Сравнение EPR vs VTR

Тикер 1

Тикер 2

EPR28

14VTR

EPR против VTR — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации VTR крупнее в 9.5× (42,78 млрд $ vs 4,49 млрд $). По мультипликатору P/E EPR оценён рынком дешевле: 16.40 против 162.02 у VTR (разница составляет 89.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. EPR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11.68% против 2.10% у VTR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: EPR — 38.81%, VTR — 4.25%. У EPR маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная доходность EPR составляет 6.11%, у VTR — 2.21%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. По технике ситуация паритетная: 76/100 и 75/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Счёт 28:14 — убедительное преимущество EPR. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

EPR Properties

EPRNYSE

58,71 $+0,32 $ (+0,55%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 4,49 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

8.7

Качество

7.6

Рост

8.3

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Ventas, Inc.

VTRNYSE

88,00 $-0,60 $ (-0,68%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 42,78 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

3.7

Качество

3.9

Рост

9.0

Техника

10.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

EPRVTR

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует EPR с P/E 16.40 (у VTR — 162.02). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/B (цена/балансовая стоимость) EPR дешевле: 1.92 против 3.21. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA EPR оценён ниже: 12.93 vs 22.68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала EPR составляет 11.68%, что превышает показатель VTR (2.10%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности EPR впереди: 38.81% против 4.25% у VTR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: EPR — 1.35, VTR — 0.97. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности EPR ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

EPRVTR

Показатель	EPR	VTR
Мультипликаторы оценки
P/E	16.40	162.02
P/B	1.92	3.21
P/S	6.38	7.02
PEG	0.17	2.32
EV/EBITDA	12.93	22.68
Рентабельность
ROE	11.68%	2.10%
ROA	4.78%	0.94%
Валовая маржа	66.23%	-4.26%
Операц. маржа	58.19%	13.38%
Чистая маржа	38.81%	4.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.35	0.97
Текущая ликв.	0.00	0.15
Быстрая ликв.	0.00	0.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.11%	2.21%
Коэфф. выплат	107.96%	342.83%
EPS	$3.56	$0.55
Балансовая стоим.	$30.35	$27.69

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 76/100 и 75/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: EPR — 61.6, VTR — 58.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: EPR на 6.5%, VTR на 3.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: EPR — 27.0 (выраженный тренд), VTR — 13.1 (нет тренда). EPR имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VTR. Волатильность: бета VTR — -0.02, EPR — 0.34. Оба значения в приемлемом диапазоне.

EPRVTR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EPR	VTR
Осцилляторы
RSI (14)	61.59	58.17
Stochastic %K	84.75	58.93
CCI (20)	83.59	77.87
MFI	63.02	59.14
Williams %R	-15.25	-41.07
MACD гистограмма	0.03	0.01
Momentum (10)	2.06	1.98
Тренд
ADX	27.00	13.05
Цена vs EMA 9	+0.88%	+0.42%
Цена vs EMA 20	+2.22%	+1.44%
Цена vs SMA 50	+6.52%	+3.80%
Цена vs SMA 200	+7.76%	+14.55%
Объём
CMF	0.03	0.05
Volume Ratio	80.44	69.79
Волатильность и статистика
Beta	0.34	-0.02
ATR %	1.78%	2.02%
Sharpe (1г)	0.27	1.57
RS Rating	51.00	73.00
52w от хая	-5.94	-2.62
BB ширина	8.43	8.16

Финансовая отчётность

По объёму выручки: EPR генерирует 718,36 млн $, VTR — 5,83 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: EPR — 274,94 млн $, VTR — 251,38 млн $. EPR генерирует больше чистой прибыли. FCF: EPR генерирует 420,95 млн $, VTR — 1,32 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	EPR	VTR
Выручка	718,36 млн $	5,83 млрд $
Чистая прибыль	274,94 млн $	251,38 млн $
EPS (TTM)	$3.30	$0.55
Операц. Cash Flow	420,95 млн $	1,68 млрд $
Free Cash Flow	420,95 млн $	1,32 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: EPR платит 6.11%, VTR — 2.21%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. EPR платит дивиденды 5 лет подряд, VTR — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EPR — 107.96%, VTR — 342.83%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	EPR	VTR
Див. доходность	6.11%	2.21%
Годовые дивиденды	$1.52	$1.04
Коэфф. выплат	107.96%	342.83%
Лет выплат	5.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-10.39%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет EPR показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+4.88%), VTR — в апреле (+4.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для EPR — март (-5.67%), для VTR — март (-3.35%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VTR: +12.11% против +8.14%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EPR

+4.9

+3.1

-5.7

+4.9

+4.2

+1.8

-0.2

-3.3

+4.1

-2.1

VTR

+1.6

+1.0

-3.4

+4.8

+3.9

+2.7

+1.9

+0.9

-3.3

-1.4

+3.4

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — EPR Properties или Ventas, Inc.?

Мультипликатор P/E у EPR Properties ниже (16.40 vs 162.02), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — EPR или VTR?

ROE EPR — 11.68%, VTR — 2.10%. EPR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у EPR Properties и Ventas, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность EPR — 6.11%, VTR — 2.21%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — EPR Properties или Ventas, Inc.?

По объёму выручки: EPR — 718,36 млн $, VTR — 5,83 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — EPR или VTR?

Чистая маржа EPR — 38.81%, VTR — 4.25%. EPR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EPR или VTR?

Технический скоринг: EPR — 76/100, VTR — 75/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EPR или VTR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик EPR выигрывает 28, VTR — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией