Сравнение EPD vs PSX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PSX с P/E 11,57 (у EPD — 13,11). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) PSX оценён ниже: 0,53 против 1,40. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA PSX — 7,64, у EPD — 7,94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PSX — 24,45%, у EPD — 21,18%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. EPD удерживает чистую маржу на уровне 10,77%, опережая PSX (4,62%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EPD — 0,09, у PSX — 0,65. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности EPD ниже 1 (0,93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | EPD | PSX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13,11 | 11,57 | |
| P/B | 2,71 | 2,60 | |
| P/S | 1,40 | 0,53 | |
| PEG | 1,76 | 0,04 | |
| EV/EBITDA | 7,94 | 7,64 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 21,18% | 24,45% | |
| ROA | 7,70% | 8,67% | |
| Валовая маржа | 13,25% | 9,78% | |
| Операц. маржа | 12,97% | 6,67% | |
| Чистая маржа | 10,77% | 4,62% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,09 | 0,65 | |
| Текущая ликв. | 0,93 | 1,32 | |
| Быстрая ликв. | 0,93 | 1,00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5,84% | 2,42% | |
| Коэфф. выплат | 56,36% | 35,13% | |
| EPS | $2,88 | $17,69 | |
| Балансовая стоим. | $37,04 | $81,56 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу PSX: скоринг 56/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: EPD — 47,6, PSX — 56,0. Обе акции находятся в одной зоне. EPD и PSX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0,5% и +8,1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: EPD — 15,0 (нет тренда), PSX — 23,9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета EPD — -0,22, PSX — -0,17. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PSX составляет 3,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | EPD | PSX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47,65 | 55,98 | |
| Stochastic %K | 24,63 | 22,94 | |
| CCI (20) | -61,95 | -45,42 | |
| MFI | 43,92 | 58,30 | |
| Williams %R | -75,37 | -77,06 | |
| MACD гистограмма | -0,10 | -1,49 | |
| Momentum (10) | -0,98 | -2,86 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14,96 | 23,92 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,74% | -0,81% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,70% | +0,74% | |
| Цена vs SMA 50 | +0,54% | +8,10% | |
| Цена vs SMA 200 | +6,16% | +26,44% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,11 | 0,06 | |
| Volume Ratio | 77,86 | 111,52 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,22 | -0,17 | |
| ATR % | 1,88% | 3,20% | |
| Sharpe (1г) | 0,90 | 1,65 | |
| RS Rating | 58,00 | 84,00 | |
| 52w от хая | -6,01 | -5,60 | |
| BB ширина | 4,26 | 8,14 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: EPD генерирует 52,60 млрд $, PSX — 132,19 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: EPD — -6,40%, PSX — -7,60%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: EPD — 5,81 млрд $, PSX — 4,40 млрд $. EPD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EPD — 2,96 млрд $, PSX — 2,73 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | EPD | PSX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 52,60 млрд $ | 132,19 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -6.40% | -7.60% | |
| Чистая прибыль | 5,81 млрд $ | 4,40 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -1.50% | +108.00% | |
| EPS (TTM) | $2,66 | $10,84 | |
| Операц. Cash Flow | 8,59 млрд $ | 4,96 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,96 млрд $ | 2,73 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: EPD платит 5,84%, PSX — 2,42%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: EPD — 13 лет, PSX — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EPD — 56,36%, PSX — 35,13%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | EPD | PSX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5,84% | 2,42% | |
| Годовые дивиденды | $1,66 | $3,81 | |
| Коэфф. выплат | 56,36% | 35,13% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -1,61% | 1,03% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет EPD показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4,12%), PSX — в ноябре (+3,51%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: EPD — октябрь (-2,40%), PSX — июнь (-1,27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PSX: +12,51% против +4,43%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Enterprise Products Partners L.P. или Phillips 66?
У кого выше рентабельность — EPD или PSX?
Какие дивиденды у Enterprise Products Partners L.P. и Phillips 66?
Какая компания крупнее по выручке — Enterprise Products Partners L.P. или Phillips 66?
У кого выше маржинальность — EPD или PSX?
Какая акция лучше по технике — EPD или PSX?
Что лучше купить — EPD или PSX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией