Сравнение EPR vs MAA

Тикер 1

Тикер 2

EPR27

14MAA

EPR Properties (EPR) и Mid-America Apartment Communities, Inc. (MAA) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MAA крупнее в 3.4× (15,13 млрд $ vs 4,49 млрд $). По мультипликатору P/E EPR оценён рынком дешевле: 16.40 против 38.94 у MAA (разница составляет 57.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE EPR — 11.68%, у MAA — 6.78%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. EPR удерживает чистую маржу на уровне 38.81%, опережая MAA (17.60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность EPR составляет 6.11%, у MAA — 4.68%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. EPR набирает 76 из 100 по техническому скорингу, MAA — 58 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. EPR побеждает по числу метрик: 27 против 14 у MAA. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

EPR Properties

EPRNYSE

58,71 $+0,32 $ (+0,55%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 4,49 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

8.7

Качество

7.6

Рост

8.3

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Mid-America Apartment Communities, Inc.

MAANYSE

130,01 $-0,25 $ (-0,19%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 15,13 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.2

Качество

5.5

Рост

3.5

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

EPRMAA

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует EPR с P/E 16.40 (у MAA — 38.94). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Балансовая оценка: P/B EPR — 1.92, у MAA — 2.73. EV/EBITDA EPR — 12.93, у MAA — 16.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует EPR (11.68% vs 6.78%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа EPR — 38.81%, у MAA — 17.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EPR — 1.35, у MAA — 1.02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MAA ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

EPRMAA

Показатель	EPR	MAA
Мультипликаторы оценки
P/E	16.40	38.94
P/B	1.92	2.73
P/S	6.38	6.85
PEG	0.17	-1.24
EV/EBITDA	12.93	16.68
Рентабельность
ROE	11.68%	6.78%
ROA	4.78%	3.25%
Валовая маржа	66.23%	39.58%
Операц. маржа	58.19%	27.43%
Чистая маржа	38.81%	17.60%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.35	1.02
Текущая ликв.	0.00	0.00
Быстрая ликв.	0.00	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.11%	4.68%
Коэфф. выплат	107.96%	183.39%
EPS	$3.56	$3.35
Балансовая стоим.	$30.35	$49.02

Технический анализ

Техническая картина в пользу EPR: скоринг 76/100 vs 58/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: EPR — 61.6, MAA — 57.1. Обе акции находятся в одной зоне. EPR и MAA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6.5% и +3.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. EPR выше SMA 200 (+7.8%), MAA — ниже (-2.5%). Долгосрочный тренд в пользу EPR. ADX: EPR — 27.0 (выраженный тренд), MAA — 13.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MAA — 0.30, EPR — 0.34. Оба значения в приемлемом диапазоне.

EPRMAA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EPR	MAA
Осцилляторы
RSI (14)	61.59	57.15
Stochastic %K	84.75	67.95
CCI (20)	83.59	40.79
MFI	63.02	50.16
Williams %R	-15.25	-32.05
MACD гистограмма	0.03	-0.07
Momentum (10)	2.06	-0.04
Тренд
ADX	27.00	13.40
Цена vs EMA 9	+0.88%	+1.23%
Цена vs EMA 20	+2.22%	+1.52%
Цена vs SMA 50	+6.52%	+3.13%
Цена vs SMA 200	+7.76%	-2.45%
Объём
CMF	0.03	-0.18
Volume Ratio	80.44	74.82
Волатильность и статистика
Beta	0.34	0.30
ATR %	1.78%	1.86%
Sharpe (1г)	0.27	-1.39
RS Rating	51.00	22.00
52w от хая	-5.94	-20.39
BB ширина	8.43	5.15

Финансовая отчётность

По объёму выручки: EPR генерирует 718,36 млн $, MAA — 2,21 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: EPR — 274,94 млн $, MAA — 446,91 млн $. MAA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EPR — 420,95 млн $, MAA — 717,94 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	EPR	MAA
Выручка	718,36 млн $	2,21 млрд $
Чистая прибыль	274,94 млн $	446,91 млн $
EPS (TTM)	$3.30	$3.79
Операц. Cash Flow	420,95 млн $	1,08 млрд $
Free Cash Flow	420,95 млн $	717,94 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: EPR платит 6.11%, MAA — 4.68%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: EPR — 5 лет, MAA — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EPR — 107.96%, MAA — 183.39%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	EPR	MAA
Див. доходность	6.11%	4.68%
Годовые дивиденды	$1.52	$4.59
Коэфф. выплат	107.96%	183.39%
Лет выплат	5.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	2.28%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет EPR показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+4.88%), MAA — в ноябре (+3.68%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: EPR — март (-5.67%), MAA — сентябрь (-2.95%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у EPR: +8.14% против +6.56%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EPR

+4.9

+3.1

-5.7

+4.9

+4.2

+1.8

-0.2

-3.3

+4.1

-2.1

MAA

+0.8

+0.1

-0.5

+0.9

+1.2

+1.9

+1.0

+0.2

-3.0

-1.3

+3.7

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — EPR Properties или Mid-America Apartment Communities, Inc.?

Мультипликатор P/E у EPR Properties ниже (16.40 vs 38.94), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — EPR или MAA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): EPR — 11.68%, MAA — 6.78%. Преимущество у EPR.

Какие дивиденды у EPR Properties и Mid-America Apartment Communities, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность EPR — 6.11%, MAA — 4.68%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — EPR Properties или Mid-America Apartment Communities, Inc.?

Выручка EPR за TTM — 718,36 млн $, MAA — 2,21 млрд $. MAA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — EPR или MAA?

Чистая маржа EPR — 38.81%, MAA — 17.60%. EPR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EPR или MAA?

Технический скоринг: EPR — 76/100, MAA — 58/100. EPR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EPR или MAA?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:14 в пользу EPR по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией