Сравнение ESAB vs GWW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует GWW с P/E 33,18 (у ESAB — 32,22). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) ESAB дешевле: 1,78 против 3,26. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ESAB — 2,13, у GWW — 14,91. EV/EBITDA ESAB — 17,05, у GWW — 21,53. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE GWW — 48,70%, у ESAB — 7,66%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. GWW удерживает чистую маржу на уровне 9,92%, опережая ESAB (5,75%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ESAB — 0,95, у GWW — 0,68. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ESAB | GWW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32,22 | 33,18 | |
| P/B | 2,13 | 14,91 | |
| P/S | 1,78 | 3,26 | |
| PEG | -0,91 | -34,59 | |
| EV/EBITDA | 17,05 | 21,53 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7,66% | 48,70% | |
| ROA | 2,63% | 19,44% | |
| Валовая маржа | 35,69% | 39,40% | |
| Операц. маржа | 15,06% | 14,57% | |
| Чистая маржа | 5,75% | 9,92% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,95 | 0,68 | |
| Текущая ликв. | 1,96 | 2,81 | |
| Быстрая ликв. | 1,22 | 1,70 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,48% | 0,73% | |
| Коэфф. выплат | 14,13% | 26,47% | |
| EPS | $2,81 | $39,53 | |
| Балансовая стоим. | $42,13 | $95,41 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 35/100 и 35/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): ESAB — 47,5 (нейтральная зона), GWW — 41,8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ESAB на -3,6%, GWW на -2,8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. GWW выше SMA 200 (+14,2%), ESAB — ниже (-16,5%). Долгосрочный тренд в пользу GWW. ADX: ESAB — 17,1 (нет тренда), GWW — 24,4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете GWW стабильнее (0,55 vs 1,66). Дневная волатильность (ATR%) ESAB составляет 5,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ESAB | GWW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47,48 | 41,79 | |
| Stochastic %K | 32,18 | 26,41 | |
| CCI (20) | -19,32 | -86,69 | |
| MFI | 65,78 | 49,36 | |
| Williams %R | -67,82 | -73,59 | |
| MACD гистограмма | 0,33 | -11,17 | |
| Momentum (10) | -1,22 | -96,96 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,12 | 24,45 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,67% | -0,88% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,66% | -2,38% | |
| Цена vs SMA 50 | -3,57% | -2,84% | |
| Цена vs SMA 200 | -16,48% | +14,18% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,05 | 0,05 | |
| Volume Ratio | 110,46 | 61,28 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,66 | 0,55 | |
| ATR % | 5,15% | 2,65% | |
| Sharpe (1г) | -0,39 | 1,31 | |
| RS Rating | 14,00 | 71,00 | |
| 52w от хая | -35,99 | -8,29 | |
| BB ширина | 15,83 | 12,40 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ESAB — 2,84 млрд $, GWW — 17,94 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. GWW растёт быстрее по выручке: +4,50% год к году против +3,70% у ESAB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ESAB — 226,77 млн $, GWW — 1,71 млрд $. GWW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ESAB — 213,28 млн $, GWW — 1,33 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ESAB | GWW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,84 млрд $ | 17,94 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +3.70% | +4.50% | |
| Чистая прибыль | 226,77 млн $ | 1,71 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -14.40% | -10.60% | |
| EPS (TTM) | $3,72 | $35,47 | |
| Операц. Cash Flow | 260,57 млн $ | 2,02 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 213,28 млн $ | 1,33 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ESAB — 0,48%, GWW — 0,73%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: ESAB — 5 лет, GWW — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ESAB — 14,13%, GWW — 26,47%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ESAB | GWW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,48% | 0,73% | |
| Годовые дивиденды | $0,22 | $7,24 | |
| Коэфф. выплат | 14,13% | 26,47% | |
| Лет выплат | 5 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 2,53% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ESAB — ноябре (+10,08%), для GWW — ноябре (+6,81%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ESAB — сентябрь (-3,87%), GWW — сентябрь (-0,41%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у GWW: +23,67% против +23,25%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ESAB Corporation или W.W. Grainger, Inc.?
У кого выше рентабельность — ESAB или GWW?
Какие дивиденды у ESAB Corporation и W.W. Grainger, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — ESAB Corporation или W.W. Grainger, Inc.?
У кого выше маржинальность — ESAB или GWW?
Какая акция лучше по технике — ESAB или GWW?
Что лучше купить — ESAB или GWW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией