Сравнение ERAS vs PTGX

Тикер 1

Тикер 2

ERAS17

20PTGX

Erasca, Inc. (ERAS) и Protagonist Therapeutics, Inc. (PTGX) представляют одну индустрию — «Биотехнологии». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PTGX крупнее в 1.8× (6,56 млрд $ vs 3,61 млрд $). Обе компании убыточны: P/E ERAS — -12.22, PTGX — -57.24. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. PTGX убыточен — чистая маржа -154.88%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. PTGX набирает 71 из 100 по техническому скорингу, ERAS — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 17:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Erasca, Inc.

ERASNASDAQ

11,61 $+0,49 $ (+4,36%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 3,61 млрд $

ETP Rank4.1

Стоимость

6.0

Качество

5.2

Рост

2.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Protagonist Therapeutics, Inc.

PTGXNASDAQ

102,01 $+1,13 $ (+1,12%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 6,56 млрд $

ETP Rank2.8

Стоимость

4.2

Качество

5.2

Рост

2.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

ERASPTGX

Фундаментальный анализ

Ни ERAS (P/E -12.22), ни PTGX (P/E -57.24) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ERAS — 0.12, у PTGX — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ERASPTGX

Показатель	ERAS	PTGX
Мультипликаторы оценки
P/E	-12.22	-57.24
P/B	8.60	10.02
P/S	0.00	87.60
PEG	0.11	0.16
EV/EBITDA	-26.85	-47.07
Рентабельность
ROE	-77.01%	-17.76%
ROA	-60.06%	-16.45%
Валовая маржа	0.00%	99.45%
Операц. маржа	0.00%	-192.36%
Чистая маржа	0.00%	-154.88%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.12	0.01
Текущая ликв.	9.52	17.76
Быстрая ликв.	9.52	17.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.91	$-1.76
Балансовая стоим.	$1.29	$10.07

Технический анализ

Техническая картина в пользу PTGX: скоринг 71/100 vs 38/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ERAS — 42.0, PTGX — 51.5. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PTGX выше на 0.8%, ERAS — ниже на -24.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: ERAS — 26.6 (выраженный тренд), PTGX — 11.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PTGX — 0.20, ERAS — 0.68. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ERAS составляет 11.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ERASPTGX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ERAS	PTGX
Осцилляторы
RSI (14)	41.96	51.54
Stochastic %K	81.08	58.91
CCI (20)	-21.80	30.80
MFI	57.17	49.31
Williams %R	-18.92	-41.09
MACD гистограмма	0.06	-0.11
Momentum (10)	0.22	3.16
Тренд
ADX	26.58	11.15
Цена vs EMA 9	+3.94%	+0.70%
Цена vs EMA 20	-6.72%	+0.71%
Цена vs SMA 50	-24.19%	+0.83%
Цена vs SMA 200	+50.30%	+22.88%
Объём
CMF	-0.08	-0.11
Volume Ratio	67.26	67.47
Волатильность и статистика
Beta	0.68	0.20
ATR %	11.33%	4.19%
Sharpe (1г)	2.53	1.75
RS Rating	99.00	92.00
52w от хая	-54.20	-5.41
BB ширина	131.01	8.41

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ERAS генерирует 0 $, PTGX — 46,02 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ERAS — -124,55 млн $, PTGX — -130,15 млн $. PTGX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ERAS — -95,58 млн $, PTGX — 56,08 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ERAS	PTGX
Выручка	0 $	46,02 млн $
Чистая прибыль	-124,55 млн $	-130,15 млн $
EPS (TTM)	$-0.44	$-2.05
Операц. Cash Flow	-95,45 млн $	57,67 млн $
Free Cash Flow	-95,58 млн $	56,08 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	ERAS	PTGX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ERAS показывает лучшую среднюю доходность в январе (+22.03%), PTGX — в мае (+19.48%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ERAS — апрель (-9.57%), PTGX — апрель (-9.54%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PTGX: +54.40% против +30.96%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ERAS

+22.0

+8.5

-8.8

-9.6

-5.2

-1.5

+15.8

+10.8

-1.1

+4.4

-4.0

-0.5

PTGX

+3.0

-2.8

+3.7

-9.5

+19.5

+8.7

+2.2

+15.1

+0.0

+3.8

+7.1

+3.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Erasca, Inc. или Protagonist Therapeutics, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ERAS или PTGX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ERAS — -77.01%, PTGX — -17.76%. Преимущество у PTGX.

Какие дивиденды у Erasca, Inc. и Protagonist Therapeutics, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Erasca, Inc. или Protagonist Therapeutics, Inc.?

Выручка ERAS за TTM — 0 $, PTGX — 46,02 млн $. PTGX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — ERAS или PTGX?

Технический скоринг: ERAS — 38/100, PTGX — 71/100. PTGX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ERAS или PTGX?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:20 в пользу PTGX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией