Сравнение ES vs EXC

Тикер 1

Тикер 2

ES30

7EXC

Eversource Energy (ES) и Exelon Corporation (EXC) представляют одну индустрию — «Коммунальные услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации EXC крупнее в 1.8× (46,40 млрд $ vs 26,19 млрд $). По мультипликатору P/E ES оценён рынком дешевле: 14.85 против 16.53 у EXC (разница составляет 10.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует ES (10.86% vs 9.76%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ES — 12.55%, у EXC — 11.21%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность ES составляет 4.46%, у EXC — 3.61%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. ES набирает 42 из 100 по техническому скорингу, EXC — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте ES уверенно лидирует со счётом 30:7. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Eversource Energy

ESNYSE

69,63 $+0,59 $ (+0,85%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 26,19 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

7.8

Качество

4.7

Рост

8.1

Техника

3.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Exelon Corporation

EXCNASDAQ

45,35 $+0,49 $ (+1,08%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 46,40 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

6.4

Качество

4.4

Рост

6.9

Техника

3.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

ESEXC

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ES с P/E 14.85 (у EXC — 16.53). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. EV/EBITDA EXC — 10.83, у ES — 10.32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ES — 10.86%, у EXC — 9.76%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ES удерживает чистую маржу на уровне 12.55%, опережая EXC (11.21%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ES — 1.84, у EXC — 1.75. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ES ниже 1 (0.65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ESEXC

Показатель	ES	EXC
Мультипликаторы оценки
P/E	14.85	16.53
P/B	1.57	1.57
P/S	1.86	1.85
PEG	0.15	8.90
EV/EBITDA	10.32	10.83
Рентабельность
ROE	10.86%	9.76%
ROA	2.70%	2.36%
Валовая маржа	39.87%	24.11%
Операц. маржа	22.52%	21.03%
Чистая маржа	12.55%	11.21%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.84	1.75
Текущая ликв.	0.65	0.94
Быстрая ликв.	0.59	0.85
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.46%	3.61%
Коэфф. выплат	64.08%	59.16%
EPS	$4.65	$2.71
Балансовая стоим.	$44.38	$28.63

Технический анализ

Техническая картина в пользу ES: скоринг 42/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ES — 52.2, EXC — 44.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ES на -0.1%, EXC на -4.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ES — 14.6 (нет тренда), EXC — 39.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета EXC — -0.09, ES — 0.31. Оба значения в приемлемом диапазоне.

ESEXC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ES	EXC
Осцилляторы
RSI (14)	52.23	44.30
Stochastic %K	50.09	42.78
CCI (20)	50.14	-32.50
MFI	44.51	43.35
Williams %R	-49.91	-57.22
MACD гистограмма	0.12	0.02
Momentum (10)	0.53	-0.15
Тренд
ADX	14.60	39.31
Цена vs EMA 9	+1.00%	+0.68%
Цена vs EMA 20	+0.84%	-0.86%
Цена vs SMA 50	-0.13%	-4.87%
Цена vs SMA 200	-0.18%	-1.93%
Объём
CMF	-0.10	-0.13
Volume Ratio	71.86	58.03
Волатильность и статистика
Beta	0.31	-0.09
ATR %	2.00%	2.03%
Sharpe (1г)	0.13	-0.11
RS Rating	52.00	43.00
52w от хая	-9.40	-11.41
BB ширина	6.27	10.57

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ES генерирует 13,55 млрд $, EXC — 24,26 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ES — 1,69 млрд $, EXC — 2,77 млрд $. EXC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ES — -45,10 млн $, EXC — -2,27 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ES	EXC
Выручка	13,55 млрд $	24,26 млрд $
Чистая прибыль	1,69 млрд $	2,77 млрд $
EPS (TTM)	$4.56	$2.74
Операц. Cash Flow	4,11 млрд $	6,25 млрд $
Free Cash Flow	-45,10 млн $	-2,27 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ES платит 4.46%, EXC — 3.61%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ES — 13 лет, EXC — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ES — 64.08%, EXC — 59.16%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ES	EXC
Див. доходность	4.46%	3.61%
Годовые дивиденды	$1.57	$0.84
Коэфф. выплат	64.08%	59.16%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.16%	-11.29%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ES показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.58%), EXC — в марте (+3.72%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ES — сентябрь (-1.97%), EXC — сентябрь (-1.73%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у EXC: +11.62% против +6.03%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+1.4

-0.5

+1.4

+0.4

+0.2

-0.3

+3.6

-0.5

-2.0

+0.5

+1.3

+0.4

EXC

+2.0

+1.2

+3.7

+1.0

+0.0

-1.4

+2.4

-1.0

-1.7

+3.3

+1.4

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Eversource Energy или Exelon Corporation?

Мультипликатор P/E у Eversource Energy ниже (14.85 vs 16.53), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ES или EXC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ES — 10.86%, EXC — 9.76%. Преимущество у ES.

Какие дивиденды у Eversource Energy и Exelon Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ES — 4.46%, EXC — 3.61%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Eversource Energy или Exelon Corporation?

Выручка ES за TTM — 13,55 млрд $, EXC — 24,26 млрд $. EXC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ES или EXC?

Чистая маржа ES — 12.55%, EXC — 11.21%. ES оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ES или EXC?

Технический скоринг: ES — 42/100, EXC — 30/100. ES имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ES или EXC?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:7 в пользу ES по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией