Сравнение EQIX vs SPG

Тикер 1

Тикер 2

EQIX15

24SPG

Инвесторы часто выбирают между EQIX и SPG — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации EQIX крупнее в 1.6× (106,36 млрд $ vs 66,56 млрд $). По мультипликатору P/E SPG оценён рынком дешевле: 14.13 против 73.69 у EQIX (разница составляет 80.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. SPG демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 125.93% против 10.03% у EQIX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SPG — 70.40%, EQIX — 15.03%. У SPG маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. SPG предлагает более высокую дивидендную доходность (4.24% vs 1.85%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу SPG сильнее: 60/100 против 54/100 у EQIX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте SPG уверенно лидирует со счётом 24:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Equinix, Inc.

EQIXNASDAQ

1 078,42 $+13,36 $ (+1,25%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 106,36 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

3.2

Качество

6.0

Рост

8.4

Техника

5.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Simon Property Group, Inc.

SPGNYSE

204,90 $+0,80 $ (+0,39%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 66,56 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

7.1

Качество

5.8

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

EQIXSPG

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SPG с P/E 14.13 (у EQIX — 73.69). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/B (цена/балансовая стоимость) EQIX дешевле: 7.33 против 13.61. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SPG оценён ниже: 12.29 vs 29.52. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SPG составляет 125.93%, что превышает показатель EQIX (10.03%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SPG впереди: 70.40% против 15.03% у EQIX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: EQIX — 1.63, SPG — 5.96. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SPG ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

EQIXSPG

Показатель	EQIX	SPG
Мультипликаторы оценки
P/E	73.69	14.13
P/B	7.33	13.61
P/S	11.11	9.97
PEG	1.47	0.11
EV/EBITDA	29.52	12.29
Рентабельность
ROE	10.03%	125.93%
ROA	3.48%	11.81%
Валовая маржа	51.26%	85.24%
Операц. маржа	20.80%	48.28%
Чистая маржа	15.03%	70.40%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.63	5.96
Текущая ликв.	1.18	0.84
Быстрая ликв.	1.18	0.84
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.85%	4.24%
Коэфф. выплат	134.11%	64.93%
EPS	$14.45	$14.45
Балансовая стоим.	$145.29	$19.56

Технический анализ

SPG набирает 60 из 100 по техническому скорингу, EQIX — 54 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): EQIX — 50.7 (нейтральная зона), SPG — 50.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: EQIX на 2.7%, SPG на 4.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: EQIX — 21.8 (слабый тренд), SPG — 12.4 (нет тренда). По бете EQIX стабильнее (0.47 vs 0.49). Значение ниже 0.8 делает EQIX защитной акцией.

EQIXSPG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EQIX	SPG
Осцилляторы
RSI (14)	50.70	50.57
Stochastic %K	39.07	28.39
CCI (20)	-125.16	-104.44
MFI	46.62	37.39
Williams %R	-60.93	-71.61
MACD гистограмма	-6.74	-0.67
Momentum (10)	-22.90	-1.45
Тренд
ADX	21.83	12.40
Цена vs EMA 9	-0.24%	+1.29%
Цена vs EMA 20	-0.35%	+1.43%
Цена vs SMA 50	+2.66%	+4.23%
Цена vs SMA 200	+23.15%	+9.73%
Объём
CMF	0.11	-0.12
Volume Ratio	95.50	129.44
Волатильность и статистика
Beta	0.47	0.49
ATR %	2.05%	1.78%
Sharpe (1г)	0.69	0.66
RS Rating	63.00	58.00
52w от хая	-5.64	-2.00
BB ширина	5.62	3.11

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): EQIX — 9,26 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: EQIX — 1,35 млрд $, SPG — 4,61 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. FCF: EQIX генерирует -400 млн $, SPG — 3,57 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	EQIX	SPG
Выручка	9,26 млрд $	6,36 млрд $
Чистая прибыль	1,35 млрд $	4,61 млрд $
EPS (TTM)	$13.79	$14.14
Операц. Cash Flow	3,91 млрд $	4,48 млрд $
Free Cash Flow	-400 млн $	3,57 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность EQIX — 1.85%, SPG — 4.24%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. EQIX платит дивиденды 13 лет подряд, SPG — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EQIX — 134.11%, SPG — 64.93%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	EQIX	SPG
Див. доходность	1.85%	4.24%
Годовые дивиденды	$10.32	$4.45
Коэфф. выплат	134.11%	64.93%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-2.11%	-5.32%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для EQIX — мае (+3.67%), для SPG — ноябре (+6.22%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для EQIX — сентябрь (-2.72%), для SPG — март (-7.11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у EQIX: +15.83% против +7.09%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EQIX

+3.6

-1.1

+2.3

+3.7

+1.4

+2.6

+0.6

-2.7

+0.6

+2.5

+0.1

SPG

+0.8

+2.0

-7.1

+1.8

-2.3

+2.3

+1.6

+1.1

-1.9

+1.6

+6.2

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Equinix, Inc. или Simon Property Group, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Simon Property Group, Inc.: P/E 14.13 против 73.69. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — EQIX или SPG?

ROE EQIX — 10.03%, SPG — 125.93%. SPG демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Equinix, Inc. и Simon Property Group, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность EQIX — 1.85%, SPG — 4.24%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Equinix, Inc. или Simon Property Group, Inc.?

По объёму выручки: EQIX — 9,26 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — EQIX или SPG?

Чистая маржа EQIX — 15.03%, SPG — 70.40%. SPG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EQIX или SPG?

Технический скоринг: EQIX — 54/100, SPG — 60/100. SPG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EQIX или SPG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик EQIX выигрывает 15, SPG — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией