Сравнение ERAS vs INSM

Тикер 1

Тикер 2

ERAS27

13INSM

Erasca, Inc. (ERAS) и Insmed Incorporated (INSM) представляют одну индустрию — «Биотехнологии». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации INSM крупнее в 6.6× (23,74 млрд $ vs 3,61 млрд $). Обе компании убыточны: P/E ERAS — -12.22, INSM — -19.64. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. INSM убыточен — чистая маржа -144.44%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. ERAS набирает 38 из 100 по техническому скорингу, INSM — 13 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. ERAS побеждает по числу метрик: 27 против 13 у INSM. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Erasca, Inc.

ERASNASDAQ

11,61 $+0,49 $ (+4,36%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 3,61 млрд $

ETP Rank4.1

Стоимость

6.0

Качество

5.2

Рост

2.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Insmed Incorporated

INSMNASDAQ

109,53 $+1,62 $ (+1,50%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 23,74 млрд $

ETP Rank2.5

Стоимость

2.0

Качество

4.2

Рост

5.2

Техника

6.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ERASINSM

Фундаментальный анализ

Ни ERAS (P/E -12.22), ни INSM (P/E -19.64) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Балансовая оценка: P/B ERAS — 8.60, у INSM — 32.99. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ERAS — 0.12, у INSM — 1.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ERASINSM

Показатель	ERAS	INSM
Мультипликаторы оценки
P/E	-12.22	-19.64
P/B	8.60	32.99
P/S	0.00	28.54
PEG	0.11	-14.40
EV/EBITDA	-26.85	-20.67
Рентабельность
ROE	-77.01%	-130.11%
ROA	-60.06%	-57.02%
Валовая маржа	0.00%	81.56%
Операц. маржа	0.00%	-137.74%
Чистая маржа	0.00%	-144.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.12	1.06
Текущая ликв.	9.52	4.47
Быстрая ликв.	9.52	4.10
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.91	$-5.49
Балансовая стоим.	$1.29	$3.27

Технический анализ

Техническая картина в пользу ERAS: скоринг 38/100 vs 13/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ERAS — 42.0, INSM — 33.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ERAS на -24.2%, INSM на -21.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ERAS выше SMA 200 (+50.3%), INSM — ниже (-29.3%). Долгосрочный тренд в пользу ERAS. ADX: ERAS — 26.6 (выраженный тренд), INSM — 41.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета INSM — 0.53, ERAS — 0.68. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ERAS составляет 11.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ERASINSM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ERAS	INSM
Осцилляторы
RSI (14)	41.96	33.64
Stochastic %K	81.08	20.48
CCI (20)	-21.80	-73.96
MFI	57.17	47.16
Williams %R	-18.92	-79.52
MACD гистограмма	0.06	-0.96
Momentum (10)	0.22	-29.18
Тренд
ADX	26.58	40.96
Цена vs EMA 9	+3.94%	-2.52%
Цена vs EMA 20	-6.72%	-9.61%
Цена vs SMA 50	-24.19%	-20.96%
Цена vs SMA 200	+50.30%	-29.34%
Объём
CMF	-0.08	-0.19
Volume Ratio	67.26	77.18
Волатильность и статистика
Beta	0.68	0.53
ATR %	11.33%	6.65%
Sharpe (1г)	2.53	1.06
RS Rating	99.00	82.00
52w от хая	-54.20	-48.52
BB ширина	131.01	47.52

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ERAS генерирует 0 $, INSM — 606,42 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ERAS — -124,55 млн $, INSM — -1,28 млрд $. ERAS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ERAS — -95,58 млн $, INSM — -967,58 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ERAS	INSM
Выручка	0 $	606,42 млн $
Чистая прибыль	-124,55 млн $	-1,28 млрд $
EPS (TTM)	$-0.44	$-6.41
Операц. Cash Flow	-95,45 млн $	-935,01 млн $
Free Cash Flow	-95,58 млн $	-967,58 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	ERAS	INSM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ERAS показывает лучшую среднюю доходность в январе (+22.03%), INSM — в сентябре (+17.64%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ERAS — апрель (-9.57%), INSM — март (-4.92%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у INSM: +37.65% против +30.96%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ERAS

+22.0

+8.5

-8.8

-9.6

-5.2

-1.5

+15.8

+10.8

-1.1

+4.4

-4.0

-0.5

INSM

+2.3

-1.4

-4.9

+5.2

+4.4

+8.9

-0.2

+2.0

+17.6

-1.8

+9.1

-3.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Erasca, Inc. или Insmed Incorporated?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ERAS или INSM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ERAS — -77.01%, INSM — -130.11%. Преимущество у ERAS.

Какие дивиденды у Erasca, Inc. и Insmed Incorporated?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Erasca, Inc. или Insmed Incorporated?

Выручка ERAS за TTM — 0 $, INSM — 606,42 млн $. INSM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — ERAS или INSM?

Технический скоринг: ERAS — 38/100, INSM — 13/100. ERAS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ERAS или INSM?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:13 в пользу ERAS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией