Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение ES vs EXC

Тикер 1

Тикер 2

ES21

19EXC

Eversource Energy (ES) и Exelon Corporation (EXC) представляют одну индустрию — «Коммунальные услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации EXC крупнее в 1,7× (47,25 млрд $ vs 27,21 млрд $). По мультипликатору P/E EXC оценён рынком дешевле: 16,74 против 18,75 у ES. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует EXC (9,61% vs 8,91%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа EXC — 10,99%, у ES — 10,35%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность ES составляет 4,26%, у EXC — 3,58%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. EXC набирает 52 из 100 по техническому скорингу, ES — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Eversource Energy

ESNYSE

$72,36+$0,14 (+0,19%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 27,21 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

7.0

Качество

4.1

Рост

8.1

Техника

3.0

Дивиденды

8.1

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Exelon Corporation

EXCNASDAQ

$45,86+$0,26 (+0,57%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 47,25 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.4

Качество

4.4

Рост

6.9

Техника

5.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

ESEXC

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует EXC с P/E 16,74 (у ES — 18,75). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. EV/EBITDA ES — 10,20, у EXC — 10,85. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE EXC — 9,61%, у ES — 8,91%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. EXC удерживает чистую маржу на уровне 10,99%, опережая ES (10,35%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ES — 1,82, у EXC — 1,76. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ES ниже 1 (0,80), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ESEXC

Показатель	ES	EXC
Мультипликаторы оценки
P/E	18,75	16,74
P/B	1,67	1,58
P/S	1,94	1,87
PEG	0,29	4,00
EV/EBITDA	10,20	10,85
Рентабельность
ROE	8,91%	9,61%
ROA	2,29%	2,31%
Валовая маржа	35,24%	24,54%
Операц. маржа	22,34%	20,79%
Чистая маржа	10,35%	10,99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,82	1,76
Текущая ликв.	0,80	1,00
Быстрая ликв.	0,74	0,90
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4,26%	3,58%
Коэфф. выплат	78,66%	59,95%
EPS	$3,85	$2,72
Балансовая стоим.	$43,81	$28,97

Технический анализ

Техническая картина в пользу EXC: скоринг 52/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ES — 48,2, EXC — 49,2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ES на 0,0%, EXC на -0,8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ES выше SMA 200 (+2,9%), EXC — ниже (-0,5%). Долгосрочный тренд в пользу ES. ADX: ES — 21,1 (слабый тренд), EXC — 13,9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета EXC — -0,24, ES — 0,13. Оба значения в приемлемом диапазоне.

ESEXC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ES	EXC
Осцилляторы
RSI (14)	48,23	49,19
Stochastic %K	29,30	36,67
CCI (20)	-48,96	-22,62
MFI	40,70	36,89
Williams %R	-70,70	-63,33
MACD гистограмма	-0,22	-0,05
Momentum (10)	0,77	0,04
Тренд
ADX	21,05	13,89
Цена vs EMA 9	+0,27%	+0,71%
Цена vs EMA 20	-0,35%	+0,04%
Цена vs SMA 50	0,00%	-0,81%
Цена vs SMA 200	+2,87%	-0,48%
Объём
CMF	-0,14	0,06
Volume Ratio	39,93	50,04
Волатильность и статистика
Beta	0,13	-0,24
ATR %	1,94%	2,02%
Sharpe (1г)	0,33	-0,02
RS Rating	49,00	39,00
52w от хая	-5,50	-9,46
BB ширина	7,40	7,25

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ES генерирует 13,55 млрд $, EXC — 24,26 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ES — +13,80%, EXC — +5,30%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ES — 1,69 млрд $, EXC — 2,77 млрд $. EXC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ES — -45,10 млн $, EXC — -2,27 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ES	EXC
Выручка	13,55 млрд $	24,26 млрд $
Рост выручки (г/г)	+13.80%	+5.30%
Чистая прибыль	1,69 млрд $	2,77 млрд $
Рост прибыли (г/г)	+108.50%	+12.50%
EPS (TTM)	$4,56	$2,74
Операц. Cash Flow	4,11 млрд $	6,25 млрд $
Free Cash Flow	-45,10 млн $	-2,27 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ES платит 4,26%, EXC — 3,58%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ES — 13 лет, EXC — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ES — 78,66%, EXC — 59,95%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ES	EXC
Див. доходность	4,26%	3,58%
Годовые дивиденды	$1,57	$1,26
Коэфф. выплат	78,66%	59,95%
Лет выплат	13	13
CAGR дивидендов (5л)	-8,16%	-3,80%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ES показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3,18%), EXC — в марте (+3,72%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ES — сентябрь (-1,97%), EXC — сентябрь (-1,73%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у EXC: +11,67% против +6,05%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+1,4

-0,5

+1,4

+0,4

-0,2

+0,5

+3,2

-0,5

-2,0

+0,5

+1,3

+0,4

EXC

+2,0

+1,2

+3,7

+1,0

-0,2

-0,9

+2,1

-1,0

-1,7

+3,3

+1,4

+0,8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Eversource Energy или Exelon Corporation?

Мультипликатор P/E у Exelon Corporation ниже (16,74 vs 18,75), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ES или EXC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ES — 8,91%, EXC — 9,61%. Преимущество у EXC.

Какие дивиденды у Eversource Energy и Exelon Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ES — 4,26%, EXC — 3,58%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Eversource Energy или Exelon Corporation?

Выручка ES за TTM — 13,55 млрд $, EXC — 24,26 млрд $. EXC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ES или EXC?

Чистая маржа ES — 10,35%, EXC — 10,99%. EXC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ES или EXC?

Технический скоринг: ES — 38/100, EXC — 52/100. EXC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ES или EXC?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:19 в пользу ES по 49 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией