Сравнение EPR vs SBAC

Тикер 1

Тикер 2

EPR28

15SBAC

EPR Properties (EPR) и SBA Communications Corporation (SBAC) — прямые конкуренты в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации SBAC крупнее в 4.9× (22,07 млрд $ vs 4,49 млрд $). EPR торгуется с P/E 16.40, тогда как SBAC — с P/E 21.60. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE SBAC отрицательный (-20.90%), что говорит об убыточности. EPR генерирует прибыль с ROE 11.68%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа EPR — 38.81%, у SBAC — 35.66%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. EPR предлагает более высокую дивидендную доходность (6.11% vs 2.20%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу EPR сильнее: 76/100 против 34/100 у SBAC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте EPR уверенно лидирует со счётом 28:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

EPR Properties

EPRNYSE

58,71 $+0,32 $ (+0,55%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 4,49 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

8.7

Качество

7.6

Рост

8.3

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

SBA Communications Corporation

SBACNASDAQ

208,07 $+0,33 $ (+0,16%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 22,07 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

7.6

Качество

4.5

Рост

6.9

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

EPRSBAC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу EPR — P/E 16.40 vs 21.60 у SBAC. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) EPR дешевле: 6.38 против 7.72. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA EPR — 12.93, у SBAC — 17.87. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SBAC отрицательный (-20.90%), что говорит об убыточности. EPR генерирует прибыль с ROE 11.68%. По этому критерию преимущество однозначно. EPR удерживает чистую маржу на уровне 38.81%, опережая SBAC (35.66%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EPR — 1.35, у SBAC — -3.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности EPR ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

EPRSBAC

Показатель	EPR	SBAC
Мультипликаторы оценки
P/E	16.40	21.60
P/B	1.92	-4.63
P/S	6.38	7.72
PEG	0.17	0.84
EV/EBITDA	12.93	17.87
Рентабельность
ROE	11.68%	-20.90%
ROA	4.78%	8.68%
Валовая маржа	66.23%	63.62%
Операц. маржа	58.19%	47.63%
Чистая маржа	38.81%	35.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.35	-3.24
Текущая ликв.	0.00	0.15
Быстрая ликв.	0.00	0.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.11%	2.20%
Коэфф. выплат	107.96%	48.34%
EPS	$3.56	$9.62
Балансовая стоим.	$30.35	$-44.91

Технический анализ

EPR набирает 76 из 100 по техническому скорингу, SBAC — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): EPR — 61.6 (нейтральная зона), SBAC — 47.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. EPR и SBAC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6.5% и +2.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: EPR — 27.0 (выраженный тренд), SBAC — 24.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SBAC стабильнее (0.18 vs 0.34). Значение ниже 0.8 делает SBAC защитной акцией.

EPRSBAC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EPR	SBAC
Осцилляторы
RSI (14)	61.59	47.45
Stochastic %K	84.75	42.81
CCI (20)	83.59	-79.28
MFI	63.02	35.81
Williams %R	-15.25	-57.19
MACD гистограмма	0.03	-2.10
Momentum (10)	2.06	-10.70
Тренд
ADX	27.00	24.03
Цена vs EMA 9	+0.88%	-0.22%
Цена vs EMA 20	+2.22%	-1.24%
Цена vs SMA 50	+6.52%	+2.56%
Цена vs SMA 200	+7.76%	+4.61%
Объём
CMF	0.03	-0.01
Volume Ratio	80.44	61.48
Волатильность и статистика
Beta	0.34	0.18
ATR %	1.78%	2.92%
Sharpe (1г)	0.27	-0.24
RS Rating	51.00	31.00
52w от хая	-5.94	-14.57
BB ширина	8.43	12.21

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): EPR — 718,36 млн $, SBAC — 2,82 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: EPR — 274,94 млн $, SBAC — 1,05 млрд $. SBAC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EPR — 420,95 млн $, SBAC — 1,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	EPR	SBAC
Выручка	718,36 млн $	2,82 млрд $
Чистая прибыль	274,94 млн $	1,05 млрд $
EPS (TTM)	$3.30	$9.83
Операц. Cash Flow	420,95 млн $	1,29 млрд $
Free Cash Flow	420,95 млн $	1,07 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность EPR — 6.11%, SBAC — 2.20%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: EPR — 5 лет, SBAC — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EPR — 107.96%, SBAC — 48.34%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	EPR	SBAC
Див. доходность	6.11%	2.20%
Годовые дивиденды	$1.52	$2.50
Коэфф. выплат	107.96%	48.34%
Лет выплат	5.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	1.51%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для EPR — апреле (+4.88%), для SBAC — апреле (+4.55%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: EPR — март (-5.67%), SBAC — сентябрь (-4.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SBAC: +10.46% против +8.14%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EPR

+4.9

+3.1

-5.7

+4.9

+4.2

+1.8

-0.2

-3.3

+4.1

-2.1

SBAC

-0.8

-1.2

+3.3

+4.5

+0.4

+1.7

+2.7

+0.3

-4.1

+0.5

+2.8

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — EPR Properties или SBA Communications Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит EPR Properties: P/E 16.40 против 21.60. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — EPR или SBAC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): EPR — 11.68%, SBAC — -20.90%. Преимущество у EPR.

Какие дивиденды у EPR Properties и SBA Communications Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность EPR — 6.11%, SBAC — 2.20%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — EPR Properties или SBA Communications Corporation?

Выручка EPR за TTM — 718,36 млн $, SBAC — 2,82 млрд $. SBAC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — EPR или SBAC?

Чистая маржа EPR — 38.81%, SBAC — 35.66%. EPR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EPR или SBAC?

Технический скоринг: EPR — 76/100, SBAC — 34/100. EPR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EPR или SBAC?

Однозначного ответа нет. Счёт 28:15 в пользу EPR по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией