Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение ES vs PNW

Тикер 1

Тикер 2

ES24

15PNW

ES против PNW — два эмитента индустрии «Коммунальные услуги», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ES крупнее в 2,2× (26,88 млрд $ vs 12,06 млрд $). Стоимостная оценка в пользу PNW — P/E 18,99 vs 18,74 у ES. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Рентабельность капитала PNW составляет 9,04%, что превышает показатель ES (8,91%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PNW впереди: 11,52% против 10,35% у ES. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность ES составляет 4,26%, у PNW — 3,60%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. ES набирает 41 из 100 по техническому скорингу, PNW — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 24:15 в пользу ES. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Eversource Energy

ESNYSE

$71,47-$0,86 (-1,19%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 26,88 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

7.0

Качество

4.1

Рост

8.1

Техника

3.0

Дивиденды

8.1

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Pinnacle West Capital Corporation

PNWNYSE

$99,53-$1,50 (-1,48%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 12,06 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

5.9

Качество

4.1

Рост

5.2

Техника

3.0

Дивиденды

8.0

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

ESPNW

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E PNW оценён рынком дешевле: 18,99 против 18,74 у ES. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По EV/EBITDA ES оценён ниже: 10,20 vs 10,80. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PNW демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 9,04% против 8,91% у ES. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PNW — 11,52%, ES — 10,35%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ES — 1,82, PNW — 1,62. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PNW ниже 1 (0,59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ESPNW

Показатель	ES	PNW
Мультипликаторы оценки
P/E	18,74	18,99
P/B	1,67	1,74
P/S	1,94	2,20
PEG	0,29	2,78
EV/EBITDA	10,20	10,80
Рентабельность
ROE	8,91%	9,04%
ROA	2,29%	1,96%
Валовая маржа	35,24%	55,50%
Операц. маржа	22,34%	27,03%
Чистая маржа	10,35%	11,52%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,82	1,62
Текущая ликв.	0,80	0,59
Быстрая ликв.	0,74	0,41
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4,26%	3,60%
Коэфф. выплат	78,66%	67,39%
EPS	$3,85	$5,28
Балансовая стоим.	$43,81	$58,32

Технический анализ

Техническая картина в пользу ES: скоринг 41/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ES — 46,0, PNW — 37,3. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ES выше на 0,5%, PNW — ниже на -3,1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ES — 20,7 (слабый тренд), PNW — 21,7 (слабый тренд). Волатильность: бета PNW — -0,15, ES — 0,12. Оба значения в приемлемом диапазоне.

ESPNW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ES	PNW
Осцилляторы
RSI (14)	45,98	37,25
Stochastic %K	27,65	26,09
CCI (20)	-102,37	-86,62
MFI	45,31	41,45
Williams %R	-72,35	-73,91
MACD гистограмма	-0,40	-0,56
Momentum (10)	-2,58	-5,03
Тренд
ADX	20,73	21,68
Цена vs EMA 9	-0,68%	-0,96%
Цена vs EMA 20	-1,15%	-2,39%
Цена vs SMA 50	+0,46%	-3,10%
Цена vs SMA 200	+2,74%	+3,59%
Объём
CMF	-0,20	-0,19
Volume Ratio	57,73	73,96
Волатильность и статистика
Beta	0,12	-0,15
ATR %	2,18%	2,18%
Sharpe (1г)	0,30	0,43
RS Rating	46,00	47,00
52w от хая	-5,54	-9,05
BB ширина	6,38	11,29

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ES генерирует 13,55 млрд $, PNW — 5,34 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ES — +13,80%, PNW — +4,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ES — 1,69 млрд $, PNW — 616,53 млн $. ES генерирует больше чистой прибыли. FCF: ES генерирует -45,10 млн $, PNW — -819,52 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ES	PNW
Выручка	13,55 млрд $	5,34 млрд $
Рост выручки (г/г)	+13.80%	+4.20%
Чистая прибыль	1,69 млрд $	616,53 млн $
Рост прибыли (г/г)	+108.50%	+1.30%
EPS (TTM)	$4,56	$5,15
Операц. Cash Flow	4,11 млрд $	1,81 млрд $
Free Cash Flow	-45,10 млн $	-819,52 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ES платит 4,26%, PNW — 3,60%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ES платит дивиденды 13 лет подряд, PNW — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ES — 78,66%, PNW — 67,39%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ES	PNW
Див. доходность	4,26%	3,60%
Годовые дивиденды	$1,57	$2,73
Коэфф. выплат	78,66%	67,39%
Лет выплат	13	13
CAGR дивидендов (5л)	-8,16%	-3,95%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ES показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3,18%), PNW — в марте (+3,75%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ES — сентябрь (-1,97%), для PNW — август (-2,42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PNW: +8,01% против +6,05%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+1,4

-0,5

+1,4

+0,4

-0,2

+0,5

+3,2

-0,5

-2,0

+0,5

+1,3

+0,4

PNW

+1,3

+0,9

+3,8

+0,4

+1,5

+0,7

+1,2

-2,4

-2,2

+0,6

+3,2

-0,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Eversource Energy или Pinnacle West Capital Corporation?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (18,99 vs 18,74), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ES или PNW?

ROE ES — 8,91%, PNW — 9,04%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у Eversource Energy и Pinnacle West Capital Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ES — 4,26%, PNW — 3,60%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Eversource Energy или Pinnacle West Capital Corporation?

По объёму выручки: ES — 13,55 млрд $, PNW — 5,34 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ES или PNW?

Чистая маржа ES — 10,35%, PNW — 11,52%. PNW оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ES или PNW?

Технический скоринг: ES — 41/100, PNW — 25/100. ES имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ES или PNW?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 49 метрик ES выигрывает 24, PNW — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией