Сравнение ESAB vs ETN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, ESAB выглядит привлекательнее: 26.63 против 36.93. Премия к оценке ETN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) ESAB оценён ниже: 1.89 против 5.17. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ESAB — 2.52, у ETN — 7.46. EV/EBITDA ESAB — 13.23, у ETN — 28.51. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ETN — 20.81%, у ESAB — 9.70%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ETN удерживает чистую маржу на уровне 13.99%, опережая ESAB (7.11%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ESAB — 0.98, у ETN — 1.10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ESAB | ETN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 26.63 | 36.93 | |
| P/B | 2.52 | 7.46 | |
| P/S | 1.89 | 5.17 | |
| PEG | -1.03 | 11.85 | |
| EV/EBITDA | 13.23 | 28.51 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.70% | 20.81% | |
| ROA | 3.68% | 7.25% | |
| Валовая маржа | 35.40% | 36.89% | |
| Операц. маржа | 16.58% | 18.13% | |
| Чистая маржа | 7.11% | 13.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.98 | 1.10 | |
| Текущая ликв. | 2.97 | 1.19 | |
| Быстрая ликв. | 2.26 | 0.75 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.44% | 1.13% | |
| Коэфф. выплат | 11.18% | 41.19% | |
| EPS | $3.40 | $10.28 | |
| Балансовая стоим. | $36.69 | $50.91 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ETN: скоринг 41/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ESAB — 41.9, ETN — 41.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ESAB на -7.9%, ETN на -2.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ETN выше SMA 200 (+4.3%), ESAB — ниже (-19.1%). Долгосрочный тренд в пользу ETN. ADX: ESAB — 20.6 (слабый тренд), ETN — 15.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ESAB — 1.33, ETN — 1.50. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ESAB составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ESAB | ETN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.88 | 41.86 | |
| Stochastic %K | 32.58 | 17.78 | |
| CCI (20) | -121.56 | -170.96 | |
| MFI | 41.31 | 26.76 | |
| Williams %R | -67.42 | -82.22 | |
| MACD гистограмма | -1.01 | -5.90 | |
| Momentum (10) | -11.04 | -41.70 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.56 | 15.89 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.77% | -3.39% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.52% | -4.93% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.88% | -2.32% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.09% | +4.35% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.21 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 129.80 | 69.18 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.33 | 1.50 | |
| ATR % | 4.78% | 3.89% | |
| Sharpe (1г) | -0.78 | 0.46 | |
| RS Rating | 13.00 | 56.00 | |
| 52w от хая | -34.15 | -12.80 | |
| BB ширина | 22.65 | 15.64 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ESAB генерирует 2,84 млрд $, ETN — 27,45 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ESAB — 226,77 млн $, ETN — 4,09 млрд $. ETN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ESAB — 213,28 млн $, ETN — 4,47 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ESAB | ETN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,84 млрд $ | 27,45 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 226,77 млн $ | 4,09 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $3.72 | $10.49 | |
| Операц. Cash Flow | 260,57 млн $ | 4,47 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 213,28 млн $ | 4,47 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ESAB платит 0.44%, ETN — 1.13%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ESAB — 5 лет, ETN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ESAB — 11.18%, ETN — 41.19%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ESAB | ETN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.44% | 1.13% | |
| Годовые дивиденды | $0.22 | $2.20 | |
| Коэфф. выплат | 11.18% | 41.19% | |
| Лет выплат | 5.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -6.26% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ESAB показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+10.08%), ETN — в июле (+5.18%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ESAB — сентябрь (-3.87%), ETN — декабрь (-1.81%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ESAB: +25.08% против +20.93%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ESAB Corporation или Eaton Corporation plc?
У кого выше рентабельность — ESAB или ETN?
Какие дивиденды у ESAB Corporation и Eaton Corporation plc?
Какая компания крупнее по выручке — ESAB Corporation или Eaton Corporation plc?
У кого выше маржинальность — ESAB или ETN?
Какая акция лучше по технике — ESAB или ETN?
Что лучше купить — ESAB или ETN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией