Сравнение EPD vs WMB

Тикер 1

Тикер 2

EPD25

16WMB

EPD против WMB — два эмитента индустрии «Нефтегазовая дистрибуция», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. Стоимостная оценка в пользу EPD — P/E 14.63 vs 33.55 у WMB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала WMB составляет 22.37%, что превышает показатель EPD (20.04%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности WMB впереди: 23.82% против 11.42% у EPD. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность EPD составляет 5.56%, у WMB — 2.60%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. WMB набирает 80 из 100 по техническому скорингу, EPD — 74 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 25:16 в пользу EPD. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Enterprise Products Partners L.P.

EPDNYSE

39,47 $+0,08 $ (+0,20%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 85,39 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

6.1

Качество

5.8

Рост

3.4

Техника

7.0

Дивиденды

8.1

Прогнозы

6.5

Сезонность

8.0

The Williams Companies, Inc.

WMBNYSE

77,52 $-0,36 $ (-0,46%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 94,81 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

3.2

Качество

4.6

Рост

8.1

Техника

10.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

EPDWMB

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E EPD оценён рынком дешевле: 14.63 против 33.55 у WMB (разница составляет 56.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) EPD оценён ниже: 1.65 против 7.99. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) EPD дешевле: 2.92 против 7.33. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA EPD оценён ниже: 11.80 vs 17.57. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. WMB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 22.37% против 20.04% у EPD. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: WMB — 23.82%, EPD — 11.42%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: EPD — 1.17, WMB — 2.33. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности WMB ниже 1 (0.83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

EPDWMB

Показатель	EPD	WMB
Мультипликаторы оценки
P/E	14.63	33.55
P/B	2.92	7.33
P/S	1.65	7.99
PEG	9.73	1.54
EV/EBITDA	11.80	17.57
Рентабельность
ROE	20.04%	22.37%
ROA	7.30%	4.77%
Валовая маржа	14.18%	62.85%
Операц. маржа	13.86%	38.79%
Чистая маржа	11.42%	23.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.17	2.33
Текущая ликв.	0.91	0.83
Быстрая ликв.	0.61	0.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.56%	2.60%
Коэфф. выплат	79.93%	87.14%
EPS	$2.69	$2.32
Балансовая стоим.	$13.88	$12.40

Технический анализ

Техническая картина в пользу WMB: скоринг 80/100 vs 74/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: EPD — 61.4, WMB — 62.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: EPD на 3.8%, WMB на 5.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: EPD — 17.2 (нет тренда), WMB — 22.7 (слабый тренд). Волатильность: бета EPD — -0.04, WMB — 0.07. Оба значения в приемлемом диапазоне.

EPDWMB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EPD	WMB
Осцилляторы
RSI (14)	61.44	61.97
Stochastic %K	77.02	73.51
CCI (20)	105.47	127.64
MFI	66.11	55.92
Williams %R	-22.98	-26.49
MACD гистограмма	0.13	0.44
Momentum (10)	1.74	4.12
Тренд
ADX	17.17	22.67
Цена vs EMA 9	+0.99%	+0.83%
Цена vs EMA 20	+2.20%	+2.80%
Цена vs SMA 50	+3.78%	+5.36%
Цена vs SMA 200	+16.32%	+19.56%
Объём
CMF	0.01	0.17
Volume Ratio	107.08	89.76
Волатильность и статистика
Beta	-0.04	0.07
ATR %	1.91%	2.35%
Sharpe (1г)	1.13	1.16
RS Rating	66.00	74.00
52w от хая	-1.73	-3.19
BB ширина	7.26	12.31

Финансовая отчётность

По объёму выручки: EPD генерирует 52,60 млрд $, WMB — 11,95 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: EPD — 5,81 млрд $, WMB — 2,62 млрд $. EPD генерирует больше чистой прибыли. FCF: EPD генерирует 2,96 млрд $, WMB — 1 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	EPD	WMB
Выручка	52,60 млрд $	11,95 млрд $
Чистая прибыль	5,81 млрд $	2,62 млрд $
EPS (TTM)	$2.66	$2.14
Операц. Cash Flow	8,59 млрд $	5,90 млрд $
Free Cash Flow	2,96 млрд $	1 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: EPD платит 5.56%, WMB — 2.60%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. EPD платит дивиденды 13 лет подряд, WMB — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EPD — 79.93%, WMB — 87.14%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	EPD	WMB
Див. доходность	5.56%	2.60%
Годовые дивиденды	$1.10	$1.05
Коэфф. выплат	79.93%	87.14%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-9.38%	-8.53%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет EPD показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.12%), WMB — в апреле (+7.35%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для EPD — октябрь (-2.40%), для WMB — декабрь (-2.61%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у WMB: +13.39% против +4.70%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EPD

+2.0

-0.5

-2.0

+3.1

+3.2

-1.0

+0.6

-0.9

-1.9

-2.4

+4.1

+0.3

WMB

+0.0

-1.7

-1.9

+7.3

+4.0

+0.0

+3.2

+1.6

-0.4

-0.0

+3.8

-2.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Enterprise Products Partners L.P. или The Williams Companies, Inc.?

Мультипликатор P/E у Enterprise Products Partners L.P. ниже (14.63 vs 33.55), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — EPD или WMB?

ROE EPD — 20.04%, WMB — 22.37%. WMB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Enterprise Products Partners L.P. и The Williams Companies, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность EPD — 5.56%, WMB — 2.60%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Enterprise Products Partners L.P. или The Williams Companies, Inc.?

По объёму выручки: EPD — 52,60 млрд $, WMB — 11,95 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — EPD или WMB?

Чистая маржа EPD — 11.42%, WMB — 23.82%. WMB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EPD или WMB?

Технический скоринг: EPD — 74/100, WMB — 80/100. WMB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EPD или WMB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик EPD выигрывает 25, WMB — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией