Сравнение EPD vs PSX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует EPD с P/E 14.63 (у PSX — 17.49). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) PSX оценён ниже: 0.53 против 1.65. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA PSX — 8.17, у EPD — 11.80. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE EPD — 20.04%, у PSX — 14.72%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. EPD удерживает чистую маржу на уровне 11.42%, опережая PSX (3.04%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EPD — 1.17, у PSX — 0.95. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности EPD ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | EPD | PSX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14.63 | 17.49 | |
| P/B | 2.92 | 2.53 | |
| P/S | 1.65 | 0.53 | |
| PEG | 9.73 | 0.13 | |
| EV/EBITDA | 11.80 | 8.17 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20.04% | 14.72% | |
| ROA | 7.30% | 4.90% | |
| Валовая маржа | 14.18% | 7.04% | |
| Операц. маржа | 13.86% | 4.67% | |
| Чистая маржа | 11.42% | 3.04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.17 | 0.95 | |
| Текущая ликв. | 0.91 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 0.61 | 0.85 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.56% | 2.75% | |
| Коэфф. выплат | 79.93% | 47.59% | |
| EPS | $2.69 | $10.26 | |
| Балансовая стоим. | $13.88 | $73.83 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 76/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: EPD — 60.8, PSX — 58.3. Обе акции находятся в одной зоне. EPD и PSX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.7% и +4.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: EPD — 16.7 (нет тренда), PSX — 17.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета EPD — -0.02, PSX — 0.11. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PSX составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | EPD | PSX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.80 | 58.26 | |
| Stochastic %K | 74.38 | 72.11 | |
| CCI (20) | 133.60 | 105.55 | |
| MFI | 68.19 | 59.12 | |
| Williams %R | -25.62 | -27.89 | |
| MACD гистограмма | 0.15 | 0.79 | |
| Momentum (10) | 1.83 | 7.62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.74 | 17.14 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.04% | +1.44% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.23% | +3.16% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.69% | +4.25% | |
| Цена vs SMA 200 | +16.23% | +23.30% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.06 | 0.12 | |
| Volume Ratio | 74.76 | 78.17 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.02 | 0.11 | |
| ATR % | 1.94% | 3.23% | |
| Sharpe (1г) | 1.04 | 1.17 | |
| RS Rating | 66.00 | 80.00 | |
| 52w от хая | -1.93 | -5.91 | |
| BB ширина | 7.09 | 14.44 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: EPD генерирует 52,60 млрд $, PSX — 132,19 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: EPD — 5,81 млрд $, PSX — 4,40 млрд $. EPD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EPD — 2,96 млрд $, PSX — 2,73 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | EPD | PSX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 52,60 млрд $ | 132,19 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 5,81 млрд $ | 4,40 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $2.66 | $10.84 | |
| Операц. Cash Flow | 8,59 млрд $ | 4,96 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,96 млрд $ | 2,73 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: EPD платит 5.56%, PSX — 2.75%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: EPD — 13 лет, PSX — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EPD — 79.93%, PSX — 47.59%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | EPD | PSX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.56% | 2.75% | |
| Годовые дивиденды | $1.10 | $2.54 | |
| Коэфф. выплат | 79.93% | 47.59% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -9.38% | -6.84% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет EPD показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.12%), PSX — в ноябре (+3.51%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: EPD — октябрь (-2.40%), PSX — декабрь (-1.03%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PSX: +11.42% против +4.70%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Enterprise Products Partners L.P. или Phillips 66?
У кого выше рентабельность — EPD или PSX?
Какие дивиденды у Enterprise Products Partners L.P. и Phillips 66?
Какая компания крупнее по выручке — Enterprise Products Partners L.P. или Phillips 66?
У кого выше маржинальность — EPD или PSX?
Какая акция лучше по технике — EPD или PSX?
Что лучше купить — EPD или PSX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией