Сравнение EPR vs NLY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, NLY выглядит привлекательнее: 7.13 против 16.40. Премия к оценке EPR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) NLY оценён ниже: 2.31 против 6.38. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B NLY — 0.96, у EPR — 1.92. NLY торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA EPR — 12.93, у NLY — 18.14. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NLY — 14.41%, у EPR — 11.68%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. EPR удерживает чистую маржу на уровне 38.81%, опережая NLY (31.96%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EPR — 1.35, у NLY — 7.18. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности EPR ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | EPR | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16.40 | 7.13 | |
| P/B | 1.92 | 0.96 | |
| P/S | 6.38 | 2.31 | |
| PEG | 0.17 | 0.03 | |
| EV/EBITDA | 12.93 | 18.14 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.68% | 14.41% | |
| ROA | 4.78% | 1.58% | |
| Валовая маржа | 66.23% | 99.22% | |
| Операц. маржа | 58.19% | 105.21% | |
| Чистая маржа | 38.81% | 31.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.35 | 7.18 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 0.03 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 0.03 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6.11% | 12.99% | |
| Коэфф. выплат | 107.96% | 91.72% | |
| EPS | $3.56 | $3.02 | |
| Балансовая стоим. | $30.35 | $22.59 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу EPR: скоринг 76/100 vs 21/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: EPR — 61.6, NLY — 39.5. Обе акции находятся в одной зоне. EPR торгуется выше SMA 50 (6.5%), тогда как NLY ниже этой средней (-2.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. EPR выше SMA 200 (+7.8%), NLY — ниже (-2.2%). Долгосрочный тренд в пользу EPR. ADX: EPR — 27.0 (выраженный тренд), NLY — 23.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета EPR — 0.34, NLY — 0.65. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | EPR | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61.59 | 39.45 | |
| Stochastic %K | 84.75 | 21.07 | |
| CCI (20) | 83.59 | -162.91 | |
| MFI | 63.02 | 20.95 | |
| Williams %R | -15.25 | -78.93 | |
| MACD гистограмма | 0.03 | -0.14 | |
| Momentum (10) | 2.06 | -0.98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.00 | 23.29 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.88% | -1.30% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.22% | -2.40% | |
| Цена vs SMA 50 | +6.52% | -2.07% | |
| Цена vs SMA 200 | +7.76% | -2.16% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.27 | |
| Volume Ratio | 80.44 | 104.01 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.34 | 0.65 | |
| ATR % | 1.78% | 1.79% | |
| Sharpe (1г) | 0.27 | 0.31 | |
| RS Rating | 51.00 | 51.00 | |
| 52w от хая | -5.94 | -12.07 | |
| BB ширина | 8.43 | 8.30 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: EPR генерирует 718,36 млн $, NLY — 6,70 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: EPR — 274,94 млн $, NLY — 2,03 млрд $. NLY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EPR — 420,95 млн $, NLY — -222,16 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | EPR | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 718,36 млн $ | 6,70 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 274,94 млн $ | 2,03 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $3.30 | $2.92 | |
| Операц. Cash Flow | 420,95 млн $ | 692,91 млн $ | |
| Free Cash Flow | 420,95 млн $ | -222,16 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: EPR платит 6.11%, NLY — 12.99%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: EPR — 5 лет, NLY — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EPR — 107.96%, NLY — 91.72%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | EPR | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6.11% | 12.99% | |
| Годовые дивиденды | $1.52 | $0.70 | |
| Коэфф. выплат | 107.96% | 91.72% | |
| Лет выплат | 5.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -4.47% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет EPR показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+4.88%), NLY — в ноябре (+5.11%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: EPR — март (-5.67%), NLY — сентябрь (-5.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — EPR Properties или Annaly Capital Management, Inc.?
У кого выше рентабельность — EPR или NLY?
Какие дивиденды у EPR Properties и Annaly Capital Management, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — EPR Properties или Annaly Capital Management, Inc.?
У кого выше маржинальность — EPR или NLY?
Какая акция лучше по технике — EPR или NLY?
Что лучше купить — EPR или NLY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией