Сравнение EPR vs HIW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует HIW с P/E 20,17 (у EPR — 19,27). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу HIW: 4,05 vs 6,34 у EPR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) HIW дешевле: 1,41 против 2,00. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HIW оценён ниже: 12,07 vs 13,90. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. EPR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11,34% против 7,09% у HIW. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: EPR — 36,04%, HIW — 20,19%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: EPR — 1,53, HIW — 1,47. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности EPR ниже 1 (0,00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | EPR | HIW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19,27 | 20,17 | |
| P/B | 2,00 | 1,41 | |
| P/S | 6,34 | 4,05 | |
| PEG | 0,36 | 0,73 | |
| EV/EBITDA | 13,90 | 12,07 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11,34% | 7,09% | |
| ROA | 4,35% | 2,61% | |
| Валовая маржа | 69,63% | 67,21% | |
| Операц. маржа | 55,21% | 25,76% | |
| Чистая маржа | 36,04% | 20,19% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,53 | 1,47 | |
| Текущая ликв. | 0,00 | 1,78 | |
| Быстрая ликв. | 0,00 | 1,78 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5,98% | 6,52% | |
| Коэфф. выплат | 110,06% | 131,26% | |
| EPS | $3,44 | $1,53 | |
| Балансовая стоим. | $30,18 | $23,48 | |
Технический анализ
По техническому скорингу EPR сильнее: 46/100 против 31/100 у HIW. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у EPR составляет 46,1 (нейтральная зона), у HIW — 40,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: EPR выше на 0,3%, HIW — ниже на -2,1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: EPR — 17,3 (нет тренда), HIW — 23,3 (слабый тренд). EPR менее волатилен — бета 0,12 против 0,52 у HIW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | EPR | HIW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46,06 | 40,38 | |
| Stochastic %K | 16,29 | 5,73 | |
| CCI (20) | -102,55 | -121,93 | |
| MFI | 30,19 | 42,47 | |
| Williams %R | -83,71 | -94,27 | |
| MACD гистограмма | -0,27 | -0,33 | |
| Momentum (10) | -0,71 | -2,66 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,30 | 23,30 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,12% | -2,77% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,34% | -3,85% | |
| Цена vs SMA 50 | +0,26% | -2,14% | |
| Цена vs SMA 200 | +8,70% | +15,02% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,01 | -0,29 | |
| Volume Ratio | 81,07 | 57,33 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,12 | 0,52 | |
| ATR % | 2,19% | 2,58% | |
| Sharpe (1г) | 0,51 | 0,13 | |
| RS Rating | 54,00 | 43,00 | |
| 52w от хая | -6,88 | -13,48 | |
| BB ширина | 8,00 | 13,78 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): EPR — 718,36 млн $, HIW — 806,11 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу EPR: +12,10% г/г vs -2,40%. HIW показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: EPR — 274,94 млн $, HIW — 159,61 млн $. EPR генерирует больше чистой прибыли. FCF: EPR генерирует 420,95 млн $, HIW — 166,56 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | EPR | HIW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 718,36 млн $ | 806,11 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.10% | -2.40% | |
| Чистая прибыль | 274,94 млн $ | 159,61 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +88.20% | +56.10% | |
| EPS (TTM) | $3,30 | $1,45 | |
| Операц. Cash Flow | 420,95 млн $ | 367,31 млн $ | |
| Free Cash Flow | 420,95 млн $ | 166,56 млн $ |
Дивиденды
EPR и HIW — дивидендные акции. Доходность: EPR — 5,98%, HIW — 6,52%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. EPR платит дивиденды 5 лет подряд, HIW — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EPR — 110,06%, HIW — 131,26%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | EPR | HIW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5,98% | 6,52% | |
| Годовые дивиденды | $2,45 | $1,50 | |
| Коэфф. выплат | 110,06% | 131,26% | |
| Лет выплат | 5 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -5,21% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность EPR приходится на апреле (+4,88%), а HIW — на июле (+3,56%). Слабые месяцы: для EPR — март (-5,67%), для HIW — октябрь (-3,90%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, август, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у EPR: +8,88% против +0,52%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — EPR Properties или Highwoods Properties, Inc.?
У кого выше рентабельность — EPR или HIW?
Какие дивиденды у EPR Properties и Highwoods Properties, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — EPR Properties или Highwoods Properties, Inc.?
У кого выше маржинальность — EPR или HIW?
Какая акция лучше по технике — EPR или HIW?
Что лучше купить — EPR или HIW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией