Сравнение EPR vs NNN

Тикер 1

Тикер 2

EPR19

22NNN

EPR против NNN — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации NNN крупнее в 1.9× (8,56 млрд $ vs 4,49 млрд $). Если ориентироваться на P/E, EPR выглядит привлекательнее: 16.40 против 22.11. Премия к оценке NNN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала EPR составляет 11.68%, что превышает показатель NNN (8.81%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NNN впереди: 41.38% против 38.81% у EPR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность EPR составляет 6.11%, у NNN — 5.30%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. По технике ситуация паритетная: 76/100 и 77/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 19:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

EPR Properties

EPRNYSE

58,71 $+0,32 $ (+0,55%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 4,49 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

8.7

Качество

7.6

Рост

8.3

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

NNN REIT, Inc.

NNNNYSE

44,98 $-0,32 $ (-0,71%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 8,56 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

7.4

Качество

6.1

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

EPRNNN

Фундаментальный анализ

EPR торгуется с P/E 16.40, тогда как NNN — с P/E 22.11. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) EPR оценён ниже: 6.38 против 9.21. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA EPR оценён ниже: 12.93 vs 15.48. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. EPR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11.68% против 8.81% у NNN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NNN — 41.38%, EPR — 38.81%. У NNN маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: EPR — 1.35, NNN — 1.10. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности EPR ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

EPRNNN

Показатель	EPR	NNN
Мультипликаторы оценки
P/E	16.40	22.11
P/B	1.92	1.95
P/S	6.38	9.21
PEG	0.17	-5.28
EV/EBITDA	12.93	15.48
Рентабельность
ROE	11.68%	8.81%
ROA	4.78%	4.11%
Валовая маржа	66.23%	81.38%
Операц. маржа	58.19%	63.13%
Чистая маржа	38.81%	41.38%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.35	1.10
Текущая ликв.	0.00	0.48
Быстрая ликв.	0.00	0.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.11%	5.30%
Коэфф. выплат	107.96%	115.78%
EPS	$3.56	$2.05
Балансовая стоим.	$30.35	$23.25

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 76/100 и 77/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: EPR — 61.6, NNN — 58.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: EPR на 6.5%, NNN на 2.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: EPR — 27.0 (выраженный тренд), NNN — 16.5 (нет тренда). EPR имеет чётко выраженный тренд, в отличие от NNN. Волатильность: бета NNN — 0.15, EPR — 0.34. Оба значения в приемлемом диапазоне.

EPRNNN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EPR	NNN
Осцилляторы
RSI (14)	61.59	58.57
Stochastic %K	84.75	76.69
CCI (20)	83.59	151.88
MFI	63.02	46.71
Williams %R	-15.25	-23.31
MACD гистограмма	0.03	0.08
Momentum (10)	2.06	0.47
Тренд
ADX	27.00	16.54
Цена vs EMA 9	+0.88%	+0.92%
Цена vs EMA 20	+2.22%	+1.46%
Цена vs SMA 50	+6.52%	+2.57%
Цена vs SMA 200	+7.76%	+6.04%
Объём
CMF	0.03	0.10
Volume Ratio	80.44	88.48
Волатильность и статистика
Beta	0.34	0.15
ATR %	1.78%	1.53%
Sharpe (1г)	0.27	0.33
RS Rating	51.00	50.00
52w от хая	-5.94	-2.28
BB ширина	8.43	4.27

Финансовая отчётность

По объёму выручки: EPR генерирует 718,36 млн $, NNN — 926,21 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: EPR — 274,94 млн $, NNN — 389,78 млн $. NNN генерирует больше чистой прибыли. FCF: EPR генерирует 420,95 млн $, NNN — 667,13 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	EPR	NNN
Выручка	718,36 млн $	926,21 млн $
Чистая прибыль	274,94 млн $	389,78 млн $
EPS (TTM)	$3.30	$2.07
Операц. Cash Flow	420,95 млн $	667,13 млн $
Free Cash Flow	420,95 млн $	667,13 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: EPR платит 6.11%, NNN — 5.30%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. EPR платит дивиденды 5 лет подряд, NNN — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EPR — 107.96%, NNN — 115.78%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	EPR	NNN
Див. доходность	6.11%	5.30%
Годовые дивиденды	$1.52	$1.20
Коэфф. выплат	107.96%	115.78%
Лет выплат	5.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-10.59%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет EPR показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+4.88%), NNN — в ноябре (+2.95%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для EPR — март (-5.67%), для NNN — сентябрь (-3.12%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, август, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у EPR: +8.14% против +3.02%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EPR

+4.9

+3.1

-5.7

+4.9

+4.2

+1.8

-0.2

-3.3

+4.1

-2.1

NNN

+0.8

+1.3

-2.4

-0.5

+0.4

+2.6

+1.4

-0.3

-3.1

-1.8

+3.0

+1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — EPR Properties или NNN REIT, Inc.?

Мультипликатор P/E у EPR Properties ниже (16.40 vs 22.11), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — EPR или NNN?

ROE EPR — 11.68%, NNN — 8.81%. EPR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у EPR Properties и NNN REIT, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность EPR — 6.11%, NNN — 5.30%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — EPR Properties или NNN REIT, Inc.?

По объёму выручки: EPR — 718,36 млн $, NNN — 926,21 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — EPR или NNN?

Чистая маржа EPR — 38.81%, NNN — 41.38%. NNN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EPR или NNN?

Технический скоринг: EPR — 76/100, NNN — 77/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EPR или NNN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик EPR выигрывает 19, NNN — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией