Сравнение ES vs PNW

Тикер 1

Тикер 2

ES28

11PNW

ES против PNW — два эмитента индустрии «Коммунальные услуги», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ES крупнее в 2.1× (26,19 млрд $ vs 12,34 млрд $). Стоимостная оценка в пользу ES — P/E 14.85 vs 18.91 у PNW. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала ES составляет 10.86%, что превышает показатель PNW (9.34%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PNW впереди: 11.99% против 12.55% у ES. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность ES составляет 4.46%, у PNW — 3.56%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. По технике ситуация паритетная: 48/100 и 52/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итоговый счёт 28:11 в пользу ES. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Eversource Energy

ESNYSE

69,63 $+0,59 $ (+0,85%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 26,19 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

7.8

Качество

4.7

Рост

8.1

Техника

5.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Pinnacle West Capital Corporation

PNWNYSE

101,84 $-0,09 $ (-0,09%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 12,34 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

5.6

Качество

4.0

Рост

5.2

Техника

5.0

Дивиденды

8.0

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

ESPNW

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ES оценён рынком дешевле: 14.85 против 18.91 у PNW (разница составляет 21.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) ES оценён ниже: 1.86 против 2.26. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA ES оценён ниже: 10.32 vs 12.59. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ES демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 10.86% против 9.34% у PNW. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PNW — 11.99%, ES — 12.55%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ES — 1.84, PNW — 2.14. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PNW ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ESPNW

Показатель	ES	PNW
Мультипликаторы оценки
P/E	14.85	18.91
P/B	1.57	1.75
P/S	1.86	2.26
PEG	0.15	3.25
EV/EBITDA	10.32	12.59
Рентабельность
ROE	10.86%	9.34%
ROA	2.70%	2.13%
Валовая маржа	39.87%	40.72%
Операц. маржа	22.52%	27.54%
Чистая маржа	12.55%	11.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.84	2.14
Текущая ликв.	0.65	0.60
Быстрая ликв.	0.59	0.39
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.46%	3.56%
Коэфф. выплат	64.08%	65.18%
EPS	$4.65	$5.39
Балансовая стоим.	$44.38	$58.59

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 48/100 и 52/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: ES — 55.0, PNW — 53.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ES на 0.8%, PNW на 0.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ES — 13.8 (нет тренда), PNW — 20.7 (слабый тренд). Волатильность: бета PNW — -0.04, ES — 0.32. Оба значения в приемлемом диапазоне.

ESPNW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ES	PNW
Осцилляторы
RSI (14)	55.01	53.92
Stochastic %K	71.43	62.54
CCI (20)	78.03	32.82
MFI	43.47	30.39
Williams %R	-28.57	-37.46
MACD гистограмма	0.19	0.14
Momentum (10)	2.59	2.31
Тренд
ADX	13.81	20.72
Цена vs EMA 9	+1.48%	+1.06%
Цена vs EMA 20	+1.52%	+0.93%
Цена vs SMA 50	+0.84%	+0.51%
Цена vs SMA 200	+0.63%	+8.68%
Объём
CMF	-0.06	-0.14
Volume Ratio	101.23	70.03
Волатильность и статистика
Beta	0.32	-0.04
ATR %	1.99%	1.65%
Sharpe (1г)	0.27	0.64
RS Rating	52.00	53.00
52w от хая	-8.63	-2.94
BB ширина	6.41	6.10

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ES генерирует 13,55 млрд $, PNW — 5,34 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ES — 1,69 млрд $, PNW — 616,53 млн $. ES генерирует больше чистой прибыли. FCF: ES генерирует -45,10 млн $, PNW — -819,52 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ES	PNW
Выручка	13,55 млрд $	5,34 млрд $
Чистая прибыль	1,69 млрд $	616,53 млн $
EPS (TTM)	$4.56	$5.15
Операц. Cash Flow	4,11 млрд $	1,81 млрд $
Free Cash Flow	-45,10 млн $	-819,52 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ES платит 4.46%, PNW — 3.56%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ES платит дивиденды 13 лет подряд, PNW — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ES — 64.08%, PNW — 65.18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ES	PNW
Див. доходность	4.46%	3.56%
Годовые дивиденды	$1.57	$1.82
Коэфф. выплат	64.08%	65.18%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.16%	-11.43%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ES показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.58%), PNW — в марте (+3.75%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ES — сентябрь (-1.97%), для PNW — август (-2.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PNW: +8.24% против +6.03%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+1.4

-0.5

+1.4

+0.4

+0.2

-0.3

+3.6

-0.5

-2.0

+0.5

+1.3

+0.4

PNW

+1.3

+0.9

+3.8

+0.4

+2.0

-0.2

+1.9

-2.4

-2.2

+0.6

+3.2

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Eversource Energy или Pinnacle West Capital Corporation?

Мультипликатор P/E у Eversource Energy ниже (14.85 vs 18.91), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ES или PNW?

ROE ES — 10.86%, PNW — 9.34%. ES демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Eversource Energy и Pinnacle West Capital Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ES — 4.46%, PNW — 3.56%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Eversource Energy или Pinnacle West Capital Corporation?

По объёму выручки: ES — 13,55 млрд $, PNW — 5,34 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ES или PNW?

Чистая маржа ES — 12.55%, PNW — 11.99%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — ES или PNW?

Технический скоринг: ES — 48/100, PNW — 52/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ES или PNW?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик ES выигрывает 28, PNW — 11. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией