Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение EPD vs VNOM

Тикер 1

Тикер 2

EPD30

11VNOM

EPD против VNOM — два эмитента индустрии «Нефтегазовая дистрибуция», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации EPD крупнее в 5,6× (81,67 млрд $ vs 14,70 млрд $). По мультипликатору P/E EPD оценён рынком дешевле: 13,11 против 291,57 у VNOM. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала EPD составляет 21,18%, что превышает показатель VNOM (1,23%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности EPD впереди: 10,77% против 3,00% у VNOM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность VNOM составляет 5,66%, у EPD — 5,84%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. EPD набирает 38 из 100 по техническому скорингу, VNOM — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 30:11 в пользу EPD. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Enterprise Products Partners L.P.

EPDNYSE

$37,75-$0,30 (-0,79%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 81,67 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

7.2

Качество

6.8

Рост

3.4

Техника

3.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Viper Energy, Inc.

VNOMNASDAQ

$40,82-$0,59 (-1,42%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 14,70 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

4.3

Качество

6.2

Рост

6.0

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

EPDVNOM

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует EPD с P/E 13,11 (у VNOM — 291,57). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) EPD оценён ниже: 1,40 против 7,46. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) VNOM дешевле: 1,57 против 2,71. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA EPD оценён ниже: 7,94 vs 15,17. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. EPD демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 21,18% против 1,23% у VNOM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: EPD — 10,77%, VNOM — 3,00%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: EPD — 0,09, VNOM — 0,33. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности EPD ниже 1 (0,93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

EPDVNOM

Показатель	EPD	VNOM
Мультипликаторы оценки
P/E	13,11	291,57
P/B	2,71	1,57
P/S	1,40	7,46
PEG	1,76	-2,64
EV/EBITDA	7,94	15,17
Рентабельность
ROE	21,18%	1,23%
ROA	7,70%	0,49%
Валовая маржа	13,25%	51,70%
Операц. маржа	12,97%	48,86%
Чистая маржа	10,77%	3,00%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,09	0,33
Текущая ликв.	0,93	6,37
Быстрая ликв.	0,93	6,37
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5,84%	5,66%
Коэфф. выплат	56,36%	522,03%
EPS	$2,88	$0,30
Балансовая стоим.	$51,33	$53,07

Технический анализ

Техническая картина в пользу EPD: скоринг 38/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: EPD — 47,6, VNOM — 37,1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: EPD выше на 0,5%, VNOM — ниже на -6,4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. EPD выше SMA 200 (+6,2%), VNOM — ниже (-4,4%). Долгосрочный тренд в пользу EPD. Сила тренда по ADX: EPD — 15,0 (нет тренда), VNOM — 19,1 (нет тренда). Волатильность: бета EPD — -0,21, VNOM — -0,05. Оба значения в приемлемом диапазоне.

EPDVNOM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EPD	VNOM
Осцилляторы
RSI (14)	47,65	37,10
Stochastic %K	24,63	1,34
CCI (20)	-61,95	-171,77
MFI	43,92	27,17
Williams %R	-75,37	-98,66
MACD гистограмма	-0,10	-0,30
Momentum (10)	-0,98	-4,31
Тренд
ADX	14,96	19,13
Цена vs EMA 9	-0,74%	-3,63%
Цена vs EMA 20	-0,70%	-4,93%
Цена vs SMA 50	+0,54%	-6,37%
Цена vs SMA 200	+6,16%	-4,36%
Объём
CMF	-0,11	-0,11
Volume Ratio	77,86	99,65
Волатильность и статистика
Beta	-0,21	-0,05
ATR %	1,88%	2,82%
Sharpe (1г)	0,90	0,25
RS Rating	60,00	45,00
52w от хая	-6,01	-20,16
BB ширина	4,26	11,89

Финансовая отчётность

По объёму выручки: EPD генерирует 52,60 млрд $, VNOM — 1,35 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: VNOM — +56,60%, EPD — -6,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. VNOM убыточен (чистая прибыль -68 млн $), тогда как EPD генерирует прибыль (5,81 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: EPD генерирует 2,96 млрд $, VNOM — -1,37 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	EPD	VNOM	Лидер
Выручка	52,60 млрд $	1,35 млрд $
Рост выручки (г/г)	-6.40%	+56.60%
Чистая прибыль	5,81 млрд $	-68 млн $
Рост прибыли (г/г)	-1.50%	—	—
EPS (TTM)	$2,66	-$0,48
Операц. Cash Flow	8,59 млрд $	1,05 млрд $
Free Cash Flow	2,96 млрд $	-1,37 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: EPD платит 5,84%, VNOM — 5,66%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. EPD платит дивиденды 13 лет подряд, VNOM — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EPD — 56,36%, VNOM — 522,03%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	EPD	VNOM
Див. доходность	5,84%	5,66%
Годовые дивиденды	$1,66	$1,87
Коэфф. выплат	56,36%	522,03%
Лет выплат	13	13
CAGR дивидендов (5л)	-1,61%	11,20%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет EPD показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4,12%), VNOM — в апреле (+6,17%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для EPD — октябрь (-2,40%), для VNOM — март (-5,76%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VNOM: +15,06% против +4,43%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EPD

+2,0

-0,5

-2,0

+3,1

+2,6

-1,0

+0,9

-0,9

-1,9

-2,4

+4,1

+0,3

VNOM

+5,4

+1,5

-5,8

+6,2

+1,9

-2,5

+2,5

+2,6

-0,3

-1,6

+5,8

-0,7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Enterprise Products Partners L.P. или Viper Energy, Inc.?

Мультипликатор P/E у Enterprise Products Partners L.P. ниже (13,11 vs 291,57), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — EPD или VNOM?

ROE EPD — 21,18%, VNOM — 1,23%. EPD демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Enterprise Products Partners L.P. и Viper Energy, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность EPD — 5,84%, VNOM — 5,66%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Enterprise Products Partners L.P. или Viper Energy, Inc.?

По объёму выручки: EPD — 52,60 млрд $, VNOM — 1,35 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — EPD или VNOM?

Чистая маржа EPD — 10,77%, VNOM — 3,00%. EPD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EPD или VNOM?

Технический скоринг: EPD — 38/100, VNOM — 30/100. EPD имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EPD или VNOM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик EPD выигрывает 30, VNOM — 11. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией