Сравнение ERAS vs IONS

Тикер 1

Тикер 2

ERAS24

15IONS

Сравнение Erasca, Inc. (ERAS) и Ionis Pharmaceuticals, Inc. (IONS) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Биотехнологии». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации IONS крупнее в 3.5× (12,52 млрд $ vs 3,61 млрд $). Обе компании убыточны: P/E ERAS — -12.22, IONS — -37.89. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. IONS убыточен — чистая маржа -30.87%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 38/100 и 43/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. ERAS побеждает по числу метрик: 24 против 15 у IONS. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Erasca, Inc.

ERASNASDAQ

11,61 $+0,49 $ (+4,36%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 3,61 млрд $

ETP Rank4.1

Стоимость

6.0

Качество

5.2

Рост

2.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Ionis Pharmaceuticals, Inc.

IONSNASDAQ

75,78 $+0,72 $ (+0,96%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 12,52 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

5.3

Качество

3.6

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

ERASIONS

Фундаментальный анализ

Ни ERAS (P/E -12.22), ни IONS (P/E -37.89) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Балансовая оценка: P/B ERAS — 8.60, у IONS — 25.18. Долговая нагрузка IONS значительно выше: D/E 4.15 vs 0.12 у ERAS. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

ERASIONS

Показатель	ERAS	IONS
Мультипликаторы оценки
P/E	-12.22	-37.89
P/B	8.60	25.18
P/S	0.00	11.73
PEG	0.11	7.07
EV/EBITDA	-26.85	3.15
Рентабельность
ROE	-77.01%	-58.57%
ROA	-60.06%	-9.47%
Валовая маржа	0.00%	98.35%
Операц. маржа	0.00%	-33.35%
Чистая маржа	0.00%	-30.87%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.12	4.15
Текущая ликв.	9.52	4.10
Быстрая ликв.	9.52	4.09
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.91	$-1.98
Балансовая стоим.	$1.29	$2.98

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 38/100 и 43/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у ERAS составляет 42.0 (нейтральная зона), у IONS — 50.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: IONS выше на 1.2%, ERAS — ниже на -24.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: ERAS — 26.6 (выраженный тренд), IONS — 14.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. IONS менее волатилен — бета 0.49 против 0.68 у ERAS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ERAS составляет 11.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ERASIONS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ERAS	IONS
Осцилляторы
RSI (14)	41.96	50.42
Stochastic %K	81.08	43.11
CCI (20)	-21.80	2.08
MFI	57.17	51.42
Williams %R	-18.92	-56.89
MACD гистограмма	0.06	-0.15
Momentum (10)	0.22	-1.79
Тренд
ADX	26.58	14.50
Цена vs EMA 9	+3.94%	+0.41%
Цена vs EMA 20	-6.72%	+0.21%
Цена vs SMA 50	-24.19%	+1.20%
Цена vs SMA 200	+50.30%	+4.48%
Объём
CMF	-0.08	-0.06
Volume Ratio	67.26	110.02
Волатильность и статистика
Beta	0.68	0.49
ATR %	11.33%	3.23%
Sharpe (1г)	2.53	1.77
RS Rating	99.00	92.00
52w от хая	-54.20	-13.47
BB ширина	131.01	7.82

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ERAS — 0 $, IONS — 944 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ERAS — -124,55 млн $, IONS — -381 млн $. ERAS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ERAS — -95,58 млн $, IONS — -320,03 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ERAS	IONS
Выручка	0 $	944 млн $
Чистая прибыль	-124,55 млн $	-381 млн $
EPS (TTM)	$-0.44	$-2.38
Операц. Cash Flow	-95,45 млн $	-268,58 млн $
Free Cash Flow	-95,58 млн $	-320,03 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	ERAS	IONS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ERAS приходится на январе (+22.03%), а IONS — на ноябре (+7.73%). Наименее удачные месяцы: ERAS — апрель (-9.57%), IONS — май (-6.01%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ERAS: +30.96% против +1.74%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ERAS

+22.0

+8.5

-8.8

-9.6

-5.2

-1.5

+15.8

+10.8

-1.1

+4.4

-4.0

-0.5

IONS

-2.8

-1.6

-3.6

+3.0

-6.0

+4.7

+2.4

-1.4

+0.8

-1.9

+7.7

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Erasca, Inc. или Ionis Pharmaceuticals, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ERAS или IONS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ERAS — -77.01%, IONS — -58.57%. Преимущество у IONS.

Какие дивиденды у Erasca, Inc. и Ionis Pharmaceuticals, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Erasca, Inc. или Ionis Pharmaceuticals, Inc.?

Выручка ERAS за TTM — 0 $, IONS — 944 млн $. IONS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — ERAS или IONS?

Технический скоринг: ERAS — 38/100, IONS — 43/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ERAS или IONS?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:15 в пользу ERAS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией