $0,38 | |
| Коэфф. выплат | 14,13% | 10,42% | |
| Лет выплат | 5 | 14 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 56,87% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ESAB — ноябре (+10,08%), для HWM — июле (+7,69%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ESAB — август (-5,21%), для HWM — март (-5,25%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, апрель, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у HWM: +30,09% против +20,25%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ESAB Corporation или Howmet Aerospace Inc.?
У кого выше рентабельность — ESAB или HWM?
Какие дивиденды у ESAB Corporation и Howmet Aerospace Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — ESAB Corporation или Howmet Aerospace Inc.?
У кого выше маржинальность — ESAB или HWM?
Какая акция лучше по технике — ESAB или HWM?
Что лучше купить — ESAB или HWM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией