Сравнение ES vs SRE

Тикер 1

Тикер 2

ES25

16SRE

Eversource Energy (ES) и Sempra (SRE) — прямые конкуренты в индустрии «Коммунальные услуги», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации SRE крупнее в 2.3× (59,85 млрд $ vs 26,19 млрд $). По мультипликатору P/E ES оценён рынком дешевле: 14.85 против 28.88 у SRE (разница составляет 48.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE ES — 10.86%, у SRE — 6.53%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SRE удерживает чистую маржу на уровне 15.21%, опережая ES (12.55%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. ES предлагает более высокую дивидендную доходность (4.46% vs 2.83%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу ES сильнее: 42/100 против 29/100 у SRE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. ES побеждает по числу метрик: 25 против 16 у SRE. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Eversource Energy

ESNYSE

69,63 $+0,59 $ (+0,85%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 26,19 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

7.8

Качество

4.7

Рост

8.1

Техника

3.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Sempra

SRENYSE

91,55 $+0,09 $ (+0,10%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 59,85 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

3.9

Качество

4.8

Рост

4.9

Техника

3.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

ESSRE

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ES с P/E 14.85 (у SRE — 28.88). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) ES дешевле: 1.86 против 4.39. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA ES — 10.32, у SRE — 15.55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ES (10.86% vs 6.53%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SRE — 15.21%, у ES — 12.55%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ES — 1.84, у SRE — 1.13. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ES ниже 1 (0.65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ESSRE

Показатель	ES	SRE
Мультипликаторы оценки
P/E	14.85	28.88
P/B	1.57	1.85
P/S	1.86	4.39
PEG	0.15	-0.92
EV/EBITDA	10.32	15.55
Рентабельность
ROE	10.86%	6.53%
ROA	2.70%	1.82%
Валовая маржа	39.87%	30.61%
Операц. маржа	22.52%	25.03%
Чистая маржа	12.55%	15.21%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.84	1.13
Текущая ликв.	0.65	1.69
Быстрая ликв.	0.59	1.66
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.46%	2.83%
Коэфф. выплат	64.08%	80.77%
EPS	$4.65	$3.17
Балансовая стоим.	$44.38	$65.37

Технический анализ

ES набирает 42 из 100 по техническому скорингу, SRE — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ES — 52.2 (нейтральная зона), SRE — 43.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ES на -0.1%, SRE на -3.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. SRE выше SMA 200 (+1.7%), ES — ниже (-0.2%). Долгосрочный тренд в пользу SRE. ADX: ES — 14.6 (нет тренда), SRE — 24.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ES стабильнее (0.31 vs 0.36). Значение ниже 0.8 делает ES защитной акцией.

ESSRE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ES	SRE
Осцилляторы
RSI (14)	52.23	43.48
Stochastic %K	50.09	35.12
CCI (20)	50.14	-77.36
MFI	44.51	52.20
Williams %R	-49.91	-64.88
MACD гистограмма	0.12	-0.16
Momentum (10)	0.53	-2.21
Тренд
ADX	14.60	24.13
Цена vs EMA 9	+1.00%	-0.31%
Цена vs EMA 20	+0.84%	-1.27%
Цена vs SMA 50	-0.13%	-3.23%
Цена vs SMA 200	-0.18%	+1.73%
Объём
CMF	-0.10	-0.02
Volume Ratio	71.86	46.40
Волатильность и статистика
Beta	0.31	0.36
ATR %	2.00%	2.16%
Sharpe (1г)	0.13	0.83
RS Rating	52.00	62.00
52w от хая	-9.40	-9.48
BB ширина	6.27	5.87

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ES — 13,55 млрд $, SRE — 13,71 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ES — 1,69 млрд $, SRE — 1,84 млрд $. SRE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ES — -45,10 млн $, SRE — -6,05 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ES	SRE
Выручка	13,55 млрд $	13,71 млрд $
Чистая прибыль	1,69 млрд $	1,84 млрд $
EPS (TTM)	$4.56	$2.75
Операц. Cash Flow	4,11 млрд $	4,57 млрд $
Free Cash Flow	-45,10 млн $	-6,05 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ES — 4.46%, SRE — 2.83%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: ES — 13 лет, SRE — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ES — 64.08%, SRE — 80.77%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	ES	SRE
Див. доходность	4.46%	2.83%
Годовые дивиденды	$1.57	$1.31
Коэфф. выплат	64.08%	80.77%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.16%	-21.46%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ES — июле (+3.58%), для SRE — марте (+2.71%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ES — сентябрь (-1.97%), SRE — декабрь (-1.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SRE: +10.58% против +6.03%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+1.4

-0.5

+1.4

+0.4

+0.2

-0.3

+3.6

-0.5

-2.0

+0.5

+1.3

+0.4

SRE

+1.6

-0.9

+2.7

+2.5

+1.6

-0.4

+2.3

+0.1

-1.2

+1.4

+2.6

-1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Eversource Energy или Sempra?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Eversource Energy: P/E 14.85 против 28.88. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ES или SRE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ES — 10.86%, SRE — 6.53%. Преимущество у ES.

Какие дивиденды у Eversource Energy и Sempra?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ES — 4.46%, SRE — 2.83%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Eversource Energy или Sempra?

Выручка ES за TTM — 13,55 млрд $, SRE — 13,71 млрд $. SRE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ES или SRE?

Чистая маржа ES — 12.55%, SRE — 15.21%. SRE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ES или SRE?

Технический скоринг: ES — 42/100, SRE — 29/100. ES имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ES или SRE?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:16 в пользу ES по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией