Сравнение EPD vs VNOM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у VNOM отрицательный (-188.00) — компания генерирует убытки. EPD прибылен, P/E составляет 14.63. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) EPD оценён ниже: 1.65 против 10.72. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) VNOM дешевле: 1.69 против 2.92. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA EPD оценён ниже: 11.80 vs 17.98. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VNOM работает в убыток — ROE -1.05%, тогда как EPD показывает рентабельность 20.04%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VNOM (-2.88%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: EPD — 1.17, VNOM — 0.31. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности EPD ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | EPD | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14.63 | -188.00 | |
| P/B | 2.92 | 1.69 | |
| P/S | 1.65 | 10.72 | |
| PEG | 9.73 | 1.81 | |
| EV/EBITDA | 11.80 | 17.98 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20.04% | -1.05% | |
| ROA | 7.30% | -0.38% | |
| Валовая маржа | 14.18% | 46.31% | |
| Операц. маржа | 13.86% | 43.05% | |
| Чистая маржа | 11.42% | -2.88% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.17 | 0.31 | |
| Текущая ликв. | 0.91 | 6.17 | |
| Быстрая ликв. | 0.61 | 6.17 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.56% | 3.75% | |
| Коэфф. выплат | 79.93% | -745.65% | |
| EPS | $2.69 | $-0.25 | |
| Балансовая стоим. | $13.88 | $57.17 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу EPD: скоринг 74/100 vs 49/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: EPD — 61.4, VNOM — 45.5. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: EPD выше на 3.8%, VNOM — ниже на -0.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: EPD — 17.2 (нет тренда), VNOM — 11.8 (нет тренда). Волатильность: бета EPD — -0.04, VNOM — 0.16. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | EPD | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61.44 | 45.45 | |
| Stochastic %K | 77.02 | 17.23 | |
| CCI (20) | 105.47 | -78.37 | |
| MFI | 66.11 | 32.40 | |
| Williams %R | -22.98 | -82.77 | |
| MACD гистограмма | 0.13 | -0.18 | |
| Momentum (10) | 1.74 | -0.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.17 | 11.77 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.99% | -2.25% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.20% | -2.11% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.78% | -0.54% | |
| Цена vs SMA 200 | +16.32% | +13.93% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 107.08 | 96.05 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.04 | 0.16 | |
| ATR % | 1.91% | 2.75% | |
| Sharpe (1г) | 1.13 | 0.49 | |
| RS Rating | 66.00 | 62.00 | |
| 52w от хая | -1.73 | -8.18 | |
| BB ширина | 7.26 | 8.92 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: EPD генерирует 52,60 млрд $, VNOM — 1,35 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. VNOM убыточен (чистая прибыль -68 млн $), тогда как EPD генерирует прибыль (5,81 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: EPD генерирует 2,96 млрд $, VNOM — -1,37 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | EPD | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 52,60 млрд $ | 1,35 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 5,81 млрд $ | -68 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.66 | $-0.48 | |
| Операц. Cash Flow | 8,59 млрд $ | 1,05 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,96 млрд $ | -1,37 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: EPD платит 5.56%, VNOM — 3.75%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. EPD платит дивиденды 13 лет подряд, VNOM — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | EPD | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.56% | 3.75% | |
| Годовые дивиденды | $1.10 | $1.20 | |
| Коэфф. выплат | 79.93% | -745.65% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -9.38% | 1.76% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет EPD показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.12%), VNOM — в апреле (+6.17%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для EPD — октябрь (-2.40%), для VNOM — март (-5.76%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VNOM: +16.04% против +4.70%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Enterprise Products Partners L.P. или Viper Energy, Inc.?
У кого выше рентабельность — EPD или VNOM?
Какие дивиденды у Enterprise Products Partners L.P. и Viper Energy, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Enterprise Products Partners L.P. или Viper Energy, Inc.?
Какая акция лучше по технике — EPD или VNOM?
Что лучше купить — EPD или VNOM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией