Сравнение EPR vs SPG

Тикер 1

Тикер 2

EPR18

25SPG

EPR против SPG — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации SPG крупнее в 14.8× (66,56 млрд $ vs 4,49 млрд $). Если ориентироваться на P/E, SPG выглядит привлекательнее: 14.13 против 16.40. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Рентабельность капитала SPG составляет 125.93%, что превышает показатель EPR (11.68%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SPG впереди: 70.40% против 38.81% у EPR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность EPR составляет 6.11%, у SPG — 4.24%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. EPR набирает 76 из 100 по техническому скорингу, SPG — 60 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. SPG побеждает по числу метрик: 25 против 18 у EPR. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

EPR Properties

EPRNYSE

58,71 $+0,32 $ (+0,55%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 4,49 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

8.7

Качество

7.6

Рост

8.3

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Simon Property Group, Inc.

SPGNYSE

204,90 $+0,80 $ (+0,39%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 66,56 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

7.1

Качество

5.8

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

EPRSPG

Фундаментальный анализ

SPG торгуется с P/E 14.13, тогда как EPR — с P/E 16.40. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) EPR оценён ниже: 6.38 против 9.97. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) EPR дешевле: 1.92 против 13.61. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SPG оценён ниже: 12.29 vs 12.93. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SPG демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 125.93% против 11.68% у EPR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SPG — 70.40%, EPR — 38.81%. У SPG маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: EPR — 1.35, SPG — 5.96. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности EPR ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

EPRSPG

Показатель	EPR	SPG
Мультипликаторы оценки
P/E	16.40	14.13
P/B	1.92	13.61
P/S	6.38	9.97
PEG	0.17	0.11
EV/EBITDA	12.93	12.29
Рентабельность
ROE	11.68%	125.93%
ROA	4.78%	11.81%
Валовая маржа	66.23%	85.24%
Операц. маржа	58.19%	48.28%
Чистая маржа	38.81%	70.40%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.35	5.96
Текущая ликв.	0.00	0.84
Быстрая ликв.	0.00	0.84
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.11%	4.24%
Коэфф. выплат	107.96%	64.93%
EPS	$3.56	$14.45
Балансовая стоим.	$30.35	$19.56

Технический анализ

Техническая картина в пользу EPR: скоринг 76/100 vs 60/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: EPR — 61.6, SPG — 50.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: EPR на 6.5%, SPG на 4.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: EPR — 27.0 (выраженный тренд), SPG — 12.4 (нет тренда). EPR имеет чётко выраженный тренд, в отличие от SPG. Волатильность: бета EPR — 0.34, SPG — 0.49. Оба значения в приемлемом диапазоне.

EPRSPG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EPR	SPG
Осцилляторы
RSI (14)	61.59	50.57
Stochastic %K	84.75	28.39
CCI (20)	83.59	-104.44
MFI	63.02	37.39
Williams %R	-15.25	-71.61
MACD гистограмма	0.03	-0.67
Momentum (10)	2.06	-1.45
Тренд
ADX	27.00	12.40
Цена vs EMA 9	+0.88%	+1.29%
Цена vs EMA 20	+2.22%	+1.43%
Цена vs SMA 50	+6.52%	+4.23%
Цена vs SMA 200	+7.76%	+9.73%
Объём
CMF	0.03	-0.12
Volume Ratio	80.44	129.44
Волатильность и статистика
Beta	0.34	0.49
ATR %	1.78%	1.78%
Sharpe (1г)	0.27	0.66
RS Rating	51.00	58.00
52w от хая	-5.94	-2.00
BB ширина	8.43	3.11

Финансовая отчётность

По объёму выручки: EPR генерирует 718,36 млн $, SPG — 6,36 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: EPR — 274,94 млн $, SPG — 4,61 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. FCF: EPR генерирует 420,95 млн $, SPG — 3,57 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	EPR	SPG
Выручка	718,36 млн $	6,36 млрд $
Чистая прибыль	274,94 млн $	4,61 млрд $
EPS (TTM)	$3.30	$14.14
Операц. Cash Flow	420,95 млн $	4,48 млрд $
Free Cash Flow	420,95 млн $	3,57 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: EPR платит 6.11%, SPG — 4.24%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. EPR платит дивиденды 5 лет подряд, SPG — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EPR — 107.96%, SPG — 64.93%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	EPR	SPG
Див. доходность	6.11%	4.24%
Годовые дивиденды	$1.52	$4.45
Коэфф. выплат	107.96%	64.93%
Лет выплат	5.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-5.32%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет EPR показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+4.88%), SPG — в ноябре (+6.22%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для EPR — март (-5.67%), для SPG — март (-7.11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, апрель, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у EPR: +8.14% против +7.09%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EPR

+4.9

+3.1

-5.7

+4.9

+4.2

+1.8

-0.2

-3.3

+4.1

-2.1

SPG

+0.8

+2.0

-7.1

+1.8

-2.3

+2.3

+1.6

+1.1

-1.9

+1.6

+6.2

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — EPR Properties или Simon Property Group, Inc.?

Мультипликатор P/E у Simon Property Group, Inc. ниже (14.13 vs 16.40), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — EPR или SPG?

ROE EPR — 11.68%, SPG — 125.93%. SPG демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у EPR Properties и Simon Property Group, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность EPR — 6.11%, SPG — 4.24%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — EPR Properties или Simon Property Group, Inc.?

По объёму выручки: EPR — 718,36 млн $, SPG — 6,36 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — EPR или SPG?

Чистая маржа EPR — 38.81%, SPG — 70.40%. SPG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EPR или SPG?

Технический скоринг: EPR — 76/100, SPG — 60/100. EPR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EPR или SPG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик EPR выигрывает 18, SPG — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией